АФК СИСТЕМА

Резкльтаты 3-го квартала:
Консолидированная выручка: +1,3% г/г до 185,2 млрд руб.
Скорректированный показатель OIBDA: +8,7% г/г до 56,4 млрд руб., маржа скорректированной OIBDA достигла 30,5%.
Скорректированная чистая прибыль: рост в 12,5 раз г/г до 6,0 млрд руб.
Чистый долг: 80,6 млрд руб. по состоянию на 30 сентября 2016 года.
Денежная позиция: 18,7 млрд руб. без учета 3,2 млрд руб. в виде депозитов по состоянию на 30 сентября 2016 года.  

В соответствии с нашей стратегией, мы продолжаем рассматривать варианты дальнейшей монетизации инвестиций в «Детский мир», в том числе путем частного размещения акций или IPO, возможно, уже в первой половине 2017 года...

( Читать дальше )

Детский мир показал отличные результаты за 9 мес. 2016 г.

Выручка увеличилась на 36% год к году, OIBDA – на 59%... Детский мир, розничная «дочка» АФК «Система», опубликовал вчера очень сильную отчетность за 9 мес. 2016 г. Так, выручка компании возросла на 36% до 54,2 млрд руб. (794 млн долл.) (здесь и далее – год к году), а OIBDA – на 59% до 4,6 млрд руб. (67 млн долл.) при рентабельности по OIBDA на уровне 8,5%.Чистая прибыль за период составила 1,7 млрд руб. (25 млн долл.).

…благодаря хорошему контролю над расходами. Количество магазинов сети выросло на 25% до 464, включая 420 магазинов сети «Детский мир» и 44 магазина сети ELC. Общая торговая площадь увеличилась на 23% до 533 тыс. кв. м. Сопоставимые продажи сети магазинов «Детский мир» в России выросли на 12,3% при увеличении трафика на 4% и среднего чека – на 8%. Валовая маржа снизилась на 1,3 п.п. до 33,3%, но коммерческие и административные расходы, как процент от выручки, сократились на 2,5 п.п. до 24,8%, что в итоге позволило добиться улучшения рентабельности на уровне OIBDA. Чистый долг составил 12,5 млрд руб. (199 млн долл.), что эквивалентно 1,6 OIBDA за последние 12 месяцев.



( Читать дальше )

Совет директоров Роснефти одобрил программу десятилетних облигаций на общую сумму 1,071 трлн руб. Эти бумаги смогут покупать дочерние компании Роснефти.

Размещение облигаций в рамках программы будет происходить отдельными выпусками с учетом графика инвестиций и рефинансирования плановых погашений текущих обязательств и не окажет существенного влияния на общий объем долговых обязательств компании

(Ведомости)

Газпром, в лице дочерней компании Nord Stream 2, объявил тендер на прокладку труб газопровода Северный поток-2  вблизи берегов Германии. В проекте могут принять участие швейцарская компания Allseas Group, итальянская Saipem, французская Technip, а также ряд российских компаний. (ТАСС)

( Читать дальше )

Прогноз результатов за 3 кв. 2016 г. по МСФО: рентабельность могла увеличиться относительно предыдущего квартала

В понедельник, 28 ноября, АФК «Система» (SSA LI – ПОКУПАТЬ) опубликует финансовую отчетность за 3 кв. 2016 г. по МСФО.

Мы ожидаем некоторого повышения рентабельности относительно предыдущего квартала, учитывая достаточно хорошие результаты основного актива холдинга, МТС (MBT US – ПОКУПАТЬ), и сильные показатели розничного подразделения «Детский мир». Так, выручка АФК «Система», по нашим прогнозам, выросла на 0,1% (здесь и далее – год к году) до 184 млрд руб. (2,9 млрд долл.), при этом OIBDA сократилась на 3% до 50,9 млрд руб. (787 млн долл.), что предполагает снижение рентабельности по OIBDA на 3,6 п.п. до 27,6%. Чистая прибыль, как мы прогнозируем, составила 575 млн руб. (9 млн долл.).

Динамика в банковском сегменте остается слабой. Мы ожидаем, что динамика показателей МТС-Банка осталась слабой, и его выручка составила 5,3 млрд руб. (83 млн долл.), а убыток по OIBDA оказался на уровне 652 млн руб. (10 млн долл.). Технологический дивизион, РТИ Системы, согласно нашему прогнозу, получил выручку в размере 10,2 млрд руб. (158 млн долл.), OIBDA могла составить 482 млн руб. (9 млн долл.). По лесопромышленному сегменту (ГК «Сегежа») мы прогнозируем выручку в размере 9,8 млрд руб. (152 млн долл.), а OIBDA на уровне 2,1 млрд руб. (33 млн долл.). Мы также ожидаем, что выручка нефтесервисной компании «Таргин» равна 6,4 млрд руб. (104 млн долл.), а OIBDA – 790 млн руб. (12 млн долл.). Выручка SSTL, по нашим прогнозам, составила 3,4 млрд руб. (53 млн долл.), а на уровне OIBDA компания могла понести убыток объемом 893 млн руб. (14 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении выручка, по нашим оценкам, оказалась на уровне 2,1 млрд руб. (33 млн долл.), OIBDA – 605 млн руб. (9 млн долл.).

( Читать дальше )

Сегодня пришло время снова двигать следящие ордера за ценами у акций: 
Магнитогорский МК, АФК «Система», Мвидео, 




( Читать дальше )

 

Мнение аналитиков Уралсиба

Компания обсуждает объединение активов с Ростехом

Концерн «РТИ» и Микрон могут быть объединены с активами госкорпорации. АФК «Система» (SSA LI – ПОКУПАТЬ) и госкорпорация «Ростех» обсуждают возможность объединения своих активов в области микроэлектроники и производства электронного оборудования, сегодня сообщают «Ведомости». Так, рассматриваются две возможные сделки по слиянию – Концерна «РТИ» и Объединенной приборостроительной корпорации, а также Микрона с Росэлектроникой. Концерн «РТИ» и Микрон входят в принадлежащий Системе Холдинг «РТИ». Соглашение о намерении может быть подписано в скором времени, но сама сделка вряд ли займет меньше года.

Структура сделки неясна. По данным одного из источников «Ведомостей», предполагается, что контролировать объединенные активы будет Ростех, но в другом варианте речь, наоборот, может идти о передаче части активов Ростеха в РТИ. Значительный долг РТИ (чистый долг составлял 26,7 млрд руб. на конец 2015 г.) является одним из препятствий к сделке, так как Ростех требует его передачи на уровень холдинга АФК «Система».

( Читать дальше )

Путин подтвердил готовность России пойти на заморозку добычи нефти:

Что касается предстоящей встречи ОПЕК и нашей позиции — она остается неизменной. Мы говорили неоднократно, мы готовы, чтобы заморозить добычу на той полке, на которой сейчас эта добыча находится. Мы не видим никакого ущерба для нашего энергетического сектора

(Прайм)

Министр нефти Ирана Зангане считает, что вероятность заключения соглашения по нефти на встрече ОПЕК в Вене 30 ноября довольно высока. (МФД)

И. Сечин сказал, что ему ничего неизвестно о продаже еще 10% акций компании в 2017 году.

Я менеджер компании, какое решение будет принято правительством — мы такое будем выполнять. Пока я ничего об этом не слышал. Я ничего об этом не слышал вообще. Есть распоряжение правительства, которым мы руководствуемся о продаже 19,5%, все, больше никаких официальных документов я не знаю

(

( Читать дальше )

АФК Система приобрела акции МТС-Банка, размещаемые в ходе доп. эмиссии,  на 7,7 млрд руб. Таким образом, доля Системы в МТС-Банке составляет 71,87%. Президент АФК Система Шамолин:

Дополнительная эмиссия акций МТС Банка осуществляется с целью оптимизации структуры капитала банка. Она также будет способствовать дальнейшей реализации розничной и корпоративной стратегии банка и цифровизации бизнеса. Уже сейчас банк демонстрирует уверенную позитивную динамику, в том числе по показателям качества кредитного портфеля и рентабельности. Мы рассчитываем на то, что в 2017 году МТС Банк выйдет на чистую прибыль

пресс-релиз

Дочерняя компания АФК Система — Система Отель Менеджмент — заключила обязывающее соглашение о приобретении у компании VIYM 100% акций/долей в 9 отелях «Региональной Гостиничной Сети» (РГС) за 2,6 миллиарда рублей.
Общий номерной фонд отелей — 1,379 тысячи номеров, их площадь — 87,613 тысячи квадратных метров. Общая внешняя задолженность отелей составляет 4 миллиарда рублей.
Президент АФК Шамолин:

На фоне растущего спроса на внутренний туризм мы видим большие перспективы развития гостиничного бизнеса в России. При этом текущая экономическая ситуация предоставила нам возможность приобрести действующие качественные гостиничные активы ниже стоимости строительства аналогичных отелей. По нашим оценкам строительство отелей с таким же количеством номеров заняло бы не менее четырех лет и стоило бы несопоставимо дороже.
Активы имеют значительный потенциал роста финансовых показателей и стоимости. Их вхождение в портфель АФК «Система» позволит нам занять лидирующие позиции в России, значительно увеличив долю гостиничного бизнеса корпорации на рынке.

Прайм

За октябрь произошли следующие изменения портфелей:

Покупал Мегафон (MFON) по 600 р/акцию (4 октября 2016)
Покупал Башнефть ап (BANEP) по 1700 р/акцию (6 октября 2016)
Продал немного М.Видео (MVID) по 357 р/акцию (7 октября 2016)
Покупал Башнефть ап (BANEP) по 1500 р/акцию (11 октября 2016)
Покупал Черкизово (GCHE) по 750 р/акцию (11 октября 2016)
Продал немного Россети ап (RSTIP) по 1.902 р/акцию (11 октября 2016)
Покупал ОМПК (OSMP) по 35 р/акцию (13 октября 2016)
Получил дивиденды от АФК Система (

( Читать дальше )