Агро-Фрегат

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ



🟢 ООО «ХРОМОС Инжиниринг»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBB

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» специализируется преимущественно на производстве жидкостных и газовых хроматографов – программно-аппаратных комплексов для количественного и качественного анализа состава смесей.

Доля крупнейшего контрагента не превышает 7%, что оказывает поддержку рейтингу. Зависимость от труднозаменимых поставщиков и подрядчиков отсутствует ввиду диверсифицированной структуры закупок.

В 2024 г. Компания разместила два облигационных займа на общую сумму 750 млн. руб., направленных на пополнение оборотного капитала для возможности увеличения объемов производства продукции с целью покрытия возросшего спроса как со стороны постоянных, так и новых клиентов. Однако благодаря двухкратному росту EBITDA за отчетный период, отношение чистого долга на 30.09.2024 (далее – «отчетная дата») к LTM EBITDA составило 2,3х, что несмотря на рост показателя г/г (1,0х на 30.09.2023), является комфортным значением по бенчмаркам агентства.

( Читать дальше )

📌16 мая был размещен дебютный выпуск «Агро-Фрегат» эмиссией 200 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 1584 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 31 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 31% (+), долгосрочные обязательства сократились на 51% (+), краткосрочные прибавили 57% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,54 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 16% (-).

Выручку год-к-году удалось нарастить на 1607%, чистая прибыль увеличилась на 412%.

...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей) см. в телеграм-канале.  

Кредитный рейтинг и итоги размещений:

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Регион-Продукта» на уровне ruВ- со стабильным прогнозом.

• «РСГ-Финанс» выкупил по оферте облигации серии БО-01 на 40 тыс. рублей. Цена составила 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Кредитный рейтинг эмитента — BBB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Урожай» завершил размещение облигаций серии БО-04 со сроком обращения 3,5 года и объемом 450 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Цифра брокер». Кредитный рейтинг эмитента — B+|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Агро-Фрегат» завершил размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 22,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опционы. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — B-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

Старт размещений и букбилдинг:

• «Урожай»сегодня начинает размещениеоблигаций серии БО-04 со сроком обращения 3,5 года и объемом 450 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00007-L. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Цифра брокер». Кредитный рейтинг эмитента — B+|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Агро-Фрегат»сегодня начинает размещениетрехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00150-L. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка купона установлена на уровне 22,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. У «Агро-Фрегата» есть право на досрочное погашение бумаг. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — B-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• МФК «Быстроденьги»сегодня <a style=«font-size: 10pt;» href=«www.

( Читать дальше )

☕️Плаза Телеком: BB-, купон 20% квартальн. (YTM~21,4%), 1,5 года, 100 млн.

Торгуют едой и напитками через вендинговые автоматы. Дебютный выпуск размещали в конце сентября-2023, условия были совсем неинтересными, а куда делись те 200 млн. – тоже не совсем понятно: ОС (те самые автоматы) в отчетности в этом году не выросли. Но в целом баланс не криминальный, и даже при их довольно высоком долг/EBITDA 4.5x проблем с обслуживанием пока не просматривается, тем более с новыми 100млн. (которые тоже не совсем понятно для чего берутся, но на то оно и ВДО)

Прошлый выпуск Плазы RU000A106YD5 торгуется очень дорого, на него можно не смотреть: расчет доходности там идет к осеннему коллу, а его скорее всего не исполнят. По группе есть премия, из похожих выпусков недавно было Сергиевское RU000A1084N7 с аналогичными параметрами и коллом через год ровно, торгуется сейчас по 102,5%



( Читать дальше )

Новый выпуск, ставки купонов и право на досрочное погашение:

• Московская биржа зарегистрировала облигации ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-09 сроком обращения 2,4 года объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-71794-H-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Сбор заявок на выпуск компания запланировала на 17 мая. Ориентир ставки купона — не выше 17,5–17,6% годовых. Длительность 1-го купонного периода составит шесть дней, со 2-го по 30-й купонные периоды предусмотрены ежемесячные купоны. Размещение запланировано на 22 мая. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ. Кредитный рейтинг эмитента — ВВВ|ru| с позитивным прогнозом от НРА.

• «Агро-Фрегат» 16 мая начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 22,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опцион. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — B-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

ООО «Агро-Фрегат» осуществляет деятельность с 2019 г. Основным видом деятельности компании является оптовая торговля зерновыми, бобовыми, масличными культурами, продуктами переработки зерна, а также международные перевозки грузов.

Старт размещения 16 мая

• Наименование: АгроФр-БО-01
• Рейтинг: В- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 22.50% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: да (9-12 по 25%)
• Оферта: да (колл 4 и 8 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Диалот»
• Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.