Акции сша

Tesla Inc. (TSLA) вчера после закрытия рынков опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21). Выручка взлетела на 65% до $17,7 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $2,54 против $0,8 годом ранее. Аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали в среднем $16,57 млрд и $2,36, соответственно. Adjusted EBITDA взлетела более чем в 2 раза до $4,09 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $2,8 млрд против $1,9 млрд в 4Q20. Аналитики ожидали $1,67 млрд. Денежные средства и эквиваленты на счетах составили $17,6 млрд, чистый долг отрицательный.

За 2021 г. выручка взлетела на 70,7% до $53,8 млрд. Напомним, по итогам 2020 г. рост был 28%. Выручка автомобильного сегмента (Automotive) подскочила на 73,4% до $47,2 млрд. На Automotive приходится 88% выручки Tesla (86% годом ранее). Выручка энергетического сегмента (Energy generation & storage) выросла на 40% и достигла $2,8 млрд. Выручка сегмента «сервисы и прочее» взлетела на 65% до $3,8 млрд. На энергетический сегмент и сервисы приходится, соответственно, 5% и 7% от общей выручки Tesla.

Валовая рентабельность автомобильного сегмента (Automotive gross margin) без учёта кредитов на выбросы CO2 составила в отчетном квартале 29,2% в сравнении с 28,8% в 3Q21. По итогам года маржинальность 27% против 21% в 2020 г. Adjusted EBITDA выросла в 2 раза до $11,6 млрд. FCF $5 млрд, тогда как в 2020 г. был $2,8 млрд. Скорректированная чистая прибыль взлетела в 3 раза до $7,6 млрд. Впервые накопленная non-GAAP прибыль за всё время существования вышла в 0. В 2021 г. EPS $6,78 против $2,24 за 2020 г.

Microsoft (MSFT) во вторник после закрытия рынка отчиталась за 2 кв. финансового 2022 г. (2Q FY22), закончившийся 31 декабря 2021 г. Выручка за квартал выросла на 20,1% до $51,7 млрд по сравнению с 2Q FY21, кварталом ранее было $45,3 млрд. Рекордная квартальная выручка компании, впервые превысившая $50 млрд за квартал. Чистая прибыль увеличилась на 21,3% и составила $18,8 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,48 против $2,03 во 2Q FY21. Согласно данным FactSet, аналитики Wall Street в среднем прогнозировали выручку $50,7 млрд и diluted EPS $2,32. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения на конец квартала составили $125,4 млрд. Чистый долг отрицательный.  Отчет за 1Q FY21 можно прочитать здесь.

За первое полугодие финансового 2022 г. выручка компании выросла на 21% до $97 млрд, годом ранее за соответствующий период компания получила выручку в размере $80,2 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия по итогам первого полугодия финансового 2022 г. составила $5,19 против $3,85 за соответствующий период годом ранее.

Goldman Sachs Group (GS) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 18 января до открытия рынков. Чистая выручка прибавила 7,6% и составила $12,64 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $10,81 против $12,08 в 4Q20. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали чистую выручку $12 млрд и EPS $11,65. Операционные расходы подскочили на 23% до $7,3 млрд. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 24,3%.

За 2021 г. чистая выручка взлетела на 33,2% до $59,3 млрд. В том числе доходы от услуг market making снизились на 1% и составили $15,35 млрд. Инвестиционно-банковская выручка взлетела на 55% до $14,2 млрд. Чистая прибыль подскочила в 2,4 раза до $21 млрд. Diluted EPS $59,45 против $24,74 за 2020 г.

Обзор результатов за 3Q21 — см. по ссылке.



Результаты по направлениям бизнеса. Чистая выручка дивизиона «мировые рынки» (“Global markets”) в 2021 г. прибавила 4,3% и достигла $22 млрд. В том числе доходы от торговли облигациями, валютой и товарными фьючерсами (FICC) снизились на 8,6% до $10,6 млрд. Доходы от торговли акциями подскочили на 20% и составили $11,5 млрд.

Рынок готов к тому, что Федеральная резервная система даст четкий план действие и проинформирует о мартовском повышении ставки. Ожидается, что это событие положит начало серии «нормализации» политики ФРС, по сути речь идет об ужесточении. Рынок закладывает увеличение на 25 б.п. И скорее всего это уже полностью учтено в цене, тем более что общие ожидания на 2022 составляют 100-б.п. То, как устойчиво чувствует себя доллар США косвенно указывает на то, что такие прогнозы оправданы. 

Действительно, инфляция растет самыми быстрыми темпами с 1982 года,  и других инструментов решения проблемы, сейчас у ФРС просто нет. 

Истинный вопрос, однако, сформулирован иначе — будет ли поднятие ставки достаточным для сдерживания инфляции? Если ФРС считает, что таким образом можно значительно замедлить темп инфляции и сделать это быстро, то логично предположить, что заявление в среду 26 января будет более-менее сдержанным. В том случае, если ФРС не уверена что этого будет достаточно и это быстро решить проблему, заявление будет более ястребиным. Вероятно, придется ожидать более скорое повышение ставок, а не размеренное в течение всего 2022. Иными словами, то как поведет себя доллар и какие настроения будут на фондовом рынке вплоть до пятницы, и возможно даже всю следующую неделю, мы узнаем из сегодняшнего выступления Джерома Паула.

Открыть торговый счет у брокера NPBFX 

Привет, как в QUIK Lua сделать заявку Market-On-Open, чтобы получить покупку актива по цене открытия его основной сессии?

Сейчас подаю просто рыночную заявку на премаркете до начала основной американской сессии, есть проблема в том, что цена покупки сильно не совпадает с реальной ценой открытия в момент исполнения сделки на открытии сессии (иногда даже открывает по цене выше максимума дня, на что мне брокер отвечает, что «в данный момент на данный объем была такая цена»).

Lockheed Martin (LMT) сегодня до начала торгов опубликовала отчет за 4 квартал 2021 г. (4Q21). Выручка компании выросла на 4,1% до $17,73 млрд по сравнению с $17,03 млрд за 4Q20. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) составила $7,47 против $6,38 за 4Q20. Согласно данным FactSet, аналитики прогнозировали выручку $17,66 млрд и EPS $7,16. Чистый денежный поток от операционной деятельности $4,27 млрд по сравнению с $1,81 млрд в 4Q20. Денежные средства и эквиваленты $3,6 млрд. Чистый долг $8 млрд. Портфель заказов (backlog) за прошедший квартал вырос на $0,5 млрд до $135,36 млрд, годом ранее портфель заказов был $147,1 млрд. Отчет за 3Q21 смотрите здесь.

За полный 2021 г. выручка Lockheed Martin выросла на 2,5% до $67,04 млрд по сравнению с $65,4 млрд годом ранее. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) за 2021 г. составила $22,76 по сравнению с $24,3 за 2020 г.