Алроса

Набсовет АЛРОСА рекомендовал выплатить дивиденды за 2-е полугодие 2020 г. в размере 9,5 руб. на акцию (доходность 8,4%), что эквивалентно 80% свободного денежного потока. Закрытие реестра для получения выплат назначено на 4 июля 2021 г.

На конец 2020 г. значение чистый долг/EBITDA составило 0,4х, и согласно новой дивидендной политике АЛРОСА могла направить на дивиденды от 70% до 100% FCFF. С учетом обновленных целей по поддержанию ликвидности менеджмент принял оптимальное решение, обеспечившее как высокую отдачу акционерам, так и стабильность финансовых потоков.

Мы ожидаем, что по итогам 1-го полугодия 2021 г. АЛРОСА выплатит около 7 руб. на акцию. Дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составит 15%. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций АЛРОСА с целевой ценой на уровне 127,2 руб.

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Наблюдательный совет «АЛРОСА»  рекомендовал выплатить 9,54 рубля на акцию за 2020 год.

Компания распределит 80% FCF за второе полугодие прошлого года, общая сумма выплат — 70,3 млрд рублей, что станет рекордом выплат полугодовых дивидендов.

Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано определить 4 июля 2021 года

Алроса рекомендовала дивиденд 9,54 руб на акцию.
Дивидендная доходность составит 8,7% по текущей рыночной цене.

Реестр ГОСА = 23 мая 2021
Дата ГОСА = 16 июня 2021


Решение по дивидендам на сайте раскрытия.

​​Индекс Мосбиржи завершил неделю без выраженной динамики, минус 0,04% и замер на своем историческом максимуме. Для подтверждения роста, индексу необходимо ударно пробивать 3600 п. и ускоряться. Если этого не произойдет в течение следующей недели, можем уйти в коррекцию.

Нефть аккуратно ударилась в сопротивление на $68 и откатилась. Значимых новостей нет, а вот предстоящая экспирация на рынке, может повысить волатильность черного золота. Тем не менее, локальный максимум на $70 будет притягивать спекулянтов.

В прошлых итогах недели я говорил о возможном склизе вниз по доллару. Собственно, так и произошло. Магнитный уровень в 76 рублей выступает лакмусовой бумажкой. При нахождении под ним будут давить на 73 рубля, все что выше — на 79. Данную ситуацию я рассматриваю только с точки зрения наращивания валюты в портфеле США.

Свое триумфальное шествие продолжают металлурги. Пробежимся по основным металлам в динамике за последний год: медь +82%, никель + 33%, палладий +44%, платина +59%, алюминий +60%, сталь +78%. И это годовая динамика. Я думаю объяснять не стоит откуда взялся бешеный рост акций металлургов и горнодобытчиков последних месяцев. 

( Читать дальше )

2.2. Дата проведения заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО): 27 апреля 2021 г.

2.3. Повестка дня заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО):
...
3. О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров АК «АЛРОСА» (ПАО) по распределению прибыли по результатам 2020 года, а также нераспределенной прибыли прошлых лет, в том числе по размеру дивидендов по акциям АК «АЛРОСА» (ПАО) и порядку их выплаты.

источник

Компания «АЛРОСА» в минувшую пятницу представила операционные результаты за 1К21. Продажи алмазов составили 15,5 млн карат, что соответствует максимальному уровню продаж в первом квартале года за последние 6 лет. Запасы на этом фоне снизились до 12,8 млн карат, так как производство оставалось низким и составило 7,5 млн карат, что на 6% ниже г/г. Это самый низкий уровень запасов с начала 2018 г.

Так как средние цены реализации на алмазы ювелирного качества оставались ниже уровней, предшествующих пандемии ($113/карат на конец квартала, что на 25% к/к выше и на 8% ниже г/г), мы видим высокую вероятность дальнейшего повышения цен крупнейшими производителями при условии, что основной производственный регион в Индии (Сурат) останется устойчивым к ограничениям Covid-19 и сохранится общая положительная динамика ожидания потребителей в розничном сегменте. Стоит также отметить, что цены реализации алмазов ювелирного качества помимо влияния динамики индекса цен (он вырос на 9% с начала года), также отражают структуру продаж.

Обзор MasterCard показывает, что настроение в ритейле США было оптимистичным и продажи ювелирных украшений в марте выросли на 106% г/г. Поддержку потребительским тратам оказали пакет стимулов, налоговые вычеты и возвращение покупателей в магазины после начала вакцинации. Прогноз выручки Signet на 1К21 выше на 88% г/г до $1,6 млрд. Продажи ювелирных украшений и часов LVMH за 1К21 выросли на 138% г/г до $1,8 млрд. Оптовый рынок остается относительно спокойным в Гонконге с потенциалом улучшения ситуации в связи с тем, что ожидается смягчение ограничений на поездки и, возможно, откроют границу с Китаем. Второй квартал традиционно ассоциируется с периодом снижения активности на алмазном рынке после предпраздничного пополнения запасов. Мы ожидаем, что постепенное снятие ограничений на поездки поможет смягчить сезонные факторы.

Еще одним драйвером «АЛРОСА» станет объявление дивидендных выплат за 2020 г., которые по нашим ожиданиям составят менее 100% СДП за 2П20 (80%, по нашей оценке), что предполагает дивидендную доходность на уровне примерно 9% (примерно 10 руб. на акцию).

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

В сообщении Главгосэкспертизы России, которая дала положительное заключение на опытно-промышленную отработку запасов первой очереди рудника Удачный в Якутии:

Околоствольные выработки горизонта «минус» 580 метров уже пройдены. Проектной документацией предусмотрена опытно-промышленная отработка алмазных запасов до отметки «минус» 630 метров также по технологии блокового самообрушения, что позволяет увеличить высоту отрабатываемого этажа до 150 метров. Объем добычи алмазосодержащих руд на «Удачном» достигнет 4 млн тонн в год

Отработка запасов Удачного открытым способом завершена в 2015 году на отметке «минус» 320 метров.
Рудник Удачный — самый крупный по производительности подземный рудник "Алросы". Месторождение расположено на территории города Удачный Мирнинского района Республики Саха (Якутия), в 12 километрах от Полярного круга.

источник

Поиск золота на Иендинской площади (80 км2) в Забайкальском крае Алроса выполнит за 243,539 миллиона рублей при стартовой цене контракта 292,54 миллиона в тендере.

Поисковые работы Алроса должна будет завершить до конца 2023 года.

Второй участник тендера — АО «Сосновгео» предложил 273 миллиона рублей.

источник

Алроса представила операционные результаты за 1 кв. 2021 г.

Добыча алмазов увеличилась до 7,5 млн кар (+6% кв/кв, -6% г/г) на фоне роста обработки руды и песков. Продажи алмазов составили 15,5 млн кар (-9% кв/кв, +65% г/г), в том числе 9,7 млн кар алмазов ювелирного и 5,8 млн кар алмазов «технического» качества. Запасы алмазов на конец 1 кв. снизились до 12,8 млн кар (4 кв. 2020 г.: 20,7 млн кар). Запасы руды и песков на конец 1 кв. составили 29,5 млн т (+11% кв/кв, -2% г/г). Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества в 1 кв. составила 113 долл./кар, увеличившись на 25% кв/кв (-8% г/г) за счет роста индекса цен и улучшения структуры продаж. Выручка от продаж алмазнобриллиантовой продукции в 1 кв. составила 1159 млн долл. (5% кв/кв и +28% г/г), в том числе выручка от продаж алмазов – 1126 млн долл., бриллиантов – 33 млн долл.

Мы позитивно оцениваем операционные результаты Алросы за 1 кв. Мы отмечаем заметное повышение цен на продукцию компании, а также резкий рост объемов продаж г/г, что свидетельствует о повышенном спросе на продукцию компании. Также мы считаем положительным существенное сокращение запасов – на наш взгляд, это позволит компании увеличить денежный поток. В целом, мы позитивно оцениваем перспективы компании. На наш взгляд, восстановление спроса на ювелирные изделия на ключевых рынках, таких как Китай и США, поддержит операционные и финансовые результаты Алросы во 2 кв.

Промсвязьбанк

Алроса опубликовала операционные результаты за 1К21                 

Добыча алмазов в 1К21 выросла на 6% кв/кв (-6% г/г) до 7.5 млн карат в результате роста обработки руды и песков. Выручка от продажи алмазов снизилась на 2% кв/кв (+28% г/г) до $1 126 млн из-за сокращения объемов продаж (-9% кв/кв до 15.5 млн карат), но была частично компенсирована ростом цены реализации алмазов ювелирного качества на 25% кв/кв до $114/карат. АЛРОСА отмечает, что спрос на ювелирные изделия с алмазами остается высоким на всех ключевых рынках, в то время как производство в мире в среднесрочной перспективе, как ожидается, останется примерно на 20% ниже «доковидных» уровней.

АЛРОСА опубликовала в целом нейтральные операционные результаты. Спрос в 1К21 был поддержан сезонными факторами, а также улучшившимися потребительскими настроениями. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 6.3х, что намного выше ее собственного среднего 5-летнего значения 5.5x.

Атон