Америка США

TLT скорее всего формирует начальную диагональ, но нужно понимать, что мы находимся уже в последней волне, после чего последует долгая коррекция, что в свою очередь говорит нам о скорой нормализации политических и экономических рисков для американских рынков.
Минимальная цель по 5 волне — 94.6. Там же находится и сильное сопротивление.

Доходность по десятилеткам также пришла в зону поддержки. Возможны проколы, но какой-то отскок должен быть в ближайшее время.
Напомню: резкое снижение ставки означает проблемы в экономике.



( Читать дальше )

После избрания нового президента, почти ни у кого не было сомнений, что мир будет меняться. И пока новости о урегулировании конфликта подзатихли, Трамповские пошлины наводят суету на мировые рынки.

 

🗣Что же произошло? Масштабные пошлины за последнее столетие. Тарифы начинают градацию от 10%, а Китаю повезло меньше всего: более 50%. На картинке выше можно ознакомиться индивидуально по каждой стране.

 

Зачем они нужны Трампу? Новый президент не раз обвинял некоторые страны в недобросовестной торговле с США. Мол, Америка получала меньше при двухстороннем взаимодействии.

Что ждет мир в ближайшее время? Ответные меры. Многие страны уже высказались по поводу новых пошлин, угрожая США ввести либо зеркальные, либо точечные меры против Америки.

 

🇷🇺Россия не была затронута в ходе введения пошлин. Логика здесь простая: мы и так по уши в санкциях и не особо сильно торгуем с Америкой. 

 

Кстати, если РФ уже привыкла к тому что нужно менять логистику и искать новые схемы продаж, то всему миру нужно будет этому научиться в кратчайшие сроки.

( Читать дальше )

Кратко:

Рост инфляционных ожиданий влияет на цены через изменение поведения потребителей, спрос и рынок. Повышенные ожидания ускоряют покупки, давление на зарплаты и рост цен компаниями.

Текущие условия:
Спрос: Рост расходов (2,8% по PCE) ограничен низкими сбережениями (4,6%) и падением уверенности (57 по данным Мичигана).
Предложение: Тарифы Трампа и ограничения иммиграции повысят издержки.
ФРС: Жёсткая политика может сдержать инфляцию.

Возможный сценарий:
Ожидания в 5% добавят 0,4-0,6% к инфляции, так как низкие сбережения (выше минимума 2022, но ниже 7-8%) и рост долга ($93 млрд в IV 2024) ограничат спрос. Доходы выросли лишь на 1%, фискальные стимулы слабеют, а 70-80% сбережений ($0,71-0,82 трлн) — у верхних 10%, что снижает потенциал трат. Спрос вырастет на 1-2%, но не резко, как в 2021-2022.

Риски:
Если ожидания «разъякорятся» (например, из-за цен на энергию), инфляция превысит 3%, ФРС ужесточит политику, а ВВП упадёт до 1% или ниже. Возможна рецессия при высоких тарифах и неуверенности.

( Читать дальше )

Новоиспечённый президент Америки уже в привычной манере сильно влияет на волатильность рынков. Новые высказывания Трампа на сей раз ударили по американским акциям. Дональд Трамп отказался исключать возможность рецессии в США.

Вжух и технологический сектор потерял 1$ трлн капитализации. «Переходный период», как заявил Трамп наступит вот вот, когда вступят в силу пошлины на импорт.

Аналитики с Уолл-стрит уже начали пересматривать свои сверх оптимистичные прогнозы. А ведь на предыдущем стриме мы с вами делали акцент на то что, рынок слишком позитивно смотрит на довольно неопределенное будущее (прогноз 6500 пунктов).

Важно понимать, что нас может ждать в этом будущем:

📌Пошлины и инфляция. Рынок закладывал несколько снижений ставок, однако текущая политика США может перевернуть ожидания с ног на голову. ФРС не торопится менять настрой, ожидая новые цифры по инфляции и эффект будущих пошлин.

📌Конфронтация с Европой. Споры касаемо НАТО, Украины и России, а также потенциальный рост долга Европы на фоне усиления военной помощи, может не слабо влиять на мировую экономику и на США в том числе.

( Читать дальше )

 

Почему тарифы не так страшны для американской экономики?

На момент марта 2025 года американская экономика вновь оказалась в центре внимания из-за введения президентом Дональдом Трампом новых тарифов: 25% на импорт из Канады и Мексики и дополнительные 10% на китайские товары. Реакция рынка была незамедлительной — индекс S&P 500 упал на 1,2%, а Dow Jones потерял 670 пунктов за один день. СМИ и аналитики заговорили о надвигающейся торговой войне, росте инфляции и угрозе для потребителей. Однако, несмотря на первоначальную панику, есть веские основания полагать, что тарифы не нанесут американской экономике тот катастрофический ущерб, которого опасаются критики. Более того, они могут даже способствовать дальнейшему росту американских акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Давайте разберем, почему.

 

 Тарифы: мифы и реальность 

Первый миф, который необходимо развенчать, — это представление о том, что тарифы автоматически приводят к экономическому краху.

( Читать дальше )

Российский рынок уже давно находится во власти новостного фона связанного по большей части геополитическим подтекстом. Первым драйвером прекратившим коррекционную модель стали сообщения, что США разрабатывают план возможного смягчения санкций против России и о прекращении финансирования новых поставок оружия Украине.

Это позволило индексу Мосбиржи уверенно закрепиться выше 3200 пунктов. Переставить котировки выше удалось на заявлении Зеленского подписать соглашение о минеральных ресурсах в любое время и в любом удобном формате.

На вечерней сессии российский рынок разгоняли под выступление Трампа перед конгрессом. Ожидалось, что уже на нем он подтвердит эту сделку, но то, что она находится в стадии подготовки, вызвало фиксацию по факту выступления.

• Президент США Дональд Трамп заявил о планах расширить добычу редкоземельных металлов в стране. По его словам, уже на этой неделе будут приняты «исторические меры» по увеличению производства критически важных минералов.
 
• Он также рассказал о проекте строительства «гигантского газопровода» на Аляске, в котором могут участвовать Япония, Южная Корея и другие страны. Инвестиции в проект оцениваются в «триллионы долларов»

( Читать дальше )

Трамп потихоньку начинает реализовывать задуманное. Введены новые пошлины на товары из Китая (10%), Канады и Мексики (25%). Переговорный процесс продолжается. Президент Мексики заявляет, что пошлины приостановлены на месяц.

Что будет дальше? Трамп говорит, что точно введет пошлины и на ЕС. Мало того, все эти ребята вполне могут дать ответные меры и о снижении инфляции можно забыть. Трамп тоже не дурак, всего скорее что то будет отменятся в процессе выгодных переговоров. Задача — улучшить положение к переговорам.

Пройдемся по активам:

🥇Золото. Желтый металл продолжает расти как и другие драгметаллы. Все просто: потенциальный разгон инфляции сулит удорожанию данных активов. Следим за дальнейшей инфляцией и пошлинами. Как и писали ранее, очень полезно сейчас что то держать из данного вида активов. У нас это золото и серебро.

💵Валюта. Понятное дело, что канадскому доллару и мексиканскому песо больнее всего. Но ослабление к доллару происходит повсеместно. Даже фьючерс на пару Доллар/Рубль не много показал рост. Данная ситуация вполне может продолжится краткосрочно. Но на наш взгляд, крепкий доллар Америке точно не нужен и мы увидим среднесрочное ослабление доллара. Бежать и скупать доллар пока не стоит, ждем переговоры с Россией.

( Читать дальше )

Тезисы выступления Трампа:

📌Мы закончим войны, в которые мы не вступали, и построим сильнейшую армию в мире.

📌С сегодняшнего дня в США признаются только два пола — мужчина и женщина.

📌«Я обложу другие страны пошлинами и налогами, чтобы обогатить наших граждан».

📌На границе США с Мексикой будет введено чрезвычайное положение, а также задействована армия для сдерживания нелегальной миграции.

📌Про Панамский канал: «Мы забираем его обратно».

📌«США будут расширяться».

📌В должности и жаловании будут восстановлены военные, уволенные из-за отказа от вакцинации от коронавируса.

📌Американские астронавты установят звездно-полосатый флаг на Марсе.

📌Мексиканский залив будет переименован в «Залив Америки».

📌«Зеленые» реформы Байдена будут отменены. Возобновится бурение новых нефтяных и газовых скважин.

📌«Америка снова станет индустриальной страной. И у нас есть то, чего никогда не будет ни у одной другой индустриальной страны — крупнейшие запасы нефти и газа в мире, и мы собираемся их использовать».

( Читать дальше )

Уходящий президент США Джо Байден выступил с речью, в которой подвел итоги своего срока в отношении внешней политики. Он фактически признал, что США изначально ставили своей целью поднять весь мир на защиту Украины, то есть объединить его против России. На излете своей карьеры один из худших президентов США, согласно национальным опросам, изо всех сил пытался доказать слушателям, что под его руководством страна совершила прорыв чуть ли не везде. Кроме того, Байден признался, что оказание США поддержки Киеву создавало риск ядерного противостояния с Россией.

Наступила новая эра острой конкуренции, и США в ней побеждают;

— Во время моего срока я усилил Америку во всех сферах — заключил больше союзов, чем когда-либо за всю историю страны;

— Сейчас Америка наиболее подготовлена, наши союзы, в том числе НАТО, сильнее, чем когда-либо;

— Я первый президент за десятилетия, кто не передает своему наследнику войну в Афганистане;

— Рубль под серьезным давлением;

— США и союзники не могут позволить себе отказаться от поддержки Украины;

( Читать дальше )

Saxo Bank ежегодно готовит «шокирующие прогнозы». На этот раз его аналитики предрекают возможный крах доллара, а также рост популярности электромобилей, из-за которого альянс ОПЕК станет попросту не нужен.

Ежегодные прогнозы Saxo Bank предупреждают о событиях в мировой экономике, недооценка которых может быть разрушительной, а их последствия — шокирующими для общества. Эксперты датского банка подготовили на 2025 год восемь событий:

Обрушение курса доллара

В связи с переизбранием Дональда Трампа на пост президента США в 2025 году будут введены высокие тарифы на импорт, а дефицит бюджета сократится. Это приведёт к росту крипторынка до $10 трлн, снижению курса доллара по отношению к основным валютам на 20% и к золоту на 30%.

NVIDIA по капитализации станет как две Apple 

NVIDIA — «главный продавец лопат» во время золотой лихорадки ИИ. Компания разработает новый инновационный чип, благодаря которому ее капитализация вырастет до $7 трлн.

Китай выделит 50 трлн юаней 

( Читать дальше )