Америка США

Новоиспечённый президент Америки уже в привычной манере сильно влияет на волатильность рынков. Новые высказывания Трампа на сей раз ударили по американским акциям. Дональд Трамп отказался исключать возможность рецессии в США.

Вжух и технологический сектор потерял 1$ трлн капитализации. «Переходный период», как заявил Трамп наступит вот вот, когда вступят в силу пошлины на импорт.

Аналитики с Уолл-стрит уже начали пересматривать свои сверх оптимистичные прогнозы. А ведь на предыдущем стриме мы с вами делали акцент на то что, рынок слишком позитивно смотрит на довольно неопределенное будущее (прогноз 6500 пунктов).

Важно понимать, что нас может ждать в этом будущем:

📌Пошлины и инфляция. Рынок закладывал несколько снижений ставок, однако текущая политика США может перевернуть ожидания с ног на голову. ФРС не торопится менять настрой, ожидая новые цифры по инфляции и эффект будущих пошлин.

📌Конфронтация с Европой. Споры касаемо НАТО, Украины и России, а также потенциальный рост долга Европы на фоне усиления военной помощи, может не слабо влиять на мировую экономику и на США в том числе.

( Читать дальше )

 

Почему тарифы не так страшны для американской экономики?

На момент марта 2025 года американская экономика вновь оказалась в центре внимания из-за введения президентом Дональдом Трампом новых тарифов: 25% на импорт из Канады и Мексики и дополнительные 10% на китайские товары. Реакция рынка была незамедлительной — индекс S&P 500 упал на 1,2%, а Dow Jones потерял 670 пунктов за один день. СМИ и аналитики заговорили о надвигающейся торговой войне, росте инфляции и угрозе для потребителей. Однако, несмотря на первоначальную панику, есть веские основания полагать, что тарифы не нанесут американской экономике тот катастрофический ущерб, которого опасаются критики. Более того, они могут даже способствовать дальнейшему росту американских акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Давайте разберем, почему.

 

 Тарифы: мифы и реальность 

Первый миф, который необходимо развенчать, — это представление о том, что тарифы автоматически приводят к экономическому краху.

( Читать дальше )

Российский рынок уже давно находится во власти новостного фона связанного по большей части геополитическим подтекстом. Первым драйвером прекратившим коррекционную модель стали сообщения, что США разрабатывают план возможного смягчения санкций против России и о прекращении финансирования новых поставок оружия Украине.

Это позволило индексу Мосбиржи уверенно закрепиться выше 3200 пунктов. Переставить котировки выше удалось на заявлении Зеленского подписать соглашение о минеральных ресурсах в любое время и в любом удобном формате.

На вечерней сессии российский рынок разгоняли под выступление Трампа перед конгрессом. Ожидалось, что уже на нем он подтвердит эту сделку, но то, что она находится в стадии подготовки, вызвало фиксацию по факту выступления.

• Президент США Дональд Трамп заявил о планах расширить добычу редкоземельных металлов в стране. По его словам, уже на этой неделе будут приняты «исторические меры» по увеличению производства критически важных минералов.
 
• Он также рассказал о проекте строительства «гигантского газопровода» на Аляске, в котором могут участвовать Япония, Южная Корея и другие страны. Инвестиции в проект оцениваются в «триллионы долларов»

( Читать дальше )

Трамп потихоньку начинает реализовывать задуманное. Введены новые пошлины на товары из Китая (10%), Канады и Мексики (25%). Переговорный процесс продолжается. Президент Мексики заявляет, что пошлины приостановлены на месяц.

Что будет дальше? Трамп говорит, что точно введет пошлины и на ЕС. Мало того, все эти ребята вполне могут дать ответные меры и о снижении инфляции можно забыть. Трамп тоже не дурак, всего скорее что то будет отменятся в процессе выгодных переговоров. Задача — улучшить положение к переговорам.

Пройдемся по активам:

🥇Золото. Желтый металл продолжает расти как и другие драгметаллы. Все просто: потенциальный разгон инфляции сулит удорожанию данных активов. Следим за дальнейшей инфляцией и пошлинами. Как и писали ранее, очень полезно сейчас что то держать из данного вида активов. У нас это золото и серебро.

💵Валюта. Понятное дело, что канадскому доллару и мексиканскому песо больнее всего. Но ослабление к доллару происходит повсеместно. Даже фьючерс на пару Доллар/Рубль не много показал рост. Данная ситуация вполне может продолжится краткосрочно. Но на наш взгляд, крепкий доллар Америке точно не нужен и мы увидим среднесрочное ослабление доллара. Бежать и скупать доллар пока не стоит, ждем переговоры с Россией.

( Читать дальше )

Тезисы выступления Трампа:

📌Мы закончим войны, в которые мы не вступали, и построим сильнейшую армию в мире.

📌С сегодняшнего дня в США признаются только два пола — мужчина и женщина.

📌«Я обложу другие страны пошлинами и налогами, чтобы обогатить наших граждан».

📌На границе США с Мексикой будет введено чрезвычайное положение, а также задействована армия для сдерживания нелегальной миграции.

📌Про Панамский канал: «Мы забираем его обратно».

📌«США будут расширяться».

📌В должности и жаловании будут восстановлены военные, уволенные из-за отказа от вакцинации от коронавируса.

📌Американские астронавты установят звездно-полосатый флаг на Марсе.

📌Мексиканский залив будет переименован в «Залив Америки».

📌«Зеленые» реформы Байдена будут отменены. Возобновится бурение новых нефтяных и газовых скважин.

📌«Америка снова станет индустриальной страной. И у нас есть то, чего никогда не будет ни у одной другой индустриальной страны — крупнейшие запасы нефти и газа в мире, и мы собираемся их использовать».

( Читать дальше )

Уходящий президент США Джо Байден выступил с речью, в которой подвел итоги своего срока в отношении внешней политики. Он фактически признал, что США изначально ставили своей целью поднять весь мир на защиту Украины, то есть объединить его против России. На излете своей карьеры один из худших президентов США, согласно национальным опросам, изо всех сил пытался доказать слушателям, что под его руководством страна совершила прорыв чуть ли не везде. Кроме того, Байден признался, что оказание США поддержки Киеву создавало риск ядерного противостояния с Россией.

Наступила новая эра острой конкуренции, и США в ней побеждают;

— Во время моего срока я усилил Америку во всех сферах — заключил больше союзов, чем когда-либо за всю историю страны;

— Сейчас Америка наиболее подготовлена, наши союзы, в том числе НАТО, сильнее, чем когда-либо;

— Я первый президент за десятилетия, кто не передает своему наследнику войну в Афганистане;

— Рубль под серьезным давлением;

— США и союзники не могут позволить себе отказаться от поддержки Украины;

( Читать дальше )

Saxo Bank ежегодно готовит «шокирующие прогнозы». На этот раз его аналитики предрекают возможный крах доллара, а также рост популярности электромобилей, из-за которого альянс ОПЕК станет попросту не нужен.

Ежегодные прогнозы Saxo Bank предупреждают о событиях в мировой экономике, недооценка которых может быть разрушительной, а их последствия — шокирующими для общества. Эксперты датского банка подготовили на 2025 год восемь событий:

Обрушение курса доллара

В связи с переизбранием Дональда Трампа на пост президента США в 2025 году будут введены высокие тарифы на импорт, а дефицит бюджета сократится. Это приведёт к росту крипторынка до $10 трлн, снижению курса доллара по отношению к основным валютам на 20% и к золоту на 30%.

NVIDIA по капитализации станет как две Apple 

NVIDIA — «главный продавец лопат» во время золотой лихорадки ИИ. Компания разработает новый инновационный чип, благодаря которому ее капитализация вырастет до $7 трлн.

Китай выделит 50 трлн юаней 

( Читать дальше )

Российский рынок вторую сессию к ряду во власти панических распродаж. Складывается впечатление, что всем кому нужно, что-то сообщили, из разряда: «мол, пора покидать этот корабль», а ты в этот момент выходил из помещения и возвернувшись обратно, не можешь понять, куда же все подевались.

Как и ожидалось, пробитие 2500 пунктов ознаменовалось ускорением падения. Видимо многие участники рынка были сверх уверенны в его стойкости и для подкрепления своей веры взяли заемные деньги у брокера, что в результате привело к маржин-коллам.

Из личных наблюдений: Акции Сбера в отличии от тоже же Лукойла подозрительно слабо выглядят на фоне общей коррекции рынка. Слухов сейчас предостаточно ходит на сей счет, не исключаю, что взгляд государства остановится именно на компании, которая одна из немногих продолжает генерировать прибыль.

Из главного к этому часу:

Озон Фармацевтика $OZPH отчиталась за 9 месяцев 2024 года и рекомендовала дивиденды за 3 квартал

• Выручка за период выросла на 33,6% в годовом выражении до 18,1 млрд рублей;

( Читать дальше )

Позитив от победы Трампа оказался сильнее давления ставки. Вчерашний вечер собрал в себя все отложенные драйверы для которых, как казалось ранее, не настало время.

Живущие на двух разных континентах президенты России и Америки обменялись любезностями в адрес друг друга во время своих публичных выступлений. Оба выразили заинтересованность спустя долгое время возобновить общение. Последний раз Путин общался с главой США 12 февраля 2022 года, до начала СВО.

Из позитивного: ФРС США продолжает снижать ставку. На этот раз на 25 б.п. — до 4,5-4,75% годовых. Это уже второе снижение в этом цикле. Первое случилось в сентябре, когда Федрезерв снизил ставку на 50 б.п.

Также США поддержат Владимира Зеленского, если тот решит начать мирные переговоры с Россией. Об этом заявил представитель Госдепартамента Мэтью Миллер на брифинге.

Индекс МосБиржи сумел удержаться от возвращения к 2600п-2620п, и на ранее озвученных новостях, резко развернулся в сторону роста. Сильный отскок увеличивает вероятность успешной попытки пробоя ближайшего сопротивления в виде установленной двухнедельной вершины 2712п.

( Читать дальше )

ОПЕК #Нефть #ФондовыйРынок #Инвестиции

Привет, друзья! 🕵️‍♂️. Неделя обещает быть жаркой, не только из-за летней погоды, но и благодаря насыщенному календарю экономических событий и корпоративных отчетов. Давайте разберемся в этом хаосе и найдем самые сочные возможности для ваших портфелей! 📈

Основные События Недели

Начнем с главной новости – результаты заседания ОПЕК. Картель решил продлить сокращение квот до конца года и ожидает постепенного сокращения в 2025 году. Это отличная новость для роста цен на нефть, но не все так просто. В понедельник возможно небольшое снижение цен, что может стать отличной возможностью для покупки. Помните, как говорит Смитономика: «Покупай на слухах, продавай на фактах» 🛢️.

Еще одна интересная новость – выход данных по деловой активности в производственном секторе США. Ожидается снижение, и я предсказываю замедление активности. На мой взгляд, это может создать дополнительное давление на рынок и предоставить интересные точки входа. Более важные данные по сектору услуг США будут публиковаться 5 июня, и здесь мои ожидания ниже рыночных прогнозов.

( Читать дальше )