Анализ акций

Zim Integrated Shipping Services — израильская грузовая судоходная компания, осуществляющая контейнерные перевозки по всему миру и являющаяся одним из крупнейших мировых перевозчиков. ZIM получает прибыль, отправляя товары по всему миру, компенсируя расходы на топливо, аренду судов и ящиков, портовые сборы и сборы за логистику, а также заработную плату своим отделам продаж и логистики. ZIM работает с 1945 года, но провел IPO на NYSE только в начале 2021 года. С тех пор цена их акций кратно выросла из-за рекордно высокого спроса, вызвавшего напряженность в мировых цепочках поставок и следовательно заоблачные тарифы на контейнерные перевозки. На текущий момент ставки на контейнерные перевозки не так уж сильно снизились от своих максимумов и все еще находятся на уровнях намного выше начала 2021 года.

ZIM охватывает основные мировые торговые пути. Основное присутствие в Тихоокеанском регионе (39% их судоходства), который охватывает Азию и Америку. Далее следуют Внутриазиатский (27%) и Атлантический (18%).  

COSCO Shipping Holding – это дочерняя компания COSCO Shipping Corporation Limited, была создана в 2005 году. Это грузовая судоходная компания, осуществляющая контейнерные перевозки по всему миру и являющаяся одним из крупнейших мировых перевозчиков. COSCO Shipping провели IPO на Гонконгской бирже (01919) в 2005 году, и на Шанхайской бирже (601919) в 2007 году.

Cosco Shipping входит в альянс Ocean Alliance, состоящий также из крупнейших компаний: CMA CGM, Evergreen и OOCL. При поддержке высокоэффективного сотрудничества альянса Cosco Shipping продолжает оптимизировать собственную сервисную сети и реализовывать свою стратегию низких затрат. Благодаря своей глобальной и интегрированной сервисной сети COSCO SHIPPING стремится предоставлять клиентам высококачественные сквозные транспортные решения.

Пока ЕС продолжает обсуждать нефтяное эмбарго, цены на российскую нефть, даже с учетом дисконтов, остаются на рекордных уровнях.

Татнефть — одна из крупнейших российских нефтяных компаний. В свете изменившейся экономической ситуации попробуем оценить, стоит ли покупать акции компании.



Для начала разберемся с техническими параметрами акции:

• входит в индекс «голубых фишек»;
• высокая ликвидность;
• коэффициент «бета» — 0,66;
• Free-float — 33%.

Бумага является «голубой фишкой» и ее ликвидность, даже сейчас, позволяет комфортно оперировать позицией в десятки миллионов рублей.

Основные показатели отчета за 1 кв. 2022 год:

• рост добычи на 9,4% до 7 млн тонн за 3 месяца;
• переработано 4,1 млн тонн сырья, произведено 4,2 млн тонн нефтепродуктов — рост около 50%;
• выручка выросла на 62% г/г до 360,5 млрд;
• чистая прибыль утроилась год к году и составила 120 млрд рублей.

🛢Акции каких нефтяных компаний покупать?

Уважаемые читатели,

Вчера (ссылка на статью) мы раскрыли сценарий, согласно которому может возникнуть избыточный спрос на нефть из-за нехватки производительности насосов. Сегодня мы хотим обсудить последствия для нефтяных компаний. Мы поняли, что именно интегрированные нефтяные компании (ИНК), скорее всего, получат наибольшую выгоду при таком сценарии.

Прежде всего, важно понять, почему, как правило, интегрированные нефтяные компании особенно выигрывают от высокой волатильности цен на нефть. Это было хорошо заметно, когда в начале этого года наблюдался высокий спрос на сжиженный природный газ со стороны Азии. Когда внезапно ни у одной компании, занимающейся транспортировкой СПГ, не оказалось свободных мощностей, а компании-перевозчики оказались буквально «забиты под завязку» (сравните стоимость акций «FLEX LNG»), интегрированные нефтегазовые компании смогли сыграть на своей силе и отправить в море свои собственные суда. Это явление применимо также к трубопроводам, танкерам или нефтеперерабатывающим заводам. Следовательно, именно ИНК могут лучше всего обслуживать рынок при «чрезвычайном» спросе и «брать» высокие цены. И наоборот, в фазах слабого рынка именно ИНК получают прибыль на каждом звене цепочки создания стоимости, когда цена на нефть низкая. Всегда, конечно, ценой более высокой капиталоемкости!

 ▫️Капитализация: 38 млрд
▫️Выручка TTM:4 млрд
▫️Прибыль TTM: -63 млн
▫️Net debt/equity: 0,14
▫️P/B:4,16

Мой полезный телеграм-канал: t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

👉Li Auto — также известная какLi Xiang, является китайским производителем электромобилей со штаб-квартирой в Пекине, с производственными мощностями в Чанчжоу.

Компания появилась в 2015 году и запустила массовое производство автомобилей в 2019 году. Первая модель Li ONE (Li ONE'19) — это большой внедорожник премиум-класса. 

✅По данным InsideEVs за первое полугодие 2021 года, Li ONE стал 4-м самым продаваемым электромобилем в Китае. 

✅Компания крайне успешно отчиталась в последнем квартале, показав прибыль в $52M, что в 20 раз выше прошлогодних значений. Предыдущие 3 квартала компания генерировала убытки. Net income TTM = — $63M. 

✅LI провела успешное IPO в августе 2021 года. Компания привлекла

Директор по глобальным макроэкономическим вопросам Fidelity Investments Юриен Тиммер в интервью Yahoo Finance, высказал мнение о том, что толкает Биткойн к уровню 100K, а также о будущем криптовалют и перспективах развития фондового рынка.

Количество счетов владельцев Биткойнов, на которых Биткоины находятся менее трех месяцев, сократилась до 15% от всего рынка биткойнов.



И это ниже того, что было на большинстве минимумов этого рынка, не говоря уже о цене, которая приближается к историческому максимуму в 65 000 долларов.

Таким образом, этот подъем произошел без помощи спекулянтов, что является очень хорошим признаком, потому что это означает, что есть что-то еще, что заставляет Биткойн расти, и это что-то — фундаментальный спрос на Биткойн и его сеть. 100 000 долларов, это на самом деле просто консервативная оценка, основанная на пересечении модели предложения и модели спроса.

Если посмотреть на сетевой эффект, и, если это не спекулятивные трейдеры, а мы видим, кто все больше занимается криптовалютой, есть ли способ узнать, например, исходит ли этот спрос от крупных финансовых учреждений?

Продолжаем тему полезных фишек для инвесторов и аналитиков. У меня скоро заканчивается платная подписка finbox.com. Финансовая отчетность по компаниям у них очень достойная, ничего не скажешь, но за нее нужно платить ~ $300 в год. Деньги не большие конечно, ну а зачем платить, когда можно раздобыть эту информацию бесплатно. А коэффициенты и мультипликаторы можно и самому посчитать.

В прошлых постах я описывал возможность экспорта мультипликаторов по требуемому тикеру с Finviz в Google таблицы (как я пошагово экспортирую см. тут: https://smart-lab.ru/blog/717974.php). Но проблема в том, что на Finviz Финансовую отчетность нельзя экспортировать из-за некоторых особенностей сайта. Поэтому для экспорта Финансовой отчетности в G-таблицы я использую сайт, у которого таких ограничений нет — Marketwatch.com (кстати www.zacks.com тоже подходит)