Анализ рынка

Прошлая неделя стала третьей неделей роста американских индексов. Драйверов этого роста было несколько. Во-первых, это вышедшие лучше прогнозов данные о промпроизводстве в Германии и уверенности инвесторов в Европе. Во-вторых, это повышение МВФ прогноза роста мирового ВВП в 2017 и 2018 годах. В-третьих, это слухи о том, что новой главой ФРС после Дж. Йеллен может стать кандидат, ориентированный на рынок.


( Читать дальше )

Прошлая неделя стала второй неделей бурного роста для американского рынка. Драйверами этого роста послужили хорошие данные о производстве в Китае и США. Ни референдум в Каталонии, ни стрельба на концерте в Лас-Вегасе не смогли его остановить. И лишь пятничный отчет о занятости, оказавшийся хуже прогноза, смог его притормозить.


( Читать дальше )

Прошлую неделю американские индексы начали снижением. Рынок переваривал результаты выборов в Германии и Новой Зеландии, а также риски очередного бряцания оружием между КНДР и США. Однако к середине недели индексы воспрянули духом. Во многом благодаря представленному в среду проекту снижения налогов в США. 

Согласно нему, корпоративный налог в Штатах может быть снижен с 35% до 20%. Больше всего от налоговой реформы выиграет локальный бизнес и компании, входящие в Russel 2000. В результате лидерами прошлой недели стали биржевые фонды на этот индекс (IWM, IWN, IWС).


( Читать дальше )

Для того чтобы рынок акций считался уверенно бычьим, необходимо выполнение следующих условий. Во-первых, тренд в S&P 500 (SPY) должен быть восходящим. То есть цена SPY должна двигаться над 200-дневной скользящей средней MА(200), а 50-дневняя средняя MА(50) должна находиться над MА(200). 

Во-вторых, бычий тренд должен подтверждаться фундаментально, то есть экономически. Экономика считается сильной, когда транспортный сектор (IYT) опережает промышленный индекс Доу-Джонса (DIA). А сектор товаров длительного спроса (XLY) показывает лучшую динамику, чем сектор товаров повседневного спроса (XLP).

Проверить динамику данных активов можно через коэффициент относительной силы. (О том, как его строить и как с ним работать, мы говорили здесь). Растущие графики отношений IYT:DIA и XLY:XLP указывают на силу и устойчивость тренда.

( Читать дальше )

Первая половина прошлой недели прошла в ожидании выступления Д. Трампа в ООН и решения ФРС по ставке. Трамп в очередной раз пригрозил человеку-ракете (Ким Чен Ыну). ФРС сохранила ставку без изменения (на уровне 1-1,25%), сообщила о сокращении баланса уже в октябре и об одном повышении ставки в этом году.

Вторая половина недели была не менее волатильной. Apple признала проблемы с новыми часами, а S&P понизило суверенный рейтинг Китая из-за долгов. Все эти события давили на рынок, но не помешали ему показать новые максимумы.

( Читать дальше )