Аналитика

Мировые автопроизводители решились на многомиллиардные инвестиции в производство электромобилей. Насколько эти вложения окажутся экономически обоснованными? Несколько наблюдений по мотивам статьи из журнала Barron’s .

1. Похоже, что переход на электромобили случится быстрее, чем планировалось. Успех продаж Tesla заставил в этом году всех крупнейших автопроизводителей запланировать большие расходы.

Ford объявил о плане по инвестициям на $11,4 млрд в заводы по производству батарей и электромобилей в Кентукки и Теннесси.

General Motors планирует потратить $35 млрд на электрификацию автомобилей к 2025 году. Крупнейший в мире производитель автомобилей Volkswagen, планирует построить шесть аккумуляторных заводов в Европе к 2030 году.

Доля в 20-30% новых электромобилей на рынке к 2030 году уже не выглядит фантастическим сценарием.

Подводя итоги прошедших четырех недель, нельзя не отметить то, что на российском рынке все это время было и скучно и как-то грустно, как по Лермонтову. Усилителем такого настроения стало то, что это наш боковик происходит на фоне роста Америки, Европы, нормальных цен на нефть и хороших, даже очень хороших отчетах наших компаний.

Одной из причин такого поведения стала распродажа российского долга в связи с повышением ключевой ставки. Это конечно не могло не надавить на наш рынок, что вылилось в боковую фазу, а она активизировала и без того негативные настроения значительной массы трейдеров и, возможно, инвесторов.

Вопрос как стоит смотреть на рынок сегодня? На рынок нужно смотреть не иначе, как на торговый диапазон с границами 4100-4300 по ММВБ. Ширина диапазона составляет 4% и это нормально. Это не есть широко и не есть узко. Это оптимальный размах волатильности для индекса. И пока мы не выйдем за верхнюю границу, мы с вами будем находиться в диапазоне, на рынок можно даже не смотреть. Ничего особо интересного вам бумаги не покажут.

Золото и серебро.

ФФ предлагает нам с Вами участие в IPO двух компаний: наконец-то с датой определился Rivian Automotive (#RIVN) и одобренный в пятницу Expensify (#EXFY). Напомню ссылкуна мою стратегию.

09.11 Rivian Automotive (#RIVN)
Производитель электромобилей, которого нарекают убийцей Tesla. Продают свой электропикап за $70 000 частникам и есть ещё коммерческий вариант для бизнеса.

Компания привлекала инвестиции от инвестфондов и некоторых флагманов рынка, например, Ford и Amazon. К слову Amazon являетя пока единственным корпоративным заказчиком компании и сделал рекордный заказ в 100 000 автомобилей. Суммарно в компанию залили инвестиций на $10 млрд.

Среди физлиц есть 48 000 предзаказов с возвращаемым депозитом в $1000. Выручка крайне бедная и как бизнес весь стартап выглядит адекватным только на очень далёкую перспективу. По факту ни одного авто ещё нет. 

USD/#TRY
Таймфрейм: 1D

Несмотря на то, что пара движется неумолимо к ранее поставленным целям, я решил уточнить подсчет, чтобы согласовать его с теорией социономики: https://vk.com/wall-124328009_23215.

Пока восходящему движению, ослаблению лиры, ничего помешать не в силах. Критические уровни для постановки стоп лоссов обозначил оранжевым и красным цветами на графике. Лонг USDTRY держу, и продолжаю пирамидиться.

🕘 Время просмотра ~2 мин.

Актуальные торговые идеи по опционному анализу смотрите далее на YouTube-канале.

🕘 Время просмотра ~3 мин.

Актуальные торговые идеи по опционному анализу смотрите далее на YouTube-канале.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Пауэлл таки объявил сокращение покупок облигаций и ипотечных закладных. Итого: ФРС начинает сокращать покупки данных ценных бумаг на 15 млрд.$ в месяц.

Но! рынки все равно пошли вверх. Почему? Казалось бы, сокращение – это то, чего боялись. А вот в этом и вопрос, что на бычьем рынке любая новость даже не сильно позитивная, если содержит в себе люфт толкования, трактуется как оптимистичная и поддерживается рынком. Другими словами, Пауэлл не стал сжигать мосты сразу и решил продемонстрировать очень мягкую политику. А именно,

Он оговорился о возможности возобновления стимулирования при изменении ситуации

ФРС никак не потрогала ключевую ставку.

Наличие этих двух вещей: маневра в случае Ч и мягкость по главной ставке – воспринялось рынком как нормальное поведение монетарных властей, а значит, реакция рост.

Вообще мне это напомнило, ситуацию с выборами трампа-байдена, когда в России все ставили на Трампа, а рынок отреагировал сильнейшим ростом на победу Байдена. Также и здесь, шаг к сокращению сделан, но он настолько маленький и настолько мягонький, что даже наш рынок отскочил на 1%. Но это сейчас не важно. Важно другое!

Лизинговые компании широко представлены на рынке высокодоходных облигаций. Это пятая по объему эмиссии отрасль с долей 7,8% в общем объеме ВДО. Всего же на облигационном рынке в обращении находится 144 выпуска облигаций лизинговых компаний совокупным объемом почти на 580 млрд руб. Посмотрим, что представляет собой этот сегмент рынка, и какие возможности он дает для инвесторов.