А подскажите мне друзья, в чем связь между Аренадатой и Рубитехом?
Сидят в одном офисе, отчитываются в один день, аудитор один и тот же, даже отчеты похожи по структуре немного))
(скрин из отчета Аренадаты)
+52% темп рост выручки — самый высокий на российском рынке акций среди тех компаний, отчеты которых я прочитал на данный момент
NIC Margin = 37% vs 25% у Диасофт
P/E=15
EV/EBITDA=13
Операционная прибыль всего +15%, если вкл программу долгосрочной мотивации (258М) в опер расходы = 1,83
Чистая прибыль +34% = 1,95
Чистая больше, т.к. еще отрицательный налог есть
ВАЖНО: рост дебиторки с 0,86 до 2,47 при выручке 6 ярдов
То есть выручку признали, но денег не получили
В отчете о ДДС увеличение дебиторки 0,86 млрд
📈OCF = 1,69 +52%
CAPEX почти отсутствует 66 млн руб
FCF = 1,6 млрд
Расходы на персонал: +59% до 3,06 млрд
Пришло время собирать камни.
Этот вывод справедлив для большинства российских ИТ компаний. За умениями: «раскачать толпу» у Positive Technologies и обещать «порвать весь прошлый мир» у Астры, показались: неадекватная оценка своих продуктов и возможностей (те же PT и Астра), неумение вести прибыльный бизнес (VK), нежелание делиться прибылью с инвесторами (Софтлайн), махинации с допэмиссиями (PT, VK).
Эйфория по поводу российского ИТ 2022 и 2023 была у всех. В том числе и у автора этих строк.
Однако, по мере того, как вынужденное знакомство с продуктами, практикой ведения бизнеса и политикой компаний стало проникать сначала в ИТ мир, а потом и на финансовый рынок, эйфория сменила разочарованием.
Большую и негативную роль сыграло и отсутствие честной аналитики, которая ладно бы давала некорректные данные (в условиях тумана войны добывать достоверную информацию невозможно), но, самое страшное, не гнушалась выпуском «заказных» отчетов, где заказчики фигурировали в качестве основных акторов, а реальные игроки упоминались вскользь и как статисты.
Уважаемые инвесторы и акционеры, публикуем отчётность Группы Arenadata по МСФО за 2024 год.
Ключевые показатели:
— Выручка: 6,015 млрд рублей, рост +52% г/г. Темп роста выручки превосходит рост рынка, который, по оценкам ЦСР, составляет 42% за прошлый год.
— Около 2/3 выручки было обеспечено организациями, которые стали нашими клиентами до 2024 года, что подтверждает высокий уровень рекуррентности доходов и увеличение проникновения в IT-инфраструктуру заказчиков.
— OIBDA, скорректированная на неденежные расходы на программу долгосрочной мотивации сотрудников (ПДМ): 2,2 млрд рублей, рост +32% г/г, несмотря на активное расширение штата сотрудников, вовлеченных в разработку, продуктовое сопровождение и продажи.
— Отраслевой показатель OIBDAC (скорректированная OIBDA за вычетом капитализированных расходов): 2,1 млрд рублей, рост +40% г/г. Рентабельность по OIBDAC за 2024 год составила 35%.
— NIC (управленческая чистая прибыль Группы): 2,2 млрд рублей, рост +62% г/г. Растущая чистая прибыль позволяет финансировать за счёт собственных средств дальнейшее развитие продуктовой линейки и выход в новых рыночные сегменты, комплементарные основному бизнесу Группы Arenadata.
С пятницей, дорогие подписчики!
Мы продолжаем сотрудничество с образовательными учреждениями, помогая студентам обрести практический опыт в работе с большими данными 📈 Этой весной Группа Arenadata выступила партнером масштабного онлайн-хакатона «IT Purple Hack» (это площадка для начинающих IT-специалистов, где они могут решать нестандартные задачи и получать ценный опыт), организованный Физтех-школой прикладной математики и информатики (ФПМИ).
🏟️ Более 1300 студентов из десятков университетов приняли участие в этом сложном и увлекательном соревновании, всего участвовали 308 команд, но к финальной защите дошли 16 самых сильных, из которых были выбраны 4 призовых места.
🔎 Команды продемонстрировали высокий уровень подготовки и инновационный подход к решению задач, в том числе задач Arenadata, связанных с обнаружением аномалий в данных.
Участие в «IT Purple Hack » — это не только вклад в развитие молодых специалистов, но и эффективная стратегия в поиске и образовании будущих талантов в области обработки данных.