Астра

Москва, 6 сентября 2024 года – Новые ИТ-проекты, которые замещают иностранное ПО, могут получить статус особо значимых и грант от государства до 50% от своей стоимости. С 2022 года 32 проекта уже получили господдержку. Минцифры открывает очередной отбор заявок от заказчиков ИТ-решений. В этом году на поддержку проектов будет направлено 6 млрд рублей. Заявки принимаются до 18 сентября.

digital.gov.ru/ru/events/52464/

Дорогие подписчики, пару месяцев назад я публиковал пост, в котором выделял интересные компании рынка, а также давал по ним целевые цены. С тех пор рынок свозили на 2500, что в свою очередь привело к пересмотру целевых цен вниз. В этом посте я не буду давать прогнозные оценки, поскольку хочу дождаться стабильности и полного понимания рыночной ситуации. Если вдруг рынок упадет ниже 2500, то и целевые уровни будут пересмотрены ещё ниже. Вместе с тем, не имею права игнорировать Ваш интерес к наиболее качественным активам и подготовил список акций по секторам, которые являются одними из самых актуальных в текущий момент: (ПРИОРИТЕТНОСТЬ АКЦИЙ ОБОЗНАЧЕНА СВЕРХУ ВНИЗ)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

1. IT-сектор

Яндекс: 5000₽
Софтлайн: 189₽
Астра: 700₽
Группа Позитив: 3600₽
ИВА: 300₽
Диасофт: 6700₽

IT является единственным сектором рынка с точки зрения органического роста и моим безоговорочным фаворитом за счёт: высоких среднегодовых темпов роста, высокого потенциала роста IT-отрасли до 2030 года, замещения зарубежных компаний, перехода госкомпаний на отечественное ПО, 5% ставки налога на прибыль до 2030 года.

До 30-40% иностранного программного обеспечения и средств защиты информации на объектах критической инфраструктуры РФ еще не заменено на отечественные аналоги. Об этом сообщил вице-президент «Ростелекома» Игорь Ляпунов на Восточном экономическом форуме.

Запрет на иностранное ПО вступает в силу 1 января 2025 года. Новые объекты уже работают на российском ПО, но многие старые системы с зарубежными решениями еще используются. Полное импортозамещение ожидается в 2026-2027 годах.

Астра $ASTR

Цена пришла к двум линиям, сопротивления и тренда на уровне 550.
Дальнейший рост возможен только после пробоя и закрепления выше через ретест, поэтому стоит наблюдать за этим уровнем.
На текущий момент пробить сопротивление не получается, из-за чего цена может продолжить движение под линией нисходящего тренда.

К нам стала поступать информация о начале отключения облачных сервисов. По информации на текущий момент, у ряда наших клиентов в консоли администрирования статус подписок изменился на disabled. Ограничения затронули М365, О365, EMS. Teams не доступен пользователям

Астра $ASTR

Цена отскочила от сильной поддержки в районе 500 и движется к линии тренда, которая совпадает еще и с линией сопротивления.
Если цена пробьет уровень 550 и закрепится выше, возможен рост к следующему сопротивлению в районе 580.
При дальнейшем снижении, можно ожидать откат к поддержке в районе 500 и далее к 475 рублей в случае продолжения коррекции.

 На графике — компания Астра (наш мини Майкрософт). С фундаментальной точки зрения, мы видим как цена приближается к середине диапазона стоимости Грэма и надо быть внимательными, поскольку скидка привела к относительно справедливой стоимости актива, но запаса прочности еще нет. C графической точки зрения, мы наблюдаем большую свечу вниз и умеренный объем, и можем предположить, что на рынке больше продавцов. Когда свечи станут меньше, а объемы будут увеличиваться, значит появляется покупатель и начинается борьба с продавцами. Пока наблюдаем и ждем прихода цены в нижнюю область диапазона. Так же ждем когда слабость смениться силой и будут видны признаки разворота. 

 Что надо учитывать дополнительно? Основные правила анализа графика подробно описаны в замечательной книге «Устройство рынка и как вами манипулируют»: 

 «На медвежьем рынке вы часто можете видеть шаги вверх при низком объеме. Это может быть только по одной причине — профессиональные деньги не заинтересованы в повышении цен и не участвуют в этих повышениях, поэтому и объем низкий.

В последние годы РФ столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением со США, Евросоюза  и других стран, которое сопровождается уходом многих иностранных компаний с российского рынка. Однако, несмотря на трудности, некоторые отечественные компании смогли воспользоваться этой ситуацией и занять освободившиеся ниши. Рассмотрим, какие три крупные российские компании выиграли и продолжат выступать бенефициарами ухода иностранцев из РФ.

Группа Позитив (Positive Technologies)

Тикер: #POSI

Позиция в секторе

Лидер рынка в ключевых направлениях кибербезопасности. Занимает долю от 10 до 70% в сегментах: управление уязвимостями, защита веб-приложений, мониторинг событий ИБ и управление инцидентами, анализ трафика промышленных сетей, анализ защищенности кода.

Эффект ухода иностранцев

Весной 2022 года после длительной паузы в торгах на Московской бирже акции компании прибавили более 100%, показав лучшую динамику на всём российском рынке. Инвесторы сразу же начали закладывать в цену акций фактор импортозамещения, и этот восходящий тренд продолжался третий год.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

💻 Астра— обзор по компании #ASTR  
Сектор: Программное обеспечение

ℹ️  О компании
«Группа Астра» — занимается разработкой ПО и средств защиты информации. С командой из 2 400 специалистов, компания предлагает более 3 500 решений, включая сертифицированную операционную систему Astra Linux, и активно работает над импортозамещением для обеспечения безопасности критически важных сервисов.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация:  1.23B$
▪️ P/E — 29.07
▪️ P/S — 9.83
▪️P/B — 29.05
▪️EPS — 18.34 р.
ℹ️  Компания очень дорогая по метрикам.  Компания оценивается СИЛЬНО дороже, чем мировые аналоги (по P/B и P/S), но она лучше по метрикам рентабельности.