БПИФ

Старые еврейские мудрости всегда в цене! Мне больше нравится название “Мудрый портфель”.

«Пусть каждый разделит свои деньги на три части и вложит одну треть в землю, другую треть в коммерцию, а последнюю треть оставит в резерве.» Талмуд

Вот бы нам Анатолий Борисович Чубайс в 90-х перед приватизацией такой портфель показал🤣. Хотя может быть и показал, но не всем))).

В интерпретации Меба Фабера (в его книге «Лучшие мировые инвестиционные стратегии») портфель выглядит так:

Ввиду отсутствия безопасной возможности создавать пока страновую диверсификацию, можно не заморачиваться на разные рынки акций и просто разделить по 1/3 по разным рынкам капитала.

Главное, что отличает от многих этот портфель — отсутствие аллокации на товарные рынки и золото в частности. И если, например брать только рублевые облигации и акции, то не будет диверсификации по валютам. Хорошо это или плохо, но я не знаю пока никого, чтобы системно вел такой портфель.

Физическая недвижимость (коммерческая или жилая не всем доступна), поэтому можно сформировать эту часть через закрытые фонды недвижимости $RU000A104KU3 $RU000A104172.

21 июля 2023 года на Московской бирже начались торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Облигации в юанях» под управлением УК «Первая». Торговый код – SBBY.

Фонд инвестирует в ценные бумаги из индекса российских облигаций, номинированных в китайских юанях (код индекса – RUCNYTR), который рассчитывает Московская биржа, а также в инструменты денежного рынка через сделки обратного репо.

В портфель БПИФа «Облигации в юанях» вошли ценные бумаги ФосАгро, РУСАЛа, Роснефти, Сегежа Групп, Совкомфлота и других компаний. Новые выпуски облигаций в юанях, которые будут появляться на российском рынке, при соответствии требованиям также могут включаться в состав фонда.

Стоимость пая на момент формирования фонда – 10 рублей, минимальный объем покупки – один пай. Торги и расчеты проводятся в российских рублях и китайских юанях.

www.moex.com/n62505/?nt=0

Главный инструмент пассивного инвестора — индексный фонд (ETF или БПИФ). С учетом сложившейся ситуации покупка ETF через российских посредников сейчас невозможна, но БПИФ в большей своей массе можно приобретать.

Если у инвестора, например, недостаточно времени выбирать отдельные акции российских компаний, то он просто может купить БПИФ на индекс Московской биржи и получать среднерыночную доходность. Ниже привел чек-лист по отбору БПИФ и сравнил некоторые БПИФ на индекс Мосбиржи.

1. Определить какие классы активов входят в БПИФ

Бывают БПИФ, в которые входит только один класс активов (акции, облигации, товары и т.д.), а бывают смешанные, в которые входят сразу несколько классов активов, например БПИФ TRUR от Тинькофф, куда входят акции, облигации, золото и инструменты денежного рынка.

Я буду сравнивать БПИФ на индекс Мосбиржи с помощью сайта rusetf. То есть БПИФ, в состав которых входит только один класс активов — акции, а если быть точнее, то акции российских компаний, входящих в индекс Мосбиржи.

Запустили торги паями инвестиционного фонда «Облигации в юанях» под управлением АО УК «Ингосстрах — Инвестиции». Торговый код — YUAN.

В составе в основном бумаги из индекса российских облигаций в китайских юанях. Вы можете диверсифицировать портфель по валютам без значительных рисков. А если продержите паи больше трех лет, получите льготу на долгосрочное владение и не будете платить налоги на доход по этим бумагам. Только за их продажу.

Инвестировать в новый БПИФ можно от 100 ₽ — как в юанях, так и в рублях. Больше о риск-параметрах читайте на сайте.

Один из лучших способов — повторение структуры биржевых индексов. Если простым языком, это набор активов по схожему признаку, но с определёнными правилами взвешивания и добавления их внутрь.

Например, S&P500 — это индекс 500 крупнейших американских компаний, а Nasdaq Composite включает в себя акции только высокотехнологичных компаний в США. Также бывают индексы на другие классы активов, в том числе облигации, недвижимость, золото и даже криптовалюты.

Классификация индексов 🙌

Стоит отметить, что они могут быть как широкими, так и узкими. К первому типу чаще относят страновые, региональные и мировые индексы, в составе которых может быть очень много активов. Например, FTSE Global All Cap — это акции более 9.000 компаний со всего мира и разной капитализации!

Ко второму типу чаще относят специализированные индексы, то есть секторные, отраслевые и тематические, в составе которых, как правило, очень мало активов. Например, MOEXIT включает в себя акции всего лишь 7 российских IT-компаний!

Мосбиржа с 17 апреля возобновит торги паями четырёх фондов под управлением УК Тинькофф Капитал. Три из них околоайтишные. Лично я не фанат инвестирования в индексы, но и ничего против не имею, тем более, сейчас инвестирование в акции зарубежных компаний, как бы помягче сказать, связано с повышенными рисками всякими нехорошими, а тут все риски — в одном пае за 6 рублей.

Фонды были недоступны с момента попадания Тинька под санкции. Ограничения предполагают заморозку активов в юрисдикции ЕС, а также запрет для организаций и граждан стран ЕС на сделки с банком. Также ранее все фонды были в валюте, теперь в рублях. Впрочем, у ТК все фонды теперь в рублях. Ранее были возобновлены торги фондом на золото, теперь — фонды акций! Что за фонды-то и что внутри?

Объём активов на 2023 год: 5 464 695 $

Активы: 95,51% акций и 4,49% денег и краткосрочных облигаций

По странам: 88,61% США, 6,89% Израиль и 4,49% в деньгах, а не в странах

Центробанк зарегистрировал ликвидацию 15 биржевых фондов, ориентированных на иностранные ETF, инициированную летом 2022 года УК «Атон-менеджмент».

Другие УК не готовы ликвидировать такие фонды и стараются переориентировать их на внутреннюю инфраструктуру. Но пока заблокированные фонды с иностранными активами находятся в НРД, УК не смогут работать с ними до тех пор, пока активы не будут выделены в специальные ЗПИФы, что произойдет только во второй половине года.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5873558

Импульсное движение в росте золота может продолжиться в феврале. В апреле 2020 началось похожее импульсное движение, продолжавшееся 4 месяца. В результате цена золота превысила 2050$. Сейчас мы видим три месяца импульсного роста и возможно увидим его продолжение в феврале.