БРЕНТ

Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №11 от 25.11.2021г

▪️В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.

▪️Много чего изменилось с момента выпуска видео, и сейчас самое главное — это заседание ОПЕК+ и ситуация с новым штаммом пандемии в мире. Весьма вероятно, что нефть не вернется больше к максимумам, если пандемия будет и дальше развиваться, а ОПЕК+ продолжит придерживаться соглашения.

▪️Эти вводные оценить невозможно и нужно просто ждать, но стоит предположить, что с точки зрения международных отношений изменение в соглашении ОПЕК+ будет расцениваться, как ценовая война между импортерами и экспортерами нефти, а это деструктивный для всех путь.

❗️Также нужно сбивать инфляцию, как давно говорил, что цены на нефть нужно снижать.

Как водится, нефть повела себя, как и прогнозировалось. Упала, откуда надо и до куда надо.

Никакого заговора кукла в этом нет. О том, что нефть заваливается в даунтренд я писал в своем Телеграм канале еще на прошлой неделе и причины этого тоже называл.



Просто нужно понимать, что нефть — это тонкий и сложный инструмент, поведение которого нельзя предсказать, рисуя наклонные линии. Так можно попасть только под контртрендовую волну-убийцу, которая опасна тем, что поведет за собой и другие активы и накроет вас, даже если вы с нефтью вообще никаких дел не имеете.

t.me/amalteya2020
twitter.com/Amalteya3000

Проверено на нефти brent.
Сегодня целый день было ожидание неизвестности — цена резко выросла.
Вышла новость — начались распродажи.

И как здесь заработать?
Покупаем на ожидании, и ПЕРЕД выходом новости продаем. 

Я сам продал еще в конце октября по 82 на 50 процентов лимита, а должен был по 83,5. Почему так? Да потому что наш суверенный фьючерс на брент по ночам любит поспать, а по праздникам — побухать.

UPD: Удерживать ли позицию?
Cпекулянт работает с вероятностями по принципу: взял свое и ушел. Удерживать позицию — это уже другая история в соответствии с вашей торговой системой. Продолжение роста — это вероятность около 30 процентов, так как весь рост уже заложен в цене, и тогда цена уходит в боковик.

Самый вопрос, который я ожидал, что будет задан, но никто не задал — когда заходить. Тут все индивидуально исходя из ситуации. То есть правило можно использовать, но основная проблема правила — КОГДА войти в позицию?

Как и прогнозировалось, вынос нефти был фейковым и, собрав кучу стопов, нефть продолжила падение к целевым уровням. Среднесрочный и спекулятивный шорт от 83.60 и 84.0 дают результаты. Большая удача, что, насколько я понимаю, РФ сегодня не торговала, а то жертв была бы масса.

Опять таки подтвердился тезис, что чем меньше у прогноза поддержка аудитории, тем быстрее и четче он исполняется. Толпа, как правило, не знает даже кого нужно читать и где смотреть нужную информацию.)

По нефти объем негативной информации начал увеличиваться. Так по данным Маккензи, за временной отрезок не попавший в отчем АПИ запасы нефти в Кушинге ощутимо выросли, а именно отрицательная динамика был главным аргументом возможности роста нефти.


Плюс весьма ощутимый рост добычи отмечается на американских сланцах, который добавляется к плановому увеличению добычи ОПЕК.
Так что пока тренд очевиден.

Прошлый прогноз по нефти исполнился. Еще раз подтвердился тезис, что чем меньше у прогноза поддержки аудитории, тем чище он исполняется. 

Текущий волнительный взлет нефтяных цен вызван «неожиданным» появлением прогноза о том, что во второй половине ноября погода в США будет холоднее, чем обычно. О том, что так и будет было известно еще в середине прошлого месяца, но рынок «решил» отыграть это только сейчас.

Плюс рынок пока прайсит стойкость ОПЕК перед давлением США и отказ картеля увеличивать добычу сверх установленных ранее квот. Напомним, что в настоящее время Америка требует, чтобы ОПЕК нарастил добычу от 600 тбд до 800 тбд вместо планируемых 400 тбд.

Однако на второй фактор надеяться особенно не стоит. У Америки достаточно рычагов воздействия как на Саудовскую Аравию, так и на другие страны залива, поэтому определенные уступки с их стороны скорее всего последуют, что скажется на графике.

По совокупности факторов, как экономических, так и административно-политических нефть в настоящее время находится в умеренном даунтренде и в ближайшие 2-3 недели будет снижаться, чтобы под конец года снова перейти к интенсивному росту. Первая цель снижения всё те же 82, которые кмк на этот раз давления уже не выдержат.

Кстати сегодня в Глазго начинается эко-саммит СОР26, который имеет для нашего рынка гораздо большее значение, чем эти фейковые переговоры с Ираном. Конечно, в нынешней ситуации это съезд хромых, но хромых, у которых все еще очень сильные руки. Трудно сказать, чем он закончится, но не стоит и секунды сомневаться, что решение о системе наложения штрафов на компании, допускающие избыточные выбросы парниковых газов этот саммит примет. Насколько я помню, основные российские «голубые фишки» — это нефть, газ, металлы, нефтехимия и энергогенерация. То есть компании с большим углеродным следом, по которым и придется основной удар политики зеленого энергоразворота. То ли Кудрин, то ли Греф говорили, что потери корпоративного сектора должны составить около $150 млрд. Цифры вполне адекватные, потому что канадские нефтянщики говорили, что им нужно около $40 млрд для достижения нулевого углеродного следа, а их сланцевая нефтедобыча не в пример чище нашей традиционной со скважинами и факелом на конце. Компенсировать эти потери, естественно, будут за счет прибыли и дивидендных выплат. Так что полагаю — в течении нескольких ближайших недель наши индексы ждет коррекция.

Лидер политики зеленого энергоразворота президент США Байден прибыл в Рим (саммит G20) на 86 БЕНЗИНОВЫХ автомобилях. Потом в таком же формате поедет в Глазго на СОР26. Кадыров второй день плачет у себя в кабинете..

Как и говорилось, для нефти уровень 82 продолжает оставаться ключевым. Вчера в пятницу она снова не смогла его преодолеть и откатилась вверх фактически к уровню начала коррекции.

Причин этому несколько. Во-первых, опять таки, как и говорилось, новости о начале иранских ядерных переговоров оказались информационным шумом, подтверждением чему стало введение Америкой нового пакета санкций против Ирана, что вряд ли поспособствует успеху переговорного процесса. Ни Иран, ни США пока не урегулировали взаимные претензии друг к другу, а без этого сделка невозможна, какие бы переговоры формально ни велись. Именно поэтому всегда нужно смотреть на сущностную часть события, а не ограничиваться заголовком.




Во-вторых, на прошедшей неделе ОПЕК проявил невиданную для себя твердость, не поддавшись беспрецедентому давлению на себя теперь уже не только США, но большинства членов G20, требующих от картеля увеличить добычу нефти. Это придает дополнительную силу «быкам» и их решимости держать строй и уровни.

Как и прогнозировалось, в нефти началась коррекция. Резко, быстро, неожиданно и вроде бы на крайне позитивном ростовом информационном фоне из за резкого падения нефтяных запасов в Кушинге. Почему? А вот почему.

Несмотря на то, что голоса о «нефти по 100» звучат все громче, да и, собственно, кроме этих голосов никаких других сейчас уже и не слышно, нужно очень хорошо понимать, что причин для коррекции, хотя бы локальной, становится все больше и больше. Ростовые факторы давно всем известны и по большому счету уже отыграны. А вот поводы для коррекции пока находятся в тени и не очень видны большинству участников рынка. Да, общие нефтяные запасы сокращаются, но вот именно запасы нефти в текущем месяце росли и росли существенно. Объем предложения на нефтяном рынке хоть и постепенно, но увеличивается. С нового месяца ОПЕК+ снова планово поднимет добычу на 400 тбд. Одновременно с этим на 2 месяца раньше объявленного срока должна восстановить работу платформа Shell в Мексиканском заливе с общим объемом добычи около 200 тбд, при том, что на прошлой неделе из за аварии закрылся один из НПЗ в Америке примерно с таким же объемом нефтепереработки. Переворот в Судане должен привести к росту нефтяного экспорта из этой страны, поскольку из-за непрофессиональных действий свергнутого правительства нефтедобыча в стране была практически полностью остановлена, что, собственно, и стало причиной восстания. На текущей неделе достаточно серьезно сократились крэк спреды по всему миру, показывающие, что НПЗ уже не очень выгодно покупать столь большие объемы нефти из за высокой стоимости сырья и танкерного фрахта.