БРЕНТ

Как и говорилось, рост в нефти локально закончился и началась коррекция. О начале, причине и примерном уровне коррекции от уровня 73 своевременно было сообщено в Телеграм канале, поскольку, как и прогнозировалось, коррекция была быстрой и импульсной, основанной не на теханализе, а на новостном фоне, за которыми проще следить в мессенжерах.

Основной причиной коррекции стала новость о том, что Китай впервые за долгий период времени распечатал свои государственные нефтяные резервы, чтобы компенсировать создавшийся дефицит нефти. Это говорит о готовности Китая задействовать все возможные административные ресурсы, чтобы не допустить дальнейшего роста нефтяных цен.

Дополнительной причиной стала курьезная новость, что Суэцкий канал оказался опять заблокированным севшим на мель судном, на что, учитывая совсем еще недавние события, рынок отреагировал нервно. К счастью администрации канала на этот раз удалось восстановить движение всего за несколько часов и эмоциональное облегчение участников рынка придало дополнительный импульс коррекции нефти.

Как и прогнозировалось, нефть выросла и практически подошла к уровню 73. Сразу предваряя возможные бурления — я понимаю, что миллионы людей движения меньше 5и долларов даже не рассматривают (и, главное, могут их заранее предсказать).Но, например, американский фьючерс на 1 цент движения дает $10 профита и для некоторых не выдающихся полтора доллара движения — это тоже неплохо.По крайней мере появляется, что кроме елочных веток пожевать.

Дальше в жизнь начали вмешиваться обстоятельства. Отчет АПИ вышел вовсе не таким, как все ожидали. По всей видимости остановка нефтедобычи была компенсирована примерно такой же остановкой нефтепереработки и открытием Байденом доступа частных НПЗ к нефтяным госрезервам.В результате данные по запасам получились скорее нейтральными, чем ультра-бычьими, что остановило рост.

Новый ураган в Мексиканском заливе практически наверняка пройдет мимо территории расположения нефтедобывающих платформ и не нарушит их работу.Вернее то жалкое подобие работы, которая еще осталась.

Нефть — инструмент очень гибкий и чувственный, способный поменять направление тренда в течение дня, а то и в течение нескольких часов. Похоже, подобное произошло сейчас, что заставляет быть готовым к тому, что вместо того, чтобы упасть, нефть временно начнет расти.

Нефтедобывающая инфраструктура в Мексиканском заливе получила серьезные повреждения и уже больше недели не способна восстановить нормальную работу.Точной информации нет, но по различным оценкам производственные потери уже сейчас составляют от 20 до 30 миллионов баррелей и продолжают расти, поскольку последствия аварий все еще не ликвидированы. Reuters отмечает, что потери нефти от урагана Ида — одни из худших за 16 лет.Все это должно отразиться в ближайших отчетах по запасам нефти, первый из которых выйдет уже сегодня вечером.

Как и предполагалось, в нефти началась коррекция. Сорри, но ждать 80, а, тем более, 100 пока не приходится. Сейчас коррекция достаточно умеренная, но это объясняется неприятным форс мажором, который нередко преподносит нам как жизнь, так и рынок.Вместо того, чтобы (как часто бывает после ураганов) быстро восстановилась нефтедобыча в то время как работа НПЗ оставалась бы заблокированной, сейчас происходит все ровно наоборот, что одномоментно угрожает созданием дефицита нефти.

Ближайший отчет EIA должен показать значительное сокращение запасов нефти (от 16 до 19 мб), и как локально на это отреагирует нефть, пока сказать трудно.Более того, скорее всего запасы перейдут психологический уровень, «назначенный» многими экспертами, как граница разворота в аптренд. Но кмк достаточно быстро этот эффект будет нивелирован и нефть продолжит движение в рамках общего сценария снижения.

Недавний бессмысленный и беспощадный, почти 8ми долларовый рост в нефти мог быть вызван тупо ураганом Ида, хотя первые сообщения о нем начали появляться, когда нефть уже была выше 70. Мысль даже не моя, а моего клиента. Я и подумать не мог, что метеопрогнозирование шагнуло так далеко, что способно предсказывать появление урагана на этапе самого раннего зарождения, задолго до появления визуальных подтверждений космического мониторинга. Оказывается может. Более того, вроде бы можно делать такое даже самостоятельно, если немного потратиться на доступ к соответствующим сервисам. В пользу данной версии говорит тот факт, что в пятницу цены на нефть вели себя крайне индифферентно, хотя ураган Ида был переведен из 3й в 4ю категорию.

Надо сказать, что за все время, что я занимаюсь нефтью, я не помню урагана даже 3й категории, но зато хорошо помню, как один из ураганов 2й категории наворотил столько делов, что Америке потребовалось 2-3 недели на полное восстановление. Что может сделать ураган 4й категории, боюсь даже предположить. За счет этого и мог быть такой бешеный рост. 

Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts

По часовой стрелке:

Запасы в Японии немного снизились, но остаются у максимумов года;

Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и уже на годовых минимумах. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.

Запасы в Фуджайра, ОАЭ также снизились и явно ниже годовой средней;

Запасы нефтепродуктов в США скромно снизились, и где-то на уровне годовой средней.

ВЫВОД

Хм, ситуация с запасами на мировых хабах явно сигнализирует о повышенном спросе на нефтепродукты. Как-то явно против эпидемиологической ситуации в ЮВ Азии и Европе.

Есть один момент, вполне возможно, что нефтепродукты уходят в море и остаются в плавучих хранилищах, даже есть исследования, что снова наблюдается скопление возле берегов Китая и Индии объёмом 62 млн баррелей, может и так.

=====================================

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

А у нас опять упала нефть. Достигнув при этом новых лоев и закрыв там неделю, показывая, что этот печальный разговор еще не закончен. Причем падение и на этот раз произошло на фоне очень хороших запасов и единого мощного хора экспертов (я давно такого не видел), что нефтяной рынок силен и его ждет рост. Что ж — вот, выросли.

То, что нефть в даунтренде стало понятно еще в июне, когда GS, Bofa и другие кричали о «нефть по 100». Сейчас нефть на 65, но те же
самые люди кричат о 80. Можете сделать вывод, насколько это профессионально и насколько можно доверять таким прогнозам.

Причины системного падения нефти уже назывались. Это и новый всплеск эпидемии коронавируса, который, конечно же не приведет к новым локдаунам в США и Европе, но значительно отсрочит полное открытие мировой экономики и полноценное восстановление траффика, особенно в странах Африки и Азии.На текущий момент из 7.6 миллиардов человека населения Земли вакцинировано менее 2 миллиардов, так что этот процесс еще займет время.