Банк Возрождение

Результаты 4 кв. 2016 г. по МСФО: рентабельность капитала остается двузначной

Маржа неожиданно выросла на 70 б.п. за квартал. Вчера Банк Возрождение опубликовал финансовые результаты за 4 кв. 2016 г. по МСФО. Чистая прибыль превысила наш прогноз на 29%, а консенсусный на 22%. Хороши сюрприз преподнесла ЧПМ мы не ждали заметных изменений за квартал, а она увеличилась на 70 б.п., в первую очередь благодаря удешевлению депозитов (розничных на 60 б.п., корпоративных на 50 б.п.). Стоимость риска также приятно удивила, сократившись до 1,7% с 2,2% в 3 кв., тогда как мы ожидали снова более 2%. Доля 90-дневной просрочки снизилась на 120 б.п. за квартал, в том числе за счет списаний и продажи кредитов.
             
Коэффициент Расходы/Доходы может продолжить улучшаться. Расходы превысили наши ожидания, но все равно по году банк показал сокращение данной статьи на 3%, что укладывается в прогноз менеджмента; соотношение Расходы/Доходы за 2016 г. составило 57%, улучшившись относительно 2015 г. почти на 10 п.п. Менеджмент сохраняет целевой уровень показателя в 50% и считает, что он может быть достигнут в этом или следующем году. Корпоративные кредиты выросли на 1,6% за квартал меньше, чем мы ожидали, но все равно лучше, чем в среднем по сектору. Розничные кредиты прибавили 8%, в первую очередь за счет ипотечного портфеля. За год, таким образом, банк увеличил кредитный портфель почти на 10%, перевыполнив план менеджмента, предусматривавший рост как минимум на 5%. Руководство отметило нарастающую конкуренцию со стороны госбанков и крупных частных банков в корпоративном сегменте, и предположило, что Возрождение сосредоточится больше на рознице и сегменте МСБ

( Читать дальше )

Банк Возрождение планирует увеличить чистую прибыль по МСФО в 2017 году до более чем 3 миллиардов рублей. Об этом сообщил зампред правления А. Шалимов.
Банк также планирует сохранить корпоративный кредитный портфель на уровне 2016 года, увеличить потребительское кредитование на 20-25%, объём кредитов малому и среднему бизнесу — почти в 2 раза.
«В целом это даст прирост совокупного портфеля на 10-12%»

Прайм

•  Чистая прибыль банка Возрождение за 2016 год по МСФО составила 2,1 млрд рублей;
•  Рентабельность  капитала  в четвертом  квартале  достигла  15%,  за  год  составив
9,4%;
•  Отношение затрат к доходам за 2016 год снизилось до 55%;
•  Активы выросли за 12 месяцев на 7% до 239 млрд рублей;
•  Кредиты до вычета резервов увеличились в 2016 году на 10% до 190 млрд рублей;
•  Розничный кредитный портфель вырос за год на 21% и составил 64 млрд рублей;
•  Средства клиентов увеличились с начала года на 18% до 201 млрд рублей.


отчет

Пресс-релиз

Ждем умеренного роста в следующем году

Корпоративные кредиты не покажут роста по итогам 2016 г. Согласно статистике Банка России, в ноябре объем корпоративных кредитов сократился на 0,1% месяц к месяцу (здесь и далее – за вычетом переоценки) после роста в октябре. Портфель розничных кредитов вырос на 0,4% месяц к месяцу. Год к году падение портфеля корпоративных кредитов ускорилось, по нашим оценкам, до 2,1%, в то время как рост розничного кредитования составил 1,2% год к году против 0,3% в октябре. С начала года корпоративные кредиты снизились на 1,7%, розничные – прибавили 1,2%. Таким образом, по итогам года рост розничного кредитования, скорее всего, будет чуть ниже нашего прогноза, составляющего 3%; в случае же корпоративных кредитов годовым результатом может быть нулевая динамика или падение примерно на 1%. Доля просрочки и в корпоративном, и в розничном сегменте сократилась на 10 б.п., до 6,7% и 8,2% соответственно. Таким образом, в обоих случаях с сентября наблюдается медленный нисходящий тренд, и мы ожидаем, что снижение просрочки продолжится, хотя и умеренными темпами.

( Читать дальше )

Правительство России внесло на ратификацию в Госдуму соглашение по проекту Турецкий поток. (ТАСС)

Московская биржа может исключить из высшего котировального списка акции минимум 5 эмитентов (не соответствуют требованию по минимальной доле акций в свободном обращении (free float). 20 января 2017 г. будут подведены итоги первого этапа реформы листинга. Если такое произойдет, то НПФ могут начать продавать бумаги этих эмитентов из своих портфелей. По мнению ВТБ Капитала это могут быть акции «

( Читать дальше )

Результаты за 3 кв. 2016 г. по МСФО: ROAE вновь выше 10%

Маржа восстановилась еще на 20 б.п. Вчера Банк Возрождение опубликовал финансовую отчетность за 3 кв. 2016 г. по МСФО. Чистая прибыль превзошла нашу оценку на 22%. Чистый процентный и чистый комиссионный доходы совпали с нашими ожиданиями, а ЧПМ выросла на 20 б.п. (здесь и далее – квартал к кварталу), как мы и предполагали. Во 2 кв. прибыль поддержал разовый доход от продажи активов, тогда как в этот раз рентабельность, составившая более 10% (13% против 14% во 2 кв.), получила поддержку благодаря росту   основного дохода и снижению стоимости риска.


Прирост кредитования с начала года уже больше 5%. Корпоративные кредиты увеличились на 3% за счет займов крупным компаниям (впрочем, это увеличение было во многом обеспечено переданными с баланса материнского Промсвязьбанка кредитами), а розница прибавила 4%. Таким образом, банк уже достиг годового прогноза менеджмента по росту как минимум на 5% – с начала года валовый портфель уже увеличился почти на 6%. Стоимость риска снизилась на 1 п.п. до 2,2% против ожидавшихся нами 2,5%. Впрочем, коэффициент просроченной задолженности вырос на 1 п.п. до 12,8% для просрочки свыше одного дня и на 120 б.п. до 9% для 90-дневной просрочки; основной негативный вклад внес портфель малого и среднего бизнеса.

Отношение Расходы/Доходы приблизилось к 50%.

( Читать дальше )

Чистая прибыль: 1,2 млрд рублей; — благодаря снижению стоимости кредитного риска и росту непроцентных доходов
Рентабельность капитала: 13% за 3-й квартал 2016 г.;
Операционные расходы:  сократились с прошлого года на 10% до 6,3 млрд рублей;
Отношение затрат к доходам: за 9 месяцев 2016 г снизилось до 54%;
Средства клиентов: +11% до 188 млрд рублей за 9 месяцев.
Стоимость риска за 9 месяцев 2016 года составила 2,5%.

Наибольшее влияние на снижение операционных расходов оказало уменьшение расходов на персонал на 13% до 3,7 млрд рублей за 9 месяцев 2016 года, связанное с сокращением количества сотрудников банка. Средняя численность персонала за 3 квартал 2016 года составила 4886 человек по сравнению 5506 человек за 3 квартал 2015 года.

пресс-релиз

Зампред правления банка Андрей Шалимов — журналистам:

Рассчитывать, конечно, что акции банка Возрождение в индекс (Московской биржи — ред.) попадут, сейчас, наверное, не стоит особо. Free float действительно мал, обороты невелики… Поэтому такая краткосрочная потребность, просто желание проводить SPO, конечно, сильно уменьшилась...
Плюс с точки зрения акционеров выходить на рынок, когда банк все-таки торгуется ниже капитала… конечно, не столь интересно. Плюсы-минусы всей этой ситуации говорят о том, что торопиться надо медленно

(Прайм)

Банк получил чистую прибыль по МСФО в размере 504 миллиона рублей против убытка в 569 миллионов рублей годом ранее.
Чистые процентные доходы: -9,6%, до 4,657 миллиарда рублей,
Прибыль банка до налогообложения составила 654 миллиона рублей против убытка год назад.
Активы банка по состоянию на 30 июня 2016 года составили 222,998 миллиарда рублей против 223,888 миллиарда рублей на 31 декабря 2015 года.

(отчет)

Проведение SPO будет рассмотрено на внутренней стратегической сессии банка в июле. Пока лишь, это только рассмотрение самого вопроса, а не принятие решения. Один из совладельцев банка Возрождение, Алексей Ананьев:

Единственное, что я могу сказать, что мы не планируем в обозримом будущем слияние двух банков (Возрождения и Промсвязьбанка). Возрождение будет продолжать работать как отдельный бренд, хорошо себя зарекомендовавший

(МФД)