Банк России

Частные инвесторы в России получили возможность вкладывать деньги через индивидуальные инвестиционные счета(ИИС) с 1 января 2015 года.  Спустя пять с лишним лет, у частных инвесторов в России на 2,4 млн инвестиционных счетах находится 246 млрд рублей.
По данным ЦБ, на депозитах и счетах в банках на 1 октября 2020 года, у населения РФ хранилось 32,7 трлн рублей, а ИИС есть только у 2% населения. Для сравнения: в Великобритании индивидуальные сберегательные счета с налоговыми льготами на 1 января 2020 года были у 16,8% населения, в Японии — у 9,2%, а в Канаде — у 37,5%.

Нынче в России есть два типа ИИС. Но, ЦБ очень заинтересован в появлении третьего типа ИИС c «льготным периодом» в 10 лет. Почему?
У ЦБ есть огромное желание направить средства тех, у кого будет третий тип ИИС, со сроком инвестирования в 10 лет, на инвестирование крупных инфраструктурных проектов и на потребность в технологическом перевооружении отраслей российской экономики, так как средняя продолжительность таких инвестиций, почти совпадает по 3-му типу ИИС со сроком инвестирования в 10 лет. 

( Читать дальше )

К дискуссии доклада «Тренды говорят» о сумме инвестиций россиян в ценные бумаги. Воспроизвожу свои комментарии, опубликованные в ФБ в августе 2019 г. о серьезных расхождениях в статистике финансовых счетов и баланса денежных доходов и расходов населения. Главный вопрос из каких доходов берут деньги «простые» россияне для таких крупных вложений в акции? Рад, что Банк России, наконец, заметил эту серьезную проблему расхождения его статистики со статистикой Росстата.

Изучаю статистику сбережений домашних хозяйств в России и несколько удивляюсь тому, что вижу. Сегодня у Росстата и Банка России есть две разные системы учета сбережений домашних хозяйств в финансовых активах: 

1) более традиционный в форме Баланса денежных доходов и расходов населения и

2) относительно новый способ учета через статистику Финансовых счетов.

Более надежным измерителем является Баланс денежных доходов и расходов. Не только потому, что он ведется с начала 1990-х, но, прежде всего, потому, что он показывает связь между доходами, расходами и сбережениями домашних хозяйств. Финансовые счета эту связь не раскрывают, по ним не ясно, за счет каких доходов домашние хозяйства приобретают финансовые активы. Результат сравнения за 4 года с 2015 г. по 2018 г. привожу на графиках.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Нынешней осенью Центробанк фонтанирует идеями новых вариантов индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые могут в ближайшие году появиться в России. В прошлом посте мы с вами обсудили идею нового ИИС третьего типа. А сегодня разберем еще одну инициативу.

Банк России разослал ряду участников рынка концепцию нового вида индивидуального инвестиционного счета. Рабочее название — индивидуальный инвестиционный счет-образовательный или ИИС-О. В народе уже переиначили название в «детский ИИС». 

Почему? Новый счет предполагает накопление и инвестирование средств на образование ребенка.

Особенности:

• Использовать деньги со счета можно лишь на образование (среднее, высшее или дополнительное), а также на оплату сопутствующих расходов (проживание, питание, проезд, стажировки).
• Дает налоговую льготу в виде освобождения инвестиционного дохода от НДФЛ. 
• Открывать этот тип счета можно параллельно ИИС первого или второго типа. 
• Средства на счете могут принадлежать и ребенку, то есть их нельзя будет изъять, например, по долгам родителя. 
• Максимальный срок ИИС — достижение получателем средств возраста 30 лет. Затем он становится ИИС второго типа.
• Согласно концепции, если досрочно изъять средства со счета, то придется уплатить штрафной налог — ставка НДФЛ увеличивается на 10%.
• Без штрафа досрочное изъятие возможно только при наличии особых жизненных обстоятельств (например, в случае тяжелой болезни или смерти ребенка).
• Взносы на счет могут совершать различные лица.

( Читать дальше )

Банк России предлагает создать новый тип индивидуального инвестиционного счета (ИИС) в дополнение к двум уже существующим. Он будет полезен для долгосрочных инвесторов. 

Напомню, что сейчас доступны два типа ИИС:

• Тип A — налоговый вычет на взносы (13%). Можно получать ежегодно до 52 тысяч рублей. Доступен для тех, кто платит налоги по ставке 13%. 
• Тип Б — налоговый вычет на доход (13%). Если получите прибыль от торговли ценными бумагами, можно не платить НДФЛ с дохода от операций. 

Особенности ИИС 3-го типа 

Рассчитан на инвестиции на срок от 10 лет. При этом сумма на счете ограничиваться не будет. 

Новый вид счета также как и другие типы ИИС предполагает налоговые вычеты для инвесторов. Гражданин сможет воспользоваться ими по истечении 10 лет владения счетом и выбрать для себя удобный вариант оформления вычета: 

• На ежемесячно вносимую сумму через работодателя, но не более 6% от дохода.
• На самостоятельно размещенную сумму, но не более 120 тыс. рублей в год. 
• Также можно будет воспользоваться налоговой льготой на инвестиционный доход.

( Читать дальше )

Банк России заявил, что видит риск для их базового сценария в связи с обстановкой.

А так же как обычно Банк России видит рост инфляции в краткосрочный перспективе, но падение инфляции в среднесрочной перспективе. Перевожу:
Банк России всё это время колдовал над снижением ставки, чтобы ОФЗ на рынке продавались дикими объёмами. Банк России выходил на аукционы, чтобы залить ликвидностью частные банки, чтобы те в свою очередь выкупали ОФЗ у Минфина. Некое непрямое переливание денег из ЦБ в Минфин.
И теперь когда рубль упал, то Банк России продолжает как мантру читать, о том что из-за ослабления курса вырасти инфляция, но в среднесрочной она упадёт. То есть как бы оставляя надежду на то, что ставка будет снижаться, чтобы ОФЗ оставались привлекательными.

🥶И вот что меня сейчас пугает: Если уж наш ЦБ видит риски для их базового сценария, а Путин сегодня призвал закрыть глаза и не смотреть на курс рубля, то кажется наше правительство намекает, что это ещё не дно для рубля.

( Читать дальше )

ГазПром Нефть [MCX:SIBN] защитила патентом собственную Систему Управления Инженерными Данными (СУПРИД), которая используется в Московском и Омском НПЗ, позволяя на 20% снизить временные затраты на выполнение регламентных мероприятий по

1. эксплуатации,
2. ремонту и
3. обслуживанию.

А экономический эффект от внедрения системы составил >700млн₽ в год. 


СУПРИД позволяет:

• уточнить технические параметры,
• определить местоположение,
• выполнить замеры на 3хмерной модели, которая в точности воспроизводит реальную установку,
• принимать инженерные решения без необходимости посещать объект, упрощая и ускоряя работу команд. 

«Мы последовательно внедряем цифровые системы собственной разработки, постоянно расширяя платформу управления производством.… СУПРИД показал свою эффективность в сложных условиях непрерывного производства. Мы продолжим его тиражирование на других активах», — заявил Анатолий Чернер заместитель генерального директора ГазПром Нефть.

( Читать дальше )

Банк России оставил процентную ставку без изменений на уровне 4.25%
Объяснил он это тем, что: Ожидает инфляцию по итогу 2020 в районе 3.9–4.2%, напомню цель банка России 4%. В 2021 году Банк России прогнозирует инфляцию в близи 4%, в районе 3,5–4,0%

Далее, комедия:
В пресс-релизе Банк России сообщает, чтоинфляционные ожидания выросли, в среднесрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают, но краткосрочные проинфляционные факторы усилились. Расшифровываю: цены растут, но падают, после того как выросли и будут падать после роста и падения которое приведёт к росту после падающего роста.
Ладно окей, кроме шуток, тут во внимание нужно взять следующее дезинфляционные риски преобладают, то есть Банк России не ждёт улучшения динамики по спросу на энергоресурсы, не ждёт на данный момент роста производства и так далее. Но, учитывая ожидания краткосрочных проинфляционных факторов Банк России вероятно допускает продолжение падение курса рубля.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Государство начало прощупывать почту для введения цифровых денег. Это благо или инструмент закабаления? Давайте разберемся. 

Что произошло?

Сегодня Банк России опубликовал доклад «Цифровой рубль», в котором представил идею и призвал общественность ее обсудить. Цифровой рубль может стать новой формой денег наряду с наличными и безналичными.

Обложка доклада. 

Будет выполнять три функции денег:

• Являться средством платежа.
• Мерой стоимости.
• Средством сбережения.

Одновременно цифровыми рублями можно будет расплачиваться как онлайн, так и оффлайн, то есть наряду с наличными. Каким образом? Для офлайн-транзакций гражданин должен  будет предварительно зарезервировать определенную сумму цифровых рублей в своем электронном кошельке. Ну например, как мы сейчас скачиваем электронную книгу на смартфон или планшет, а потом читаем в самолете без подключения к интернету. 

( Читать дальше )