Банки

Банкиры негативно отнеслись к новым требованиям ЦБ передавать информацию об использовании VPN в Роскомнадзор по незащищенному каналу — электронной почте. Как отмечают специалисты по информационной безопасности, в этом случае велики риски утечки чувствительных данных, что может привести к массированным DDoS-атакам. По мнению экспертов, подобные данные необходимо передавать через защищенные каналы связи ЦБ.

Кредитные организации должны до 2 июня направить в Роскомнадзор информацию «об использовании для автоматизации технологических процессов VPN-протоколов», следует из письма ЦБ (с ним ознакомился “Ъ”), разосланного банкам 10 мая. Это делается «для исключения рисков функционирования отраслевых информационных систем», указано в документе. Передавать данные предлагается в формате Excel по электронной почте. Причем в ЦБ отправлять ответ не требуется, отмечается в письме.

Подробнее – в материале «Ъ»

Динамика федерального бюджета удручающая. Рекорд накопленного за 12 месяцев дефицита, 4,6 трлн.р. Из которых 3,4 трлн. – за январь-апрель 2023.

Если снижение расходов – опция относительно подконтрольная, то повышение доходов – уже сомнительно.

Повторю по этому поводу уже высказанные мысли. В терминах облигационного рынка.

Есть ФНБ и часть международных резервов, которые способны решать или отодвигать проблему. Но вынужденною. Всё-таки финансирование бюджетного дефицита – вопрос госзаимствований. В идеале за счет иностранных инвесторов.

Но иностранных инвесторов нет. И это нерешаемая сложность, аналогичная повышению доходной части бюджета.

Внутри страны, через ОФЗ, Минфин занимает активно. Сопряжено это с ростом денежной массы. А последнее в перспективе, возможно, близкой – с раскруткой инфляции.

Инфляция остается важным индикатором для ЦБ, и, предвидя риск, регулятор готов повышать ключевую ставку, хотя заявления на этот счет и осторожные: tass.ru/ekonomika/17725589

( Читать дальше )

Коротко.

📌Инвестиции

Несмотря на экономическую и политическую неопределённость, «инвестиционная активность остается высокой. Рост инвестиций сопровождается увеличением загрузки существующих производственных мощностей.»

Предприятия ожидают дальнейшей изоляции России от мировых рынков, активизации импортозамещения, из — за чего появиться повышенный спрос на внутреннем рынке. Опираясь на данные факты, компании переориентируются на внутренний рынок, всё более загружая производственные возможности, которые находятся на рекордной отметке в 82%

Также увеличились инвестиции в основной капитал(г/г), что является главным фактором долгосрочного развития предприятий.

📌ВВП

Прогноз по годовому ВВП улучшен до роста в пределах 0,5% — 2% в 2023 году, а уже в 2024 году ВВП вернётся к уровню 2021 года. С 2025 года ожидается рост в диапазоне 1,5% — 2,5%.

Основным фактором роста будет внутренний спрос, который восстанавливается активнее прогнозов, также сильное воздействие на рост ВВП будет оказывать спрос гос. сектора.

( Читать дальше )

По данным Frank Media, ожидается, что контракт Германа Грефа в качестве главы Сбербанка будет продлен на следующие четыре года. Учитывая, что действующий контракт истекает в ноябре 2023 года, мы думаем, инвесторы могли быть обеспокоены возможной сменой руководства в Сбербанке.

Таким образом, мы расцениваем эту новость как позитивную для акций Сбербанка с точки зрения настроений инвесторов.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

Герман Греф останется главой Сбербанка еще четыре года     

Как сообщает Frank Media, контракт Германа Грефа на посту президента и председателя правления Сбера будет продлен на ближайшие четыре года. Это вариант также прогнозирует большинство опрошенных банкиров. Греф возглавляет Сбер с 2007 года. В настоящее время Сбер контролируется Минфином, а решение об избрании его президента принимается Наблюдательным советом.

Новость позитивна с точки зрения восприятия. При Г. Грефе Сбер стал одним из самых технологически передовых финансовых институтов в мире, достиг рекордной прибыли и дивидендов, успешно проходит кризис, и мы ожидаем, что банк сохранит лидерство и в дальнейшем.

Атон

На мировом венчурном рынке наступила затяжная пауза в связи с банкротством нескольких американских банков, которые занимались финансированием перспективных стартапов и криптопроектов.

Эксперты считают, что это привело к заморозке инвестиционной активности. За последние два месяца закрылись уже четыре организации из США, пятой жертвой на прошлой неделе чуть не стал еще один банк, PacWest, из Калифорнии.

Инвесторы ожидают снижения оценок компаний, в том числе необанков, а также готовятся к списанию или продаже активов с дисконтом более 50%.

Однако эксперты предполагают, что активность инвесторов останется только на самых ранних стадиях, где риски и оценки не изменились сильно. Прибыльные компании, напротив, будут пользоваться популярностью у инвесторов.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/05/11/974483-krah-kaliforniiskih-bankov-privel-k-zime-na-globalnom-venchurnom-rinke

Суд взыскал с бизнесмена Алексея Хотина 192 млрд руб.





Недоимки по налогам

-----------

Группа компаний «Русь-Ойл» основана в 2013 году подконтрольными Алексею Хотину структурами и ведет деятельность по добыче полезных ископаемых в Приволжском федеральном округе, Западной и Восточной Сибири… Решением Замоскворецкого районного суда столицы по иску Генеральной прокуратуры с Алексея Хотина, как бенефициара АО «Русь-Ойл», взыскан в пользу Российской Федерации причинённый вред, выраженный в неуплате налогов, в размере 192 млрд 157 млн 539 тыс. руб.»,— сообщили представители суда.

Речь идет о налоге на добычу полезных ископаемых в форме углеводородного сырья и налоге на добавленную стоимость. Сообщается, что в доход государства также обратят акции и 100% долей в уставных капиталах всех субъектов, входивших в «Русь-Ойл» (по данным «Ъ», 75 юридических лиц).

www.kommersant.ru/doc/5978359
-------

Плюс ещё 292 млрд ущерб перед АСВ и вкладчиками банка Югра

( Читать дальше )

Центральные банки играют важную роль в управлении абсолютными валютными курсами, поскольку они отвечают за монетарную политику и устанавливают ключевые процентные ставки в своих странах. Это позволяет им влиять на спрос и предложение на местном валютном рынке и, следовательно, на курс национальной валюты.

Один из способов управления абсолютными валютными курсами, используемый центральными банками, — это манипулирование процентными ставками. Повышение процентных ставок обычно приводит к увеличению спроса на местную валюту, поскольку это делает ее более привлекательной для инвесторов и повышает доходность от вложений в местную валюту. Это может привести к укреплению абсолютного курса местной валюты по отношению к другим валютам.

Однако центральные банки также могут понижать процентные ставки для стимулирования экономического роста и борьбы с инфляцией. Это может привести к уменьшению спроса на местную валюту и, следовательно, к ее ослаблению по отношению к другим валютам.

Кроме того, центральные банки могут вмешиваться на валютном рынке путем покупки или продажи своей национальной валюты. Например, если центральный банк решит купить свою национальную валюту, это приведет к повышению ее спроса и, следовательно, к укреплению ее абсолютного курса по отношению к другим валютам.

( Читать дальше )

«Сбербанк» с начала года тащит вверх российский рынок, а сегодня котировки провалились на 9%. Сказка закончилась?

Всё в порядке. Это дивидендный гэп. Такое «техническое» событие случается, когда компания сформировала список акционеров, с которыми поделится прибылью. Обычно сразу после акции стоят дешевле на размер выплат.

«Сбербанк» закрыл реестр 8 мая. Инвесторы получат от банка 25 рублей на одну обыкновенную или привилегированную акцию. Примерно таким же оказался дивидендный гэп (22 рубля).

У акций «Сбербанка» большая доля в индексе Мосбиржи. Поэтому за ними сегодня утром шёл вниз весь российский рынок (-2% на открытии торгов по индексу Мосбиржи). Сейчас потери почти компенсированы (-0,06%).

Можно ли заработать на гэпе? Пробовать не стоит — шорты могут привести к убыткам. Лучше придерживаться долгосрочной стратегии. Аналитики Альфа-Инвестиций по-прежнему верят в «Сбербанк» и предполагают, что дивидендный гэп закроется быстро. Если не будет неожиданных негативных факторов, банк продолжит наращивать чистую прибыль, а его котировки вернутся к 240 рублям до конца мая, а за 2 полугодие дойдут до 300 рублей.

УК «Альфа-Капитал»

Как вы думаете, процентная ставка ЦБ вырастет или упадет на интервале следующих 12 месяцев?

Какие аргументы?