Белуга групп

Розничные продажи коньяка в России в 2023 году выросли на 9,4% по сравнению с 2022 годом, до 13,9 млн дал, в то время как продажи водки снизились на 0,8% — до 75,6 млн дал, следует из данных Росалкогольтабакконтроля.

Продажи виноградных вин в 2023 году увеличились на 5,8%, до 56,5 млн дал, игристых вин — на 8,3%, до 21,7 млн дал, ликерных вин — на 58,8%, до 1,2 млн дал, плодовой продукции — на 25,6%, до 12,7 млн дал, виноградосодержащих напитков с этиловым спиртом — на 25,1%, до 1,9 млн дал.

tass.ru/ekonomika/19790843

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.01.24 были опубликованы операционные данные за 2023 год компании Новабев Group (бывшая Белуга). В этом выпуске рассмотрим последние операционные и финансовые результаты, новости, дивиденды, перспективы и риски. Разберемся, стоит ли покупать акции этой компании.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Novabev Group — российский вертикально-интегрированный производитель премиальных спиртных напитков, а также ведущий независимый импортер крепких спиртных напитков и вина с хорошо диверсифицированным премиальным портфелем импортных брендов.

( Читать дальше )

«РБК Инвестиции» также попросили аналитиков назвать наиболее интересные дивидендные акции и дать прогноз по выплатам на горизонте 12 месяцев. Важно учитывать, что некоторые компании платят дивиденды несколько раз в год, поэтому прогноз предполагает несколько траншей.

Начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов:

• «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам — ₽13, дивдоходность по текущим ценам — 23,1%;
• «Башнефть» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам — ₽285, дивдоходность по текущим ценам — 14,42%;
• «Северсталь». Прогноз по дивидендным выплатам — ₽276 (по итогам 2022 и 2023 года), дивдоходность по текущим ценам — 17,44%.

Начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин:

• «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам — ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам — 22,22%;

( Читать дальше )

НОВАБЕВ ЛОНГ! ПРОБИЛ СОПРОТИВЛЕНИЕ и ОТТЕСТИЛ ЕГО СЕГОДНЯ СВЕРХУ! НЕ ИИР,

Пытался шортануть сишку. Не пошла. Дальше не полез. Лонгать пока не хочу.

CIAN 5мин 17.01.2024
Опять отлично пособирал ЦИАНа. Заходил в лонг с пробоя, и попутно, удерживая основную позу, собирал спред с волой. Зачет.

( Читать дальше )

НоваБев (ранее Белуга) представила операционные результаты за 2023 год работы.

За 2023 год незначительно выросли общие отгрузки на +1% до 16,9 млн декалитров.

Отгрузки собственных марок снизились на 4%, в основном такая динамика связана с выпадением экспорта (продали за 75 млн долларов в прошлом году). Без учета экспорта общие отгрузки выросли на 2,6%.

После высокой базы 2022 года компании удалось сгладить падение 1-ого полугодия, где были отрицательные темпы.

( Читать дальше )

Novabev Group:

МСар = ₽90,5 млрд

Р/Е = 9

 

 

Novabev Group (ранее называлась «Белуга») представила операционный отчет за прошлый год. Он выглядит впечатляюще, но еще выгоднее успехи компании выглядят на фоне стагнирующего рынка алкоголя. 

 

Впрочем, обо всем по порядку

 

 

🔹Чем похвасталась компания?

Общие отгрузки выросли за 2023 год на 1%, до 17 млн декалитров. 

 

Продажи собственной продукции уменьшились на 4%, до 13 млн декалитров, что по большей части обусловлено остановкой экспорта. 

 

Импортные марки выросли на 23%, превысив 3,6 млн декалитров. 

 

Novabev все еще остается крупнейшим производителем крепкого алкоголя в РФ. Как мы помним, спрос на этот товар есть всегда, а в кризисные моменты он поднимается еще выше. 

 

Кроме того, у компании есть собственный канал реализации — сеть из 1660 магазинов «Винлаб», которая растет: в 2023-м открылось 380 магазинов. Объем продаж сети вырос на 35%. С LFL показателями тоже все отлично: сопоставимые продажи выросли на 12%.

( Читать дальше )

НоваБев Групп опубликовала свои операционные результаты за 4К23 и 2023. Объем продаж в 4К23 вырос на 4,7% г/г, несколько замедлившись по сравнению с 3К23. По итогам всего 2023 года объемы увеличились на 1% г/г. Следует отметить ускорение роста продаж собственных брендов в 4К23, а также сильную динамику продаж импортных брендов, что должно поддержать рентабельность. В целом результаты оказались на уровне наших прогнозов на 2023 г. По нашим оценкам, по итогам 2023 г. компания продемонстрирует уверенный рост EBITDA на 14% г/г, а маржа составит более 17% (14% до применения МСФО 16), превысив уровни 2020-2021 гг. (14-14,5%, или ~12% до применения МСФО 16).

НоваБев остается одной из наиболее привлекательных дивидендных историй в секторе – доходность на горизонте одного года, по нашим оценкам, может составить 13-14%.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

Novabev Group — крупный российский производитель и независимый импортер алкогольной продукции, обладающий сильными позициями в секторе ритейла.

🟢  Драйверы роста компании

— Развитие розничной сети: активное открытие новых магазинов ВинЛаб, с планами достижения 2500 магазинов к 2025 году, что стимулирует рост выручки.

— Сильные финансовые показатели: высокая рентабельность и уверенный рост бизнеса, с ожидаемой выручкой в 90 млрд рублей от розничного сегмента в 2024 году.

— Премиальные бренды: управление портфелем премиальных брендов, улучшение рентабельности по EBITDA до 18%.

— Высокие дивиденды: увеличение дивидендных выплат, с коэффициентом выплаты до 120% чистой прибыли за первое полугодие 2023 года.

 

🔴  Ключевые риски

— Замедление роста экономики 

— Увеличение затрат на расширение и поддержку розничной сети

 

📊  В начале декабря оттолкнулись от поддержки в 4725 и начали рост. Сейчас торгуются на уровне 5700. Видим хорошую точку для входа с целями 5976-6074, 6200 рублей за акцию.

( Читать дальше )