Белуга групп

Российский производитель крепкого алкоголя и страховая компания представили свои отчеты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели

 

 

🔹Новабев (BELU)

МСар = ₽90 млрд

Р/Е = 13

 

Результаты 

— выручка: ₽57 млрд (+19%)

— EBITDA: ₽7,5 млрд (без изменений)

— чистая прибыль: ₽2 млрд (-34%)

— чистый долг: ₽43,8 млрд (+20%)

— чистый долг/EBITDA: 2,27х (против 2,05х за 1п23)

 

Основным драйвером роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из сегмента премиум и выше, последовательный рост импортного портфеля, а также развитие собственной розничной сети «ВинЛаб». 

 

Падение чистой прибыли компания связывает с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — с инвестициями в развитие ВинЛаб.

 

Бумаги Новабев (BELU) сегодня вновь торгуются на Мосбирже после «допэмиссии» (на одну акцию инвесторы получат по семь новых). На открытии торгов котировки рухнули на 80%, Мосбиржа объявила дискретный аукцион. 

( Читать дальше )

ПАО «НоваБев Групп»

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26 августа 2024 г.

Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: Созыв внеочередного Общего собрания акционеров Общества, в том числе рекомендации по размеру промежуточных дивидендов.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NCcoL-AAafkeds9OIa8TMLw-B-B

Отчетом за 1 полугодие 2024 года поделилась с нами сегодня компания Novabev Group.
-Выручка: 57,1 млрд рублей (+19% г/г);
-Операционная прибыль: 4,5 млрд рублей (-10% г/г);
-Валовая прибыль: 20,6 млрд рублей (+9% г/г);
-Чистая прибыль: 2,017 млрд рублей (-34% г/г);
-EBITDA: 7,5 млрд рублей (+0% г/г);
-Рентабельность EBITDA: 13,2% (-2,6 п.п. г/г);
-Чистый долг: 43,8 млрд рублей (+20% г/г);
-Чистый долг/EBITDA: 2,27х (+0,22х г/г);
-Общие отгрузки: 6,9 млн декалитров против 7 млн годом ранее;

«Чистая прибыль показала отрицательную динамику 34% в основном в связи с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — инвестициями в развитие «ВинЛаб»» — представитель компании

«Учитывая сезонность бизнеса, структура кредитного портфеля в целом остается на комфортном уровне для группы и соответствует долгосрочным стратегическим целям.» — представитель компании

Отчет сильным назвать точно нельзя.
Смущает падение операционной прибыли и неизменность EBITDA, при растущей долговой нагрузке.

( Читать дальше )

Акции рухнули НА 80%

👉 Компания провела Сплит и увеличила уставной капитал за счет добавочного и не распределено прибыли прошлых лет

КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ В ОБРАЩЕНИИ ВЫРАСТЕТ В ВОСЕМЬ РАЗ, ПО 7 БЕСПЛАТНЫХ АКЦИЙ ПОЛУЧИЛИ ДЕЙСТВУЮЩИЕ АКЦИОНЕРЫ

Только произойдет это не сразу в течении последующих четырех месяце 🤷‍♂️

Я пока воздержался бы, но лимитная заявка трех летней давности про которую я забыл — сработала по 750р 😂😂 понаблюдаю

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Novabev Group объявляет данные консолидированной финансовой отчетности за первую половину 2024 года, подготовленной в соответствии с МСФО

Выручка увеличилась на 19% и достигла 57,1 млрд. рублей, валовая прибыль выросла на 9% и превысила 20,5 млрд. рублей, показатель EBITDA остался без изменений и составил 7,6 млрд. рублей, чистая прибыль снизилась на 34% до 2 млрд. рублей.

Наш комментарий:

Новабев по выручке идет в соответствии с прогнозом и своей стратегией. Новые темпы роста новых открытий магазинов держатся на уровне 20%, а по производственному сегменту динамика околонулевая. Из негативного выделим снижение валовой маржинальности на фоне роста прямой себестоимости (сырье, товары). Давление рынка труда на операционные расходы мы не замечаем, в отличие от других ритейлеров. Также выросли расходы на обслуживание долговой нагрузки в связи с ростом ставок. Сам квазисплит уже произошел, новые акции, которые имеют другой ISIN, зачислены на брокерские счета, но, напоминаем, что торгов по ним не будет до конца этого года.

( Читать дальше )

BELU

 

НоваБев ао

 

По состоянию на 11:18:00 текущая цена составила 762 руб. (Отклонение – 22.87 %).

 

Произошло снижение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от текущей цены на момент начала предыдущего дискретного аукциона (988 руб.).

 

В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 11:22:00.

 

В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом.

 

Окончание ДА и возобновление торгов в 11:52:00.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n72189?nt=0

22.08.2024г. Акции Novabev Group упали на 80%+- после возобновления торгов до  800р +- . 

Всё дело в том, что после возобновления торгов каждый акционер Novabev Group получит бесплатно 7 новых акций  www.moex.com/n71736?nt=0  

Последняя цена закрытия 15 августа перед приостановкой торгов составила 4680р. Возможно, те, кто не знал о корпоративных действиях, и с утра 22 августа выставили заявки на покупку, получили акции по 4223р (цена предторга).

Это, очевидно, недопустимое нарушение со стороны МОЕХ, такие заявки изначально не должны были выставляться. И МОЕХ как добросовестная организация должна аннулировать эти сделки как нерыночные в соответствии с законом (по причине чрезмерного отклонения цены и нарушения регламента биржи). 

  Какова же справедливая цена акций Novabev Group? Посчитать просто. Так как акций стало в 8 раз больше, значит цена сопоставимая расчётная должна быть в 8 раз меньше  4680/8=585р +- .   При этой цене капитализация компании соответствует  её стоимости недельной давности, за неделю ничего не произошло, почему капитализация должна увеличиться по 20-30 % и почему акции должны стоить 750-780р +-

( Читать дальше )

20 августа 2024
Ещё раз что случилось: компания проводит процедуру увеличения уставного капитала на общую сумму в 11,06 млрд рублей, которая по сути является сплитом акций 1 к 8. Размытия доли акционеров или аттракциона невиданной щедрости в виде раздачи бесплатных акций не будет, бумаги распределятся пропорционально между действующими акционерами.

Но в отличие от обычного сплита есть важные нюансы:

👉 Семь новых акций будут иметь цену покупки 0 рублей. Есть риск, что к этим акциям будет применена материальная выгода, то есть при расчете НДФЛ налоговая база по новым акциям будет рассчитываться от полной цены акции или от разницы с номинальной ценой в 100 рублей

👉 Новые акции будут заморожены ориентировочно на 3–4,5 месяца. Продавать их будет нельзя. По факту около 87,5% free-float в денежном выражении будет заморожено. До конца года нас ждёт повышенная волатильность и даже отчетность за 1П 2024г по МСФО мы встречаем с 7/8 акций в обращении в заморозке

👉 Менеджмент рассчитывает, что чисто технически после возобновления торгов не будет автоматического падения цены акций пропорционально росту числа акций в обращении. Что будет по факту — никто не уверен. Если рынок эффективен, то мы увидим падение цены на ~ 87,5% до 585 рублей.

( Читать дальше )

НоваБев Групп/ Novabev Group (ранее Белуга Групп) – рсбу/ мсфо
15 800 000 + 110 600 000 (30.05.2024) = 126 400 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=L6VsZXO3XU6J7zidvHffPg-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7380&type=1
Капитализация на 22.08.2024г: 99,856 млрд руб = Forward 1Yr. Р/Е 18,2 (мсфо)

Общий долг на 31.12.2021г: 18,009 млрд руб/ мсфо 52,405 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 20,541 млрд руб/ мсфо 67,750 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 20,895 млрд руб/ мсфо 69,647 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 18,948 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 22,366 млрд руб/ мсфо 74,871 млрд руб

Выручка 2021г: 5,220 млрд руб/ мсфо 74,937 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,327 млрд руб/ мсфо 56,254 млрд руб
Выручка 2022г: 5,761 млрд руб/ мсфо 97,316 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 18,15 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 9,281 млрд руб/ мсфо 61,626 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 10,508 млрд руб
Выручка 2023г: 12,805 млрд руб/ мсфо 116,888 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 18,20 млн руб

( Читать дальше )

📉 НоваБев Групп: Резкое падение акций после сплита и задержка зачисления акций на счета 📉

Сегодня акции «НоваБев Групп» упали на 81,5% после возобновления торгов на Московской бирже. Это произошло вследствие недавнего сплита акций, который увеличил их количество в 8 раз. Однако на фоне этого события возникла проблема с зачислением акций на счета акционеров.

🔄 Задержка зачисления акций
Акции, выпущенные в рамках сплита, должны были быть зачислены на счета акционеров 20 августа 2024 года. Однако из-за технических проблем со стороны Московской биржи или банка-держателя ценных бумаг, некоторые акционеры не получили свои акции вовремя. Это могло привести к временной путанице и повлияло на динамику торгов, поскольку не все участники рынка могли полноценно распоряжаться своими активами.

💬 Дискретный аукцион
Для стабилизации торгов на фоне этих событий Московская биржа проводит дискретный аукцион по акциям «НоваБев Групп» до 10:40 мск. Это временная мера для предотвращения резких колебаний цен.

( Читать дальше )