Борец

◾ Арбитражный суд Калининградской области полностью удовлетворил иск Генпрокуратуры РФ к компаниям из цепочки владения нефтесервисным холдингом Борец, сообщается в картотеке арбитражных дел.

◾ Как сообщалось, Генпрокуратура просила суд обратить в собственность государства 99,99% доли в уставном капитале ПК Борец, принадлежащей МКООО Салтекор Инвестментс, и еще 0,01%, принадлежащих Международной коммерческой компании Центр разработки нефтедобывающего оборудования(Сейшелы).

Борец — вертикально интегрированная компания в сфере нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти. Основным для компании является рынок Российской Федерации, заметные доли в структуре выручки приходятся на страны Ближнего Востока, Северной Африки и Северной Америки.

www.interfax.ru/russia/1017008

Выплаченные эмитентом купоны получили владельцы облигаций — профессиональные участники. Физические лица выплат не получают из-за наложенного судом ареста.

Возникает парадоксальная ситуация, когда права по ценной бумаге зависят от личности её владельца. В случае, если облигация принадлежит частному инвестору – выплаты по ней запрещены. Но когда он продал её профучастнику, то купонный доход по этой же бумаге станет выплачиваться.

Таким образом, запрет привёл к тому, что у отдельных профучастников появилось нерыночное преимущество – дёшево приобретать облигации у физических лиц, лишённых возможности получать купоны.

Подобная ситуация дискредитирует в глазах граждан весь российский фондовый рынок и создает ненужную социальную напряженность.

У инвесторов-новичков формируется ощущение, что организованный рынок ценных бумаг похож на казино, где профучастники могут несправедливо обогащаться за счет потерь частных инвесторов.

Целесообразность, разумность и обоснованность подобных обеспечительных мер вызывает сомнение. По сути они наказывают все 36 миллионов частных инвесторов – ведь любой из них, приобретая облигации эмитента, не может получить купонные выплаты.

В четверг, 20 марта, Ассоциация владельцев облигаций (АВО) отправила обращение в Банк России с просьбой разобраться в ситуации, сложившейся вокруг выпусков облигаций компании «Борец Капитал» купонные выплаты по этим ценным бумагам получили владельцы облигаций-профучастников, но не инвесторы-физлица. Это объясняется тем, что «в депозитарии брокеров не поступали денежные средства из НРД в связи с их арестом судебным приставом в рамках обеспечительных мер, принятых судом».

В НРД подтвердили факт выплаты профучастникам «с учетом ограничений, наложенных уполномоченными органами». При этом там рекомендовали «инвесторам, имеющим право на выплаты, обращаться за дополнительной информацией к своему депозитарию, где инвестору открыт счет депо, и/или к эмитенту облигаций».

bondholders

На российском рынке облигаций проблемы сразу у трех эмитентов – «Борец Капитал», «Домодедово Фьюэл Фасилитис» и «Гарант Инвест». В первых двух случаях ситуация связана с исками Генпрокуратуры, которая требует взыскать в доход государства нефтесервисную компанию «Борец» и ООО «ДМЕ Холдинг», владеющее группой операционных компаний аэропорта «Домодедово». В рамках судебных разбирательств компаниям было запрещено, в частности, перечислять купонные доходы по облигациям. Случай ФПК «Гарант-Инвест» иной — компания сообщила, что не может исполнить обязательства по облигациям, запущен процесс реструктуризации. Finam.ru собрал мнения экспертов, стоит ли ожидать полного дефолта «Гаранта», что будет в итоге с выплатами по проблемным облигациям и как действовать инвесторам.

Судебные запреты

«Борец» является крупнейшим производителем насосов для нефтяной промышленности России. Иск Генпрокуратуры относительно этой компании был подан в начале февраля.

• ЗО-2026 — доходность к погашению 43%. Для еврооблигации это очень и очень много;
• 001Р-01 — доходность к погашению 66%.

◾ С 17 марта в этот сектор будут включены два выпуска бондов компании — эмитента облигаций аэропорта Домодедово: это замещающие облигации с погашением в 2028 году, номинированные в долларах, и рублевые облигации с погашением в декабре 2025 года.

◾ С 18 марта в этот же сектор включаются облигации Борец Капитала, эмитента бондов нефтесервисной компании Борец, — это два выпуска рублевых бондов с погашением в ноябре 2025 года и в марте 2026 года, а также выпуск замещающих облигаций, номинированных в долларах, с погашением в сентябре 2026 года.

◾ В начале февраля стало известно, что Генпрокуратура подала иск к нефтесервисной компании Борец. Прокуратура требует передачи 100% доли в компании государству, 12 марта представитель владельцев облигаций ООО Борец Капитал компания Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез сообщил, что НКО АО НРД запрещено осуществлять выплаты владельцам облигаций купонных доходов, поступивших от эмитента ООО Борец Капитал.

Андрей Хохрин и Марк Савиченко в прямом эфире PRObonds 13 марта в 16.00.

❗️❗️❗️К сожалению, эфир переносится на следующую неделю. У нас технический сбой, который не удалось оперативно устранить. Просим прощения!

На эфире обсудим:
— Падение (и уже не только) облигаций Борца и Электрорешений.
— Победы рубля.
— Доходности ВДО никак не уйдут ниже 30%.

Что-то забыли? Спрашивайте в комментариях и подключайтесь к эфиру завтра, 13 марта, в 16.00!
YOUTUBE 
RUTUBE 
ВК Видео