Бурятзолото

#BRZL 🥇Бурятзолото в рамках растущего тренда проливается, подбираю по 1526р в портфель и расчёт на отскок.
ТП 🎯 1841р (+20,7%)

Летом 2024 года ожидается снижение ставки ФРС. На картинке ниже можно заметить высокую корреляцию снижения ставки ЦБ с ростом цены на золото.

Золото — это надежный способ сохранения капитала, который не приносит процентного дохода. Поэтому сравнивать цену на золота лучше с реальной ставкой. Когда реальная ставка положительная, то золото не интересно инвесторам. 

👉В период 1982-2002 реальные ставки находились в положительной зоне, и золото стояло на месте. 

👉Золото начало расти с 2002 года, когда реальные ставки (по большей части) стали отрицательными.

Исходя из скорого понижения ставки, логично предположить, что реальная ставка снова будет в отрицательной области

Вывод — вероятность роста цены на золото велика.

( Читать дальше )

Планирую бур золото на 1700, так что начинаю тарить господа инвесторы, как говориться не ждем а готовимся, но всегда помним одно правило, если что то пойдет не так не ростим лосей)))

Акции добытчиков зависят от стоимости драгметаллов. Это нелинейная зависимость, но по факту инвестор в этих акциях косвенно покупает золото. Посмотрим, на каких уровнях сейчас эти бумаги, если считать в граммах.

1. Полюс

Главная золотая фишка на российском рынке и одна из самых маржинальных компаний во всей мировой индустрии. Это значит, что у Полюса чувствительность к цене металла минимальна, и его бизнес интересен сам по себе.

На графике это неплохо видно: акции здорово росли в 2020–2021 гг. на ожиданиях разработки Сухого Лога, но потом откатились с пиковых 3,7 грамма за акцию в более проторгованный коридор 1,5-2 грамма.

За год против металла Полюс так и не вырос. Это намекает на то, что цена близка к справедливой и может расти только вместе с золотом. Унция подорожала на 12% в долларах и 42% в рублях, а Полюс в граммах подешевел на 5%.



2. Polymetal

Второй по весу добытчик на рынке, причем с более смешанным портфелем металлов, в частности, добыча серебра занимает порядка 15–20% в выручке Polymetal. Поэтому опять же привязка к золоту не жесткая.

( Читать дальше )

📈Котировки компании Бурятзолото внутри дня прибавляли 21,5% на фоне роста цен на золото и отчета РБСУ недельной давности, где прибыль за 9мес2023г составила 2 млрд руб против 380 млн убытка годом ранее

Бурятзолото Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1816505


( Читать дальше )

🚩 По результатам голосования аудитории, большинству интересно именно IPO компании ЮГК

Подать заявку на участие можно до 12:00 (МСК) — 21 ноября

🟡 Ключевые инсайты по компании:

• #UGLD — 4 по добыче и 2 по ресурсам добытчик в России (98% Выручки — золото, 2% — серебро)
• Ресурсная база = 40.7 млн тр. унций (хватит на 30 лет)
• Доказанные и вероятные запасы = 11.1 млн тр. унций
• География добычи: Урал (60%), Сибирь (40%)
• 90% добычи карьерным способом, 10% в шахтах
• 10 действующих месторождений, собственные аффинажные мощности и 8 золотоизвлекательных фабрик (ЗИФ), одна из которых является крупнейшей в России

🟡 Факторы стоимости:

• За 10 лет Выручка выросла в 2.1 раза, а мощности в 9 раз
• Запасы выросли почти в 3 раза, а ресурсная база почти в 7 раз
• В 2024 г. ожидается более 20% роста производства, а к 2026 г. уже 60% к текущему
• Стратегическая цель — стать к 2026 г. ТОП-3 производителем (15 месторождений в разработке)
• Рентабельность EBITDA ~44% (в планах рост EBITDA по 20% в год до 2028 г.)

( Читать дальше )

Часть графика по тренду. На  глобальном выход с боковика. По сути я рисую отбой от боковика.Удержат лонг по тренду.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид отчетности эмитента, в которой выявлены ошибки (бухгалтерская (финансовая) отчетность; консолидированная финансовая отчетность; финансовая отчетность): Раскрываемая промежуточная консолидированная финансовая отчетность за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года....

( Читать дальше )