ВДО

Коротко о торгах на первичном рынке

4 декабря новых размещений не было.

На первичном рынке ВДО лишь у пары выпусков объемы выкупа превысили планку в 1 млн рублей.

Лидером по объему дневного размещения остались облигации ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07. Эти бумаги в понедельник были выкуплены на сумму почти 2 млн рублей. Спрос на бумаги эмитента с рейтингом BBB существенно вырос после объявленной эмитентом на март 2025 г. оферты с ценой приобретения бумаг 103% от номинала, эффективная доходность облигаций выросла до 17,2% годовых. Дополнительную выгоду от приобретения бумаг инвесторы могут получить через систему Boomerang.

Также по облигациям МФК Лайм-Займ 04 за вчерашний день привлечено инвестиций на сумму 1,4 млн рублей. Размещено 99,98% выпуска объемом 500 млн рублей, осталось выкупить всего 86 бумаг.

Свежий выпуск МФК Саммит 001Р-02, размещение которого стартовало 1 декабря, за 4 декабря привлек инвестиций всего на сумму 202 тыс. рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

5 декабря 2023 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 49-го купона на одну облигацию составил 15,62 руб., исходя из ставки купона 19% годовых.

Общая сумма выплат 49-го купона составила 6,24 млн руб. Выплата 50-го купона состоится 4 января 2024 года.

26 ноября 2019 года эмитент начал размещение третьего выпуска ценных бумаг номинальным объемом 400 млн руб. с погашением 4 октября 2029 года. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров. 

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

• «Ист Лоджистикал Системс» (ИЛС) сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00118-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение Организатор — ИК «Риком-Траст». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• ООО «Фармфорвард» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00123-L. Ставка купона установлена на уровне 18,5% годовых до конца срока обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — BB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии БО-04-001P. Регистрационный номер — 4B02-04-00381-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• МФК Саммит 001Р-02  (для квал. инвесторов, ruBB-, 21% годовых в 1-6 купонные периоды; 18% в 7-12; 16% в 13-18; 15% в 19-36) размещен на 34%
• МФК Лайм-Займ 04 (для квал.инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., 1-12 купонные периоды — 20%; 13-24 купонные периоды — 18%; 25-36 купонные периоды — 16% годовых) размещен на 99%
• МФК Быстроденьги 002P-03  (для квал. инвесторов, ruBB, 350 млн руб., 1-6 купон 21% / 7-12  18% / 13-18 16%  / 19-42 15%) размещен на 94%
• Допвыпуск облигаций АПРИ Флай Плэнинг серии 2P3 (купон 21% годовых) размещен на 99%

Сегодня, 5 декабря, в 18:00 команда PRObonds в прямом эфире встретится с основателем и генеральным директором лизинговой компании АРЕНЗА-ПРО Олегом Сеньковым и руководителем блока по работе с банками и инвесторами Дмитрием Будняевым

Поднимем актуальные темы:
— Какие инновации возможны в лизинге?
— Как работать с сегментом оборудования?
— Что лучше: крупные или небольшие сделки?

Поговорим о бизнесе и ответим на вопросы инвесторов в прямом эфире по ссылке:

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

4,6 млрд р. – сумма всех размещений высокодоходных облигаций (к ВДО мы относим розничные выпуски облигаций с кредитными рейтингами не выше BBB) в ноябре. -2,5 млрд или -33% к рекордному сентябрю.

4 декабря 2023 года ООО «Феррум» выплатило очередной купон по дебютному выпуску биржевых облигаций (ФеррумБП1). Купонный доход 2-го купона на одну облигацию составил 13,77 руб., исходя из ставки купона 16,75% годовых. 

Общая сумма выплат составила 854,31 тыс. руб. Выплата 3-го купона состоится 3 января 2024 года. 

5 октября 2023 года эмитент начал размещение первого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 250 млн руб. с погашением 8 сентября 2028 года. Облигации ООО «Феррум» (ФеррумБП1) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

• «Ист Лоджистикал Системс» (ИЛС) 5 декабря начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение. Организатор — ИК «Риком-Траст». Кредитный рейтинг эмитента — уровне ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «ИЭК Холдинг» 12 декабря планирует провести сбор заявок на однолетний выпуск облигаций серии 001Р-02 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 16% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — Альфа-Банк, «ВТБ Капитал Трейдинг» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 15 декабря. Кредитный рейтинг эмитента — ruА- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «ВИС Финанс» 12 декабря планирует провести сбор заявок на четырехлетние облигации серии БО-П05 с офертой через 1,5 года объемом 2 млрд рублей.

Коротко о торгах на первичном рынке

1 декабря за один день был размещен трехлетний выпуск Аэрофьюэлз-002Р-02 объемом 1,4 млрд рублей. Ставка купона — 16% годовых на весь срок обращения. YTM — 16,99%.

Так как отчетность по МСФО опубликована только за первое полугодие, рассмотрим подробнее отчетность эмитента по РСБУ за девять месяцев 2023 г.

Выручка компании за этот период составила 2,2 трлн рублей, что на 7% ниже показателя того же временно́го отрезка предыдущего года. Операционная прибыль — 68,2 млрд рублей, что на 66% ниже результата АППГ. Чистая прибыль за девять месяцев 2023 г. составила 69 млрд, что почти в два раза меньше того же периода прошлого года. По итогам девяти месяцев 2023 г. валовая рентабельность снизилась до 23,1%, за АППГ этот показатель составлял 26,6%. Рентабельность по чистой прибыли составила 3,1% (в прошлом году за такой же срок — 5,6%).

EBIT за девять месяцев 2023 г. — 198 млрд рублей (-28%). Соотношение финансового долга к EBIT по составило 7,7х, что выше значения за аналогичный период прошлого года (5,5х).