ВДО

• «ДиректЛизинг» 1 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии 002Р-03 объемом 250 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22% годовых. Ставки 2-60-го купонов будут рассчитываться по формуле: «ключ» ЦБ плюс 4% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатором размещения выступила ИК «Цифра брокер», соорганизаторами — МСП Банк, ИК «ИВА Партнерс», ИК «Риком Траст» и ИБ «Синара». Эмитент имеет кредитный рейтинг до уровня ВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Пионер-Лизинг» установило ставку 2-го купона облигаций серии 02 на уровне 22,43% годовых и ставку 28-го купона облигаций серии 01 на уровне 23,42% годовых. Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.

• НКР присвоило «КЛС-Трейд» кредитный рейтинг BB+.ru со стабильным прогнозом.

Коротко о торгах на первичном рынке

26 июля новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 351 выпуску составил 1561,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,09%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

И вновь вес ВДО в публичном портфеле PRObonds ВДО увеличивается. Вновь незначительно и по совокупности множества маленькими сделок. Все сделки — по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с понедельника. Исключение — Азбука Вкуса и Новые Технологии, в них по 0,2% за сессию.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Приводим почти еженедельное обновление доходностей ВДО. Не по конкретным бумагам (эти карты рынка выложим отдельно, там есть на что посмотреть). А в разрезе кредитных рейтингов и в динамике.

Ведомые многострадальным рейтингом BBB (хедлайнеры – Сегежа и отчасти Гарант-Инвест) доходности растут. Но не то, чтобы росли на ушедшей неделе. Не под ожидания подъема ставки, по факту подъема.

И тут полезно взглянуть на второй их наших постоянных графиков, на сравнение средней доходности ВДО со значением ключевой ставки. После пятничных 18% по ставке соотношение снизилось с уверенных 1,6 единиц до 1,4. Последний раз такое расхождение наблюдалось в августе прошлого года (тогда было больше, но ставка была сильно ниже). И позволило ВДО флегматично реагировать на резкие шаги вверх по ключевой ставки во второй половине 2023 года.

Облигационный рынок ставкой 18%, понятно, не обрадован. Однако сложившийся диапазон ВДО-доходностей, вокруг 25,5% делает высокодоходный сегмент достаточно устойчивым к еще более жесткой ДКП. Обвалов не ждем.

📈 Начинаем дайджест отчётностей по итогам 1 полугодия 2024 года

Эмитенты уже начали публиковать отчёты по итогам 1 полугодия 2024 года, приводим таблицу с некоторыми показателями из их отчётностей. В таблице нет микрофинансовых, лизинговых компаний, т.к. по ним делаем отдельные отраслевые обзоры. Также не публикуем отчётности девелоперов, т.к. по ним целесообразно рассматривать только консолидацию

Важный дисклеймер: РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

ООО «ДиректЛизинг»  — лизинговая компания, работающая на рынке более 17 лет. Компания предоставляет в лизинг легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехнику и оборудование. Клиентами Компании являются предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели и физические лица в основном на территории Центрального федерального округа.

Старт размещения 1 августа

• Наименование: ДрктЛиз-002Р-03
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (ежемесячный)
• 1 купон 22%
• 2-60 купон КС+400 б.п.
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 250 млн.₽
• Амортизация: да (1-60 по 1.67%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ООО «Цифра брокер»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ООО «Байсэл»  — агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. Закупает сельскохозяйственную продукцию (зерновые, зернобобовые и рапсовое масло) у производителей и реализует их конечным покупателям, преимущественно на экспорт.

Старт размещения 1 августа

• Наименование: Байсэл-01
• Рейтинг: ВВ- (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.00% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: да (10-11 по 30%)
• Оферта: да (Пут через 1 год)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.