ВИМ Ликвидность

С начала года Индекс МосБиржи вырос, а потом дошло, с начала года рынок ожидал снижения ставки в конце 2024, а потом дошло! А то что средняя ставка в 2025 году будет 22-23 дошло? Я вижу что нет, ну ладно, подождем. Присоединяйтесь к ожидаю в LQDT!

Если кратко уже год сижу в LQDT и наблюдаю пока все миньжуются туда сюда, акции дорого по таким ценам нафиг не нужны, длинные ОФЗ должны подтянуться по доходности к коротким. Кровь еще не пролилась, боли нету, страданий нету, банкродств нету, это все еще впереди. Жду индекс RTS на 600-700.

Привет Смартлаб! Продолжаете покупать?

Осторожно длинноност. 

Сегодня затронем извечную тему, как минимум, последних полгода. Как хорошо совпадает тайминг «заморозки» вкладов и крах LQDT со снижением рынка акций. Кто-то сильно недозарабатывает на том, что вы открываете вклады и сидите в LQDT, ведь вам ничего не продать. Не продать идею, аналитику, очередной «прошлый» отчет компании, а значит не актуальный в момент выхода. Особенно это не нравиться брокерам, которые из кожи вон лезут, чтобы создать свой фонд денежного рынка и залезть в последний вагон. Конечно они все начинают критиковать фонды денежного рынка, подразумевая под ним исключительно LQDT. Поищите информацию: от ВТБ инвестиций таких высказываний нет. Как я часто повторяю, правда никому не интересна, ведь ее сложно продать. С начала года человек, который брал LQDT в плюсе по отношению к акциям и как минимум не потерял относительно инфляции. Конечно, если вы не гений ТГ каналов, который покупал в сентябре 2022 и продавал исключительно в мае 2024 г.

( Читать дальше )

Утро начинаю с мысли о том, какую еще пользу могу вам принести.
Вчера отсмотрел и выложил еще один видос, на сей раз Сергей Караханян из Альфа-Инвестиции.

Самый его интересный тезис:
✅Доходность LQDT может упасть сильно ниже ставки при падении кредитования

Что еще интересного?
✅В моей жизни ни разу не было, чтобы потенциальная долгосрочная доходность у облигаций была бы выше чем у акций
✅Российские акции на дне; Исторический P/E сейчас не применим
✅Мягкая посадка мировой экономики не означает обвал цен на нефть
✅Бонды выглядят интереснее, чем акции с учетом всех рисков

Таймкоды:

( Читать дальше )

LQDT на этой неделе показал доходность около 22.70 годовых, а на прошлой — 17.25
Заседание ЦБ по ставке будет в пятницу, 20 декабря.
Кто-то узнал что-то интересное, чего мы не знаем?
Ждём 23?

Здравствуйте!.. (заяцЪ стоит перед интересным зверем, привязанным веревками к длинной, крепкой сосне… Щас будет осматривать пойманную добычу, добыча живая и невредимая)… Сегодня мы будем обозревать интересного зверя… Имя ему «Фонд Ликвидности»… Чтобы было понятнее и быстрее, воспользуемся статьей с сайта фин-план.орг: fin-plan.org/blog/investitsii/fond-likvidnosti-lqdt/… и так… Перейдем к подробностям:         

По статистике объем вложений в биржевые фонды денежного рынка за 2023 год вырос в 15 раз, а за 8 месяцев 2024г. (с января по август) рост составил 2,2 раза. Количество физлиц, имеющих в своих инвестпортфелях биржевые фонды денежного рынка, увеличилось за 2024 год почти вдвое. Причинами роста популярности инструментов, позволяющих зарабатывать на денежном рынке, стали период высоких процентных ставок в экономике и низкий уровень риска таких инструментов.

Подробное описание фондов денежного рынка мы делали ранее <a href=«fin-plan.

( Читать дальше )

В октябрьском выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ЦБ РФ отметил, что в условиях повышения уровня процентных ставок наметилась тенденция перераспределения капитала частными инвесторами от долевых к долговым инструментам. Ситуацию на рынке проанализизовали эксперты телеграм-канала Блог рынков капитала.

Последовательное ужесточение ДКП регулятором привело к бурному перетоку средств инвесторов из фондового рынка в денежный, а также в депозиты. С января по сентябрь средства населения на срочных вкладах выросли на 6,0 трлн руб., что более чем в два раза превышает результат за тот же период прошлого года (+3,0 трлн руб.). Общий объем остатков на банковских счетах при этом составил более 52 трлн руб.

Приток средств в фонды денежного рынка в октябре стал рекордным за всю историю и составил 138,9 млрд руб., что больше суммы результатов августа и сентября. Стоимость чистых активов в этих фондах превысила 700 млрд руб.

Фонды денежного рынка – один из самых консервативных инвестиционных инструментов, т.к. их доходность прямо пропорциональна ключевой ставке. Как правило инвесторы рассматривают паи фондов денежного рынка как «тихую гавань» в период волатильности и неопределенности на рынке при высоких ключевых ставках, а также как альтернативу классическим депозитам.

( Читать дальше )

👉Продолжаю с интересом следить за динамикой активов фонда Ликвидность LQDT . Приток остановился и даже наблюдается начало небольшого оттока. Пока ситуация напоминает то что мы видели в конце августа начале сентября. Но тогда повод для отскока рынка акций, который вытащил на себя немного активов из тихой гавани был чисто технический.  

С 29 октября наблюдается серия без прироста активов в самом популярном фонде ликвидности ВИМ Инвестиции $LQDT. Обратите внимание, что хоть СЧА и прирастала, то она прирастала на величину индексации цены пая за счет его доходности от размещения активов в РЕПО. А 30 октября и в последние два три торговых дня наблюдается чистый минус в СЧА.

( Читать дальше )

В банковском секторе сложилась «пограничная» ситуация с ликвидностью. После существенного оттока средств в пик налоговых платежей октября часть ликвидности вернулась в банковскую систему, и в начале ноября ликвидная позиция сектора находилась в небольшом плюсе. Однако на прошедшей неделе банки погашали привлеченные у Федерального казначейства средства, что минимизировало профицит ликвидности в системе. По состоянию на 11 ноября профицит ликвидности составлял символическую величину — 24,5 млрд руб.

Ставки денежного рынка пребывают на комфортных отметках, несмотря на непростую ситуацию с ликвидностью. Ставки главным образом реагируют на процесс усреднения обязательных резервов банков в ЦБ. Банки активно пополняли корсчета до заседания регулятора 25 октября в целях досрочного выполнения требований по усреднению.

Подробнее: veles-capital.ru/analytics/article/denezhnyy_rynok_komfortnye_spredy_stavok_pri_minimalnom_profitsite/?utm_source=tme&utm_medium=research&utm_campaign=daily&utm_id=tme

( Читать дальше )