АО «ВТБ Лизинг» – универсальная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге подвижного состава, водного транспорта, оборудования, легкового, грузового автотранспорта, спецтехники. Головной офис компании находится в Москве.
11:00-15:00
размещение 28 октября
Обычно финансовые компании выпускают свои облигации для ограниченного количества инвесторов, чаще всего исключительно квалифицированных, но дочка ВТБ решила следовать иным путем. Давайте посмотрим как это они решили не кредит в большом банке взять, а пошли в народ.
ВТБ лизинг является одной из крупнейших лизинговых компаний России и имеет более 60 офисов в крупных городах по всей стране. Компания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов для юридических и физических лиц. По итогам 2023 года портфель компании превысил 520 млрд. рублей, объем нового бизнеса в 2023 году составил 355 млрд. рублей, чистая прибыль — 13 млрд. рублей.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения — 12.07.2024г.
📌Дата погашения — 02.07.2026г., непривычное размещение только на 2 года.
📌Объем размещения — 1 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона — 17,75% годовых, что немного выше нынешнего размере ключевой ставки, но после ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики в конце июля эта доходность будет уже не такой привлекательной.
🏦 ВТБ Лизинг: AA, купон до 18% ежемес. (YTM~19,4%), 2 года, 1 млрд.
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ, по размеру портфеля уступает только ГПБ, Сберу и ГТЛК. Параметры ближе к верхней части по рейтинговой группе, объем по меркам AA крошечный, купон высокий – думаю без проблем соберут и могут даже снизить на размещении
Если бы не негативные ожидания по ставке ЦБ, бумагу наверняка разорвали бы и торговали потом с хорошим апсайдом. Для менее оптимистичного сценария – у нас есть 2 свежих AA-флоатера (Европлан, который собрали 4 июля, и Позитив – запланирован на середину месяца) со сравнимым стартовым купоном. И по нынешнему сантименту на дистанции 2 года у них есть все шансы отработать как минимум не хуже фикса, а то и лучше
Ну что, ещё не всю коллекцию лизинговых облигаций собрали? Готовится к размещению первый после большого перерыва выпуск облигаций от ВТБ Лизинг. Как уже понятно из названия, это лизинговая компания, подконтрольная «синему» банку. И что необычно — купон у выпуска будет фиксированный, на фоне целого «моря» флоатеров.
ℹ️Информации по выпуску в Сети немного, на момент написания обзора я вообще единственный блогер, который решил осветить данное размещение. Даже оф. сайт и тг-канал «ВТБ Лизинг» молчат об этом выпуске, хотя у крупных брокеров уже можно подать заявки на участие.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Практика ЛК, НовосибирскАвтодор, Европлан, Ред Софт.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ВТБ Лизинг!
АО «ВТБ Лизинг» – универсальная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге подвижного состава, легкового, грузового автотранспорта, спецтехники. Головной офис компании находится в Москве.
11:00-15:00
размещение 12 июля
АО ВТБ Лизинг — рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2016г: 289,763 млрд руб/ мсфо 319,486 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 267,418 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2018г: 294,578 млрд руб/ мсфо не опубликован
Выручка 2016г: 58,151 млрд руб/ мсфо 20,115 млрд руб
Выручка 2017г: 50,087 млрд руб/ мсфо не опубликован
Выручка 2018г: 48,684 млрд руб/ мсфо не опубликован
Прибыль 2016г: 7,416 млрд руб/ Убыток мсфо 11,586 млрд руб
Прибыль 2017г: 11,603 млрд руб/ мсфо не опубликован
Убыток 2018г: 5,557 млрд руб/ мсфо не опубликован
www.vtb-leasing.ru/upload/medialibrary/e2d/e2d294af58cb1ae18fac769b90a68a75.pdf
https://www.audit-it.ru/buh_otchet/7709378229_vtb-lizing-ao
www.vtb-leasing.ru/upload/medialibrary/otchet/reporting_2016.pdf
https://www.vtb-leasing.ru