ВТБ

Куда будут припаркованны миллиарды долларов, который придут в виде досрочных погашений кредитов сырьевыми компаниями?
И как это может, повлиять на экономику РФ?

• Досрочное погашение долга позволит улучшить кредитное качество «РУСАЛа»


• Все кто выиграл от сырьевого ралли будут гасить долги.

ВТБ Управление Инвестициями провела стратегическую сессию с участием аналитиков 

Вчера руководитель ВТБ Капитал Управление Инвестициями провел для инвесторов презентацию, посвященную стратегическому развитию ВТБ в этом важном сегменте. Ключевые моменты сессии приводятся ниже: а) управление благосостоянием и активами в России, а также брокерский бизнес будут расти быстрее, чем другие финансовые услуги и продукты. По прогнозам ВТБ, в ближайшие 5 лет брокерские счета откроют 20-30 млн жителей страны (в настоящее время — 14.8 млн); б) совокупная рыночная стоимость активов частных клиентов под управлением к 2023 удвоится и достигнет 17.7 трлн руб. против 8.6 трлн руб. в 2020; в) совокупные активы ВТБ Капитал Управление Инвестициями удвоились с начала 2020, составив 4 трлн руб., а клиентская база выросла до 1.7 млн с 715 тыс. на конец 2019 года. Выручка сегмента за 2020 составила 20.5 млрд руб. (+95% г/г), а за 7М21 вырос еще на 82% г/г до 17 млрд руб. Около половины совокупных активов под управлением ВТБ Капитал Управление Инвестициями приходится на инвестиционные продукты для физических лиц (2.1 трлн руб., доля рынка — 22.4%).

( Читать дальше )

Этот пост будет особенно понятен тем, кто колбасил сегодня в акциях ВТБ. Вот вам картинка, вместо тысячи слов (ярко-желтая линия — это уровень цены моей заявки на покупку):



Даже на экране монитора ничего не видать! Тимофей, ну зачем ты ТАК СИЛЬНО уменьшаешь картинки?

Ладно, тогда буду публиковать по одной, там должно быть видно:



( Читать дальше )

Вчера я написал пост: «Бомба» под дивиденды ВТБ. О чем не пишут аналитики. smart-lab.ru/mobile/topic/722462/

Кратко суть поста: ключевой риск для дивидендов ВТБ — это направление прибыли в капитал Н1.0 в ущерб дивидендам. А капитал Н1.0 нужен для роста бизнеса
(на самом деле есть куча разных нормативов по капиталу, но именно для Н1.0 у ВТБ, на мой взгляд, самые существенные риски).

Урезание дивов в пользу капитала в целях роста бизнеса не очень плохо, но неприятно, так как акции ВТБ из-за низкого фри флоат интересны либо дивидендным инвесторам (режут дивы = становятся для них не интересны) либо спекулянтам; долгосрочным частным институционалам там особо ловить нечего.

Давайте сначала посмотрим, как менеджмент может справиться с необходимостью докапитализации в целях роста бизнеса:

1. Доп эмиссия акций. Этот вариант отпадает, как нежелательный, в условиях отсутствия критических шоков и при текущей структуре капитала.

2. Включение нераспределенной прибыли в капитал. Это наиболее простой и логичный способ. — менеджмент уже так делает

( Читать дальше )

Ребзя,

На мой взгляд, кажущаяся недооценка в акциях ВТБ лишь только кажущаяся. И под дивидендами ВТБ за 2021 год заложен «взрывной» механизм с очень высокой вероятностью срабатывания и я не видел, чтобы кто-то внятно объяснил почему.

И так, поехали:

1. Есть такой норматив достаточности капитала Н1.0 — это достаточность собственных средств (капитала) банка (на смарт лабе его нет, хорошо бы добавить)
2. На конец 2Q2021 у ВТБ он составляет 12% при нормативе в 8%
3. Но надо смотреть не на Н1.0 банка! Смотрим глубже
4. Н1.0 группы ВТБ составляет 12,4% на конец 2Q2021, еще лучше?
5. А вот и нет, для группы ВТБ действуют надбавочные коэффициенты и норматив 11,5% (как и для сбера)!
6. То есть запас всего 0,9% (у Сбера запас 3,5%)
7. А Н1.0 считается как общий капитал/активы с учетом риска
8. Что это значит:
8.1 Рост активов банка требует докапитализации:
— поэтому Тинькофф делал доп эмиссию недавно, чтобы иметь капитал для роста
— поэтому Тинькофф отказывается от дивидендных выплат — это плата за рост бизнеса

( Читать дальше )

Полное фирменное наименование организации, право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал, которой получил эмитент: Акционерное общество «Первый канал»

2.5. Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организации, которым эмитент имел право распоряжаться до наступления соответствующего основания: 0 / 0,00%;
2.6. Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организации, которыми эмитент получил право распоряжаться после наступления соответствующего основания: 490 / 32,89%;
2.7. Дата наступления основания, в силу которого эмитент получил право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организации: 08 сентября 2021 г.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mCprDMVlYkSDA1UJSn-CHfg-B-B

По итогам 8 месяцев 2021 года Банк продемонстрировал существенный рост прибыльности.
Чистая прибыль за восемь месяцев текущего года составила 179,4 млрд рублей, в том числе в августе 25,1 млрд рублей, увеличившись в 3,4 раза и в 93 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Михаил Коваленко, Старший вице-президент, Руководитель департамента учета и отчетности:

«Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности. Заработав в августе 25 млрд рублей чистой прибыли и 179 млрд рублей по итогам 8 месяцев 2021 года Банк пришел к рекордному показателю прибыли.

Банк ВТБ объявляет финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за август и 8 месяцев 2021 года — - О Группе ВТБ — Банк ВТБ (vtb.ru)

Раньше все обменивали валюту в пунктах обмена и это стоило 1,5% по сравнению с реальным курсом. Потом стали обменивать валюту на мультивалютном счете в банке и это стоило примерно такой же наценки 1-1,5%, но стало немного удобнее без необходимости бегать с наличными деньгами к сомнительным пунктам обмена.

Однако уже давно есть возможность обменивать валюту абсолютно бесплатно и по реальному курсу. Короткий ответ на вопрос как – на бирже, где обменивают валюту сами банки. Рассмотрим сначала зачем вообще практически всем необходимо обменивать валюту и как это можно делать по реальному курсу.

Зачем обменивать валюту?

1. Для покупки в иностранных интернет-магазинах.
Если вы расплачиваетесь рублевой картой, то наценка банка обычно составляет 1,5-3% к реальному курсу. При этому если выбрать оплату в рублях, то иностранный интернет-магазин применяет курс на 1,5-3% дороже. Часто даже выгоднее отдать эту комиссию банку, чем интернет-магазину.
Не верите? Сравните цены в долларах и рублях на AliExpress на товары из Китая и увидите, что AliExpress добавляет к текущему курсу примерно 2%.

( Читать дальше )

Акции «Мечела» взлетели на фоне подорожании угля в Азии

Акции «Мечела» менее чем за три недели подорожали вдвое на фоне роста цен на уголь в Азии. Ключевым драйвером роста стоимости акций «Мечела» стало ралли цен на уголь и сталь. Фьючерсы на коксующийся уголь на Даляньской товарной бирже (DCE) с середины августа взлетели на 70% – с 2000 до 3400 юаней (с $310 до $527) за 1 т, на энергетический уголь на бирже Чжэнчжоу (ZCE) выросли на 25% до 996 юаней ($154) за 1 т.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2021/09/07/885656-aktsii-mechela

 

Котировки акций ОВК вернулись к мартовским значениям

Акции Объединенной вагонной компании (ОВК) во вторник стали лидерами роста на Московской бирже, прибавив в цене почти 37%. За семь торговых дней их стоимость увеличилась почти в два раза. Игра на повышение началась после реализации всех акций из портфелей пенсионных накоплений ряда крупных пенсионных фондов. В дальнейшем ценообразование по этому активу станет более рыночным, считают эксперты.

( Читать дальше )

Всем хорошо знакомы обыкновенные акции банка ВТБ. 
Они торгуются на Мосбирже. 
Но не все помнят, если вообще знают, о том, что помимо обыкновенных, есть ещё привилегированные акции ВТБ. 
Эти акции нигде не торгуются, но их владельцы получают по ним дивиденды, которые примерно в два раза больше, чем по обыкновенным. 


( Читать дальше )