ВТБ

( Читать дальше )

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Консолидация

АлРоса (AL). Восходящий канал с целью 3%

Брент Brent (BR). Восходящий канал

СеверСталь (CH). Восходящий канал

Валютная пара Euro|USD (ED). Нисходящий канал

ФСК ЕЭС (FS). Восходящий канал

ГазПром (GP). Восходящий канал

 

ГМК «Норникель» (GM). Восходящий канал с целью 3%

Золото Gold (GD). Нисходящий канал с целью -1,5%

РусГидро (HY). Восходящий канал с целью 3%

ЛУКОйл (LK). Восходящий канал

МосБиржа (ME). Восходящий канал с целью 3%

Магнит (MN). Восходящий канал

МТС (MT). Восходящий канал с целью 3%

 

НоваТЭК (NO). Нисходящий канал

НЛМК (NM). Восходящий канал с целью 3%

( Читать дальше )

Финансовый блог

За неделю цена портфеля изменилась на +2% (или на 0,5 процентных пункта от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение изменилось с 209% до 189% средств, размещённых на рынке в начале года (режим редких сделок сохраняется до достижения уровня 50%).

 

При этом зафиксирована прибыль:

ГМК «Норникель»    3701
РусГидро    476
Магнит    1341
МосБиржа    168
СберБанк    71
Серебро    177,8
СургутНефтеГаз    98
ТатНефть    4990
Валютная пара USD| JPY    146,05
ВТБ    161
Сумма     11329,85

 

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало недели:

ТатНефть    -1,05
Валютная пара Euro|USD    -0,95
ГазПром    -0,84
ГМК «Норникель»    -0,5
СургутНефтеГаз    -0,29
Индекс РТС    -0,17
МосБиржа    -0,07
ФСК ЕЭС    -0,06
ЛУКОйл    -0,02
Валютная пара USD| CHF    -0,02
ОФЗ    0
СберБанк    0,01
Валютная пара USD| JPY    0,01
АэроФлот    0,1
НоваТЭК    0,16
Валютная пара GBP|USD    0,34
Серебро    0,59
Магнит    0,72
Палладий    0,98
Валютная пара USD|RUR    1,01
Золото    1,01
РусГидро    1,14
 

( Читать дальше )

Сегодня активнее других на рынке растут акции ВТБ: +4%

Отчет ВТБ за 9 месяцев оказался довольно слабым: чистая прибыль упала на 9,2%.
Помимо этого, у ВТБ снижается процентно-комиссионный доход, который на текущий момент оценивается в потери  ~81 млдр.р.

Однако ВТБ по-прежнему намерен достичь целевого показателя по прибыли в размере 200 млрд.руб. по итогам 2019 за счет продажи доли в Теле2. Несмотря на то, что данная сделка будет иметь разовый эффект, она имеет существенное влияние на акции ВТБ, которые сегодня находятся в лидерах роста.

Учитывая динамику сектора — мы можем рекомендовать покупки акций ВТБ на небольшую долю от портфеля (до 5%) с целевыми ориентирами 0,055-0,060.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Напомню, не так давно я запустил две ракеты: ВТБ и РусГидро.

Смотрю вот сейчас из иллюминатора на оставшихся на земле и махаю им ручкой. :)

Пошла ВТБшечка.



Мои ожидания, пока что подтверждаются рынком. Пробит нисходящий тренд. Пробита вверх «чашка». Потенциал для роста приличный. Однозначно, покупки пока в приоритете.

ВТБ за 9 месяцев сократил чистую прибыль по МСФО на 4%, в III квартале — увеличил ее на 42%

Группа ВТБ в третьем квартале 2019 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 42,2% — до 51,2 млрд рублей по сравнению с 36,0 млрд рублей чистой прибыли за аналогичный период 2018 года, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль ВТБ за 9 месяцев текущего года сократилась на 4,0% — до 128,0 млрд рублей по сравнению со 133,3 млрд рублей прибыли за январь-сентябрь 2018 года.

Результаты по прибыли ВТБ оказались лучше ожиданий рынка как за 3 кв., так и 9 мес. Частично прибыль лучше ожиданий оказалась из-за того, что банк пересчитал показатели за 2018 год: ранее в третьем квартале прошлого года указывалась чистая прибыль в размере 41,2 млрд рублей, за 9 месяцев — 139,7 млрд рублей. Банк подтвердил прогноз по чистой прибыли на 2019 год на уровне 200 млрд руб., но ухудшил ожидания по чистой процентной марже и по росту рынка кредитов юрлицам.

Промсвязьбанк

ВТБ опубликовал позитивные результаты за 3К19 по МСФО, прогноз на 2019 подтвержден 

Чистая прибыль ВТБ в 3К19 увеличилась на 42% г/г до 51 млрд руб. (ROE 13%), что на 9% выше консенсуса Интерфакса. Чистый процентный доход остался неизменным г/г на уровне 110 млрд руб., а чистая процентная маржа (ЧПМ) составила 3.3% (против 3.3% во 2К19 и 3.7% в 3К18). Чистый комиссионный доход вырос на 1.4% до 22.4 млрд руб. Доходы от непрофильных видов деятельности составили 22.6 млрд руб. (увеличившись в 2.4 раза г/г). Активы выросли на 6% с начала года до 15.6 трлн руб., а доля неработающих кредитов снизилась на 20 бп с начала года до 5.5%. Общие отчисления банка в резервы упали на 15% до 30.2 млрд руб., при стоимости риска 1.0% (1.3% в 3К18). Коэффициент Н1.0 по состоянию на 1 октября составил 11.02%. ВТБ подтвердил свой прогноз по чистой прибыли на 2019П на уровне 200 млрд руб.

Банк опубликовал неплохие результаты, а телеконференция произвела на нас положительное впечатление. Качество активов улучшается, стоимость риска снижается, и банк ожидает незначительного увеличения ЧПМ в 4К19 на фоне стремительной переоценки стоимости фондирования в сторону понижения. В целом, мы уже более позитивно смотрим на акции ВТБ. Акции отставали от других бумаг индекса с начала года, и мы считаем, что они могут нагнать их до конца года благодаря ралли на рынке. Учитывая, что инвесторы охотятся за дивидендами, ожидаемая дивидендная доходность банка в 8.8% выглядит привлекательной. В то же время его коэффициенты достаточности капитала и ROE остаются ограниченными по сравнению с аналогами, что может сдерживать рост акций в долгосрочной перспективе.

Атон

Сразу сказали, результат от сделки по продаже доли в Tele2 Ростелекому будет в  отчетности  за 4кв2019 (хотя сделка в 2020). Почему? А все средства хороши! Читаем отчет.

3кв2019
Красивый рост чистой прибыли +42,2%!
Прибыль на акцию базовая и с учетом разводнения +25,6%!
Но никто не даст 5 копеек за саму акцию :).

9мес2019
Чистая прибыль 128 млрд руб., мало, минус 4%! Ведь в 2019 план 200 млрд руб!
Но за 3кв 51,2 млрд руб чистой прибыли! Отличнейший квартал этого года! Разгон чистой прибыли зафиксирован :)
Честно признает, что прогноз по чистой процентной марже на 2019 год — 3,4% (ранее 3,5%). За 9мес чистая процентная маржа 3,3%.
Чистые комиссионные доходы +6,5%!
Активы группы достигли  15,625 трлн руб +5,9%.
Совокупный кредитный портфель +4,3%!
Средства клиентов +8,5%!

Плохо, но расходы на персонал и административные издержки составили 184,3 млрд руб +19,4%!

( Читать дальше )

Все больше российских эмитентов переходит к выплате промежуточных дивидендов, стараясь равномерно распределить выплаты. Исключение составляет финансовый сектор. Опираясь на хорошую отчетность эмитентов и обещания руководства, можно ожидать хорошие выплаты по акциям «МосБиржи», «Сбербанка» и ВТБ.

Настоящим генератором дивидендов является «Норникель», отчасти это обусловлено тем, что в составе его акционеров есть «РУСАЛ», алюминиевый монополист, нуждающийся в постоянной поддержке. «Норникель» платит дивиденды дважды в год. За первую половину текущего года они вышли на новую рекордную величину, полугодовая доходность по бумагам составляет 5,3%, то есть годовая – свыше 10%.

Калачев Алексей
ГК «Финам»