Валюты

Эскалация долгового кризиса в Европе заставила представителей власти задуматься о принятии более радикальных мер, направленных на предотвращение финансового катаклизма. Завтра в Брюсселе состоится саммит ЕС, где европейские лидеры обсудят последние предложения по реформам: централизация банковского надзора и установка ограничений в национальных расходах и кредитовании.

Более оптимальным и смелым, но пока невоспринимаемым решением для Германии было бы возвращение к использованию дойчмарки, что спровоцировало бы моментальное снижение курса евро. Подобное обесценивание единой валюты обеспечило бы финансовую гибкость для таких проблемных стран, как Греция, Италия и Испания, что помогло бы им стабилизировать своё положение.

И хотя многократные девальвации валюты не приведут к экономическому подъёму, ослабление евро будет способствовать улучшению конкурентоспособности всех членов монетарного союза, включая Францию и Нидерланды. Восстановление производственного сектора будет провоцировать сокращение числа безработных в Испании, Португалии и Греции и других странах зоны евро.

( Читать дальше )

Рынок в смятении, что и подтверждается разнонаправленной динамикой валютных пар. Кто-то стремится законсервировать свои активы в более безопасных валютах в преддверии греческих выборов, кто-то старается заработать на риске. В итоге, EUR/USD завершила день в районе 1.2570, а GBP/USD откатилась к 1.5520.

Как ни странно, быки по EUR оживились в преддверии приближающихся выборов в Греции. Инвесторы любят, когда всяким слабеющим странам дают спасительные транши. Причем это их радует настолько, что даже слабые экономические данные не выбивают их из колеи. В апреле объем промышленного производства в еврозоне сократился на 2,3% г/г после снижения показателя на 1,5% месяцем ранее. В течение вчерашнего дня EUR/USD достигала максимума 1.2610, однако не смогла удержаться выше и завершила торги в районе 1.2570.

GBP/USD, напротив, вчера не порадовала. Несмотря на то, что в течение дня пара приближалась к отметке 1.56, однако появившиеся сообщения в Financial Times о вероятности скорого смягчения монетарной политики подорвали позиции «британца». GBP начал нести потери, и несмотря на робкие попытки восстановиться, завершил торги в районе 1.5520.

Динамика USD/JPY оказалось довольно логичной, учитывая слабые экономические данные из США. Многие ждали, что показатель превысит прогнозы, что и помогло паре подобраться к 79.74. Однако как только мы узнали, что в мае объем розничных продаж сократился уже второй раз в этом году на 0,2%, пара откатилась в район 79.40.

AUD/USD все еще тщетно пытается пробить уровень паритета на волне более позитивных рыночных настроений. Пара достигала максимума 1.0001, но не смогла уйти выше и начала коррекционный откат в район 0.9950, где и завершила торги.

Прогноз на четверг, 14 июня 2012 года

Неспособность EUR/USD пробить отметку 1.26 указывает на вероятность отката пары в район 1.25. По сути, в ближайшие дни (до проводящихся на выходных выборов в Греции) мы будем наблюдать колебательные движения валют в рамках сложившихся диапазонов. Для EUR/USD этот диапазон ограничен уровнями 1.2450 и 1.26, причем сегодня ждем отката (особенно после снижения агентством Egan Jones рейтинга Испании до ССС+). Свои коррективы могут внести и данные по CPI из еврозоны и США. Чем ниже показатель инфляции, тем выше вероятность дополнительного стимулирования экономики, тем больше шансов на снижение национальной валюты.

Несмотря на то, что Великобритания публикует несколько экономических отчетов, мы не думаем, что это окажет на валюты особое влияние. Скорее всего, пара будет и далее находиться под давлением недавней статьи Financial Times о скором смягчении монетарной политики. Если прорыв 1.55 удастся, следующей цель станет 1.5470.

USD/JPY также будет под влиянием американских данных и комментариев центробанков Новой Зеландии и Швейцарии на тему национальной экономики. Если спрос на риск вновь упадет, ждем возврата пары к 79.70 с ближайшей целью на 80.00.

Для пары AUD/USD пока мы не видим достаточно значимых катализаторов для прорыва 1.00. А если прорыва не состоится, то движение будет ограничено узким диапазоном 0.9860-1.000.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
www.fxclub.org/tools_info/

Рубль — самая недооцененная в мире валюта. Курс по PPP-2011 18 р. за доллар. Текущий — 33.9 р. за доллар. На втором месте по недооцененности — китайский юань. Существенно переоценены норвежская крона, австралийский и канадский доллары, йена, швейцарский франк. Фунт и евро оценены справедливо.

Что это значит? Нет, это не значит, что надо покупать или шортить. Это значит, что дорогие россияне покупают импортные автомобили примерно вдвое дороже, чем европейцы и американцы, продукты — процентов на 20-25% дороже, электронику — на 30-40% дороже.

Государственный протекционизм по отношению к неконкурентноспособным производствам, бюджетная неэффективность и одновременно необходимость удерживать инфляцию в приемлемых границах диктуют необходимость поддерживать очень низкий уровень монетизации ВВП. А отсутствие объектов приложения рублевых инвестиций поддерживает при этом высокую свободную рублевую денежную массу, которая чуть что бежит в иностранные валюты и не дает курсу «перескочить» на более справедливый уровень.

( Читать дальше )

После вчерашнего стремительного роста сегодня на российских фондовых  площадках ожидаем негативную динамику. Азиатские индексы сегодня теряют  в цене, фьючерс на S&P 500 снижается на 0,6%. Нефть марки Brent  отступает на 0,4% до $106,2 за баррель. Проблемы в еврозоне продолжают оказывать негативное влияние на фондовые  площадки. Отказ ЕЦБ реализовывать программу по рекапитализации испанских  банков может привести к новому витку финансового кризиса в еврозоне.
 
Сегодня единая валюта снизилась до 1,2460 по отношению к доллару.
Индекс доверия потребителей в США по результатам мая снизился до 64,9  пункта – минимальный уровень за последние 4 месяца. Рынок, напротив,  ожидал повышение показателя до 69,6 пунктов. Это свидетельствуют о  существовании серьезных рисков в экономике США на фоне разворачивающейся  президентской предвыборной гонки. Пока же с определенностью можно  сказать, что объем торгов за океаном стремительно снижаются, инвесторы  готовятся к летним отпускам.
 


( Читать дальше )

 Солнечное затмение показало в каком направлении будут двигаться рынки в ближайшие полгода. Но скоро ещё будет Лунное затмение.
 www.ako-info.com.ua

Европейские страны могут надолго забыть о таком понятии, как экономический рост. Пока страны-доноры, с присущей им решимостью, боролись за светлое будущее Европы и за сохранение единой валюты, долговая инфекция греческого государства поразила и другие периферийные страны региона. Причем, ситуация в Испании сейчас развивается по тому же сценарию, что и в Греции: рост числа безработных, рост стоимости займов для государства, нехватка ликвидности в банковской сфере. Испания уже сейчас призывает страны ЕС активно участвовать в урегулировании нынешнего долгового кризиса и принимать все необходимые меры для стимулирования экономики.
Однако, ситуация осложняется тем, что размер государственного долга Испании в несколько раз больше госдолга Греции, и хотя испанская корона еще держится, даже намек на то, что Мадрид обратиться за помощью к международным кредиторам, способен спровоцировать крайне негативные последствия в судьбе евро.
В такой ситуации, разумным видится — держаться подальше от европейских проблем, переводя капиталы в доллары США, чем и занимаются крупные инвесторы, провоцируя рост «зеленого».
С технической стороны, мы ожидаем продолжения коррекционного движения с целью 1,2900 и предпочитаем продавать от 1,2900.
Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 В понедельник в 3.52 будет солнечное затмение и это сильно повлияет на рынки!!!

 Астрологический обзор и анализ мировых рынков с 14 — 18 мая
                  www.ako-info.com.ua

После заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле о том, что еврозона сможет справиться с последствиями выхода из нее Греции, на рынке запахло приближающимся цунами. Фраза столь высокопоставленного лица от страны которая практически в одиночку вытягивает трудную Грецию из кризиса, вызвало широкий резонанс. Формально это можно расценивать как репетицию выхода страны из зоны хождения единой европейской валюты. Такая вербальная подготовка к негативным последствиям действительно имеет смысл, когда другие методы исчерпаны. Греция не может сформировать правительство и ставит под угрозу выполнение кредитных соглашений, а в этой связи более реальным видится, ранее казалось бы невозможный сценарий развития событий, однако, правда такова, что Берлин скорее распрощается с Грецией, чем потеряет свои деньги.
Рынки сегодня закрыты – выходной день.
Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
 

Молчание Греции и отсутствие альтернатив для создания нового коалиционного правительства вызывает у игроков чувство безысходности. Спрос на рискованные активы продолжает падать, выливаясь в масштабное укрепление «валют-убежищ». В результате, EUR/USD закрыла день в районе 29.40, а GBP/USD торгуется вблизи 1.6140.
Масла в «греческий огонь» добавила вчера и динамика доходности по испанским гособлигациям. Показатель превысил ключевой уровень 6%, только усилив давление на единую валюту. Радует пока лишь Германия — в марте экспорт и импорт Германии отметили рекордные максимумы, в результате чего торговый профицит остался без изменений, превысив большинство прогнозов. Это сдержало темпы ослабления EUR/USD, которая закрепилась ниже сильной поддержки 1.30, и устремилась в район 1.2950.
Оба отчета из Великобритании продемонстрировали слабые показатели в розничном секторе и на рынке труда, что с самого утра оказало давление на GBP/USD. Опасения по поводу перспектив еврозоны только ускорили темпы падения пары, поддержав прорыв поддержки 1.61 и отправив цены к дневному минимуму 1.6066, который остановил ослабление и вызвал коррекцию пары в район 1.6130 на закрытии.


( Читать дальше )