Волатильность

после создания ряда роботов для CL, GC, DAX, 6E, у меня возникла проблема перевода их на адаптивные рельсы. т.е. чтобы тейки и стопы были не фиксированно оптимизированы под 2 года, а чтобы они подстраивались под текущую ситуацию. 


итого, который день ломаю голову над решением именно этой проблемы: т.е. как правильно оценить волатильность, и как правильно подкорректировать параметры системы в ответ на это.

вопросы:

1) стоит ли тупо оценивать размах движений (high-low)/2 за какой-то ТФ?
2) стоит ли оценивать саму длину движух (можно углубиться в тиковые range bars, renko и тд), чтобы оценивать не сам размах, а именно его потенциал в скорости (т.к. если длина движух огромна, а Hi-Lo небольшой, значит, все суетят и мечутся, но никуда не идут и рано или поздно одна сторона сдастся и все улетит
3) как реагировать на то, что высокая длина движух, их скорость, но все в диапазоне (из п.2)? — т.е. :

• увеличить тейки
• уменьшить тейки
• увеличить тейки после пробоя, а следом сразу вопрос «пробоя чего?» и будет ли это отдельной системой сверху изначальной? 
• Как быть со стопами? увеличить или наоборот сузить, т.к. сейчас движухи в диапазоне

4) какой интервал брать для оценки этой волатильности?

( Читать дальше )

Я как то рассказывал о том, как чудно менял улыбку волатильности на рублебаксе позой в 30000 рублей,  да-да-да 1000-ю долларами я менял картину миллиардного рынка, один из его параметров, причем существенно. Ну Ок Ри самый ликвидный инструмент, ого-го, но вот приходит чуловек, смотрим дальние опции вне денег и покупает скажем 500 контрактов по 250 пипсов ноябрь страйк 175000 колл, хочет купить, но где они продавцы, маркетмейкеры и тд.?, их нет покупатель  нервничает и сдвигает заявку на 295, ай-ай-ай, вся улыбка перетряхивается, хм-хм, 500*250*0,02*31=77500 рупликов, такой суммой перетрАхнута улыбка в РИ, многомиллиардном инструменте :)
PS Это чисто подсмотрел, заявка не моя, но улыбнуло, рисуется улыбочка как будто кто то случайным образом пИсает, выводя каракули на снегу  :)

забавно смотря на графики можно прикинуть что за прошедшую неделю историческая волатильность по идее должна была упасть, сорри у кого есть расчеты истволы поправьте если я не прав. Но вот вмененка, блин привык называть вмененкой правильно подразумеваемая волатильность не сдвинулась ни хрена,  все ждут ждут ждут ждут движняка, и что смешно по опыту движняк происходит тогда когда его перестают ждать=вола подразумеваемая спадает, так было например перед обЪявлением твиста, тогда за пару дней волу хорошо сбили иииииииииииииииии куякс, а сейчас не падает вот.

В начале августа VIX поднялся с уровня 32 до 48 за один день. Так как волатильность имеет тенденцию возвращаться к среднему своему значению, то многие трейдеры, которые торгуют инструментами, связанными с VIX, задумались над тем, каким образом можно сыграть на понижении после такого взлёта. Помня об этом, я решил провести небольшое исследование в области того, какой метод может оказаться наиболее эффективным для “шортинга” таких всплесков волатильности. Ниже показан график VIX за июль и август 2011, на котором отчётливо видны те всплески, о которых я веду речь.


Наряду с набирающим популярность среди профессиональных трейдеров индексом VIX, возрастает интерес и к методам торговли, позволяющим занять ту или иную позицию в зависимости от предположения движения волатильности. Если взглянуть на поведение VIX после достижения уровня 48, то увидим, что индекс в течение недели вернулся обратно к 32 на уровень в 31.78.  Для полноты картины я сравнил и те наиболее ликвидные инструменты, ценообразование которых зависит от индекса VIX.

( Читать дальше )

Алексей Улюкаев:

• теперь у рубля больше шансов укрепиться, чем упасть против глобальных валют
• ЦБ будет проводить интервенции на валютном рынке, чтобы не допустить слишком высокой волатильности валютного курса.
• ЦБ готов предоставить ликвидность для банков чтобы те смогли противостоять кризисной ситуации на финансовых рынках

Наконец-то, после нескольких дней хорошего падения рынок решил закрыться в плюсе. При этом решающую роль сыграл последний час торгов.
В предыдущем посте я писал о том, что волатильность может показать снижение. Что вчера мы и увидели. Даже, не смотря на то, что практически весь день SPX торговался в отрицательной зоне, VIX вместо того, чтобы прибавить, наоборот, проявил солидарность и также находился в отрицательной зоне. Видимо действительно участники рынка устали бояться.

Также, если посмотреть на структуру VIX, то можно отметить наибольшее снижение волатильности именно в октябре. Это обусловлено тем, что дальние месяцы являются более инертными и там изменения могут происходить гораздо медленнее.

Что касается улыбки волатильности, то она практически не изменилась. Я думаю, это обусловлено тем, что инвесторы пока не хотят расставаться со своей страховкой. А раз страх пока всё ещё сохраняется, то можно увидеть несколько дней роста. Но нужно наблюдать, как при этом будет меняться волатильность дальних месяцев. 

Что ж вчера был интересный день. VIX достиг уровня в 45%, а SPX тем временем пробил уровень в 1100. Что дальше? Предлагаю опять взглянуть на структуру VIX:

По сравнению с предыдущей картинкой видно, что волатильность возросла во всех месяцах.
А что происходит с волатильностью отдельно взятых опционов?

Мы видим, что здесь волатильность прибавляется не только в опционах вне денег, но и в опционах на деньгах.  Улыбка стала ещё более плоской. Так что можно говорить о том, что страх пока некуда не ушёл. И рынок может ещё показать новые минимумы.
Но, что стоить также отметить, что не смотря на падение в 2,5% и рост VIX, волатильность опционов пут вне денег выросла незначительно. Это может говорить о том, что инвесторы практически полностью захеджированы. И волатильность или страх могут начать потихоньку уходить с рынка.
 
 

Есть опыт взрывов волы на минутках индекса?

Хочеться спросить у трейдеров на сайте: кому нравиться ситуация которая сейчас на рынке? Я уверен что многие спекулянты неплохо зарабатывают на текущей волатильности… А кто то по видимому депозиты сливает..
У меня лично за август сентябрь -20%, хотя сейчас и понимаю что будь больше дисциплины, ничего бы не потерял..)
У кого какие результаты в процентах, поделитесь ради интереса))