Постов с тегом "Волатильность": 2251

Волатильность

Записи в блогах трейдеров смартлаба по теме волатильности.

Почему покупка отдельных эмитентов и малая диверсификация портфелей - плохая история для инвестора?

доходность и волатильность отдельных акций и портфелей из них

На графике множество портфелей, сгенерированных случайным образом, из акций российских эмитентов с учетом реинвестиций полученных дивидендов с горизонтом в 10лет:

  • сине-желтые — портфели из акций
  • красные — отдельные эмитенты

Портфели однозначно выигрывают в своей массе по соотношению доходность/волатильность!


Какой час для IMOEX самый волатильный?

Какой час для IMOEX самый волатильный?
В среднем, 1-й торговый час для IMOEX самый волатильный.

источник: headlines QUANTS

Пишем больше о финансовых рынках здесь:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv


BRENT: волатильность

BRENT: волатильность
ATR%(1) с 2019 года (на часовом тайм-фрейме) показывает, что волатильность Brent достигает локальных максимумов в 04:00, 11:00 и 17:00 по МСК.

источник: headlines QUANTS

Пишем больше о финансовых рынках здесь:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv


Когда волатильность BTC/USD растет?

Когда волатильность BTC/USD растет?
ATR%(1) с 2018 года (на часовом тайм-фрейме) показывает, что в период с 07:00 по 17:00 средняя волатильность BTC/USD растёт.

источник: headlines QUANTS

Пишем больше о финансовых рынках здесь:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv


Способен ли наш рынок на мощные движения в отсутствие инорезов

Всем привет. Хотел подискутировать вот на какую тему.

Известно что иностранные спекулянты у нас заблокированы, а это 3/4 оборота нашего рынка (было). И что мы наблюдаем? Примерно после мобилизации тотальный застой. А в последние недели просто адская невыномая пила (говорю о RI). Ни о каких «ударных днях/неделях» можно и не мечтать.

Это логично, если 3/4 спекулянтов заблокировать то кто ж будет двигать-то рынок. Наши отечественные спекулянты, очевидно, неспособны. Напрашивается вывод — пока иностранцев не разблокируют, рынок такой и будет. А ни в каком обозримом будущем эта разблокировка, конечно не произойдет.

Итак, фактор агрессивных спекулянтов выключен. Какие остаются факторы которые могут дать сильную волатильность? На ум приходит только фактор какого-то «катастрофического» события наподобие мобилизации (ядерной войны/снятия санкций и т.п.). Но это, конечно, непредсказуемо и неизвестно сколько можно ждать у моря погоды.

Но с другой стороны рынок непредсказуем и могут появиться какие-то другие факторы. Например, зайдут «дружественные» резиденты, или недружественные через прокладки в дружественных странах (что-то пока не заходят) или что-то другое. Как по вашему, какие-то новые факторы могут реалистично появиться или теперь рынок такой «навечно» и пора выбрасывать старые системы на помойку и строить новые, под новые реалии?

Волатильный вторник на Московской бирже

Мы ведь должны уже были привыкнуть к сильным колебаниям индекса Московской биржи, например, таким как сегодня: в первой половине дня индекс устремился ракетой вверх почти до 2750 пунктов, а во второй половине дня не только закрыл весь рост вторника и большую часть роста понедельника, но и успел скорректироваться на 📉-1,22% до 2 698,75 пункта. Но любая коррекция всё равно как минимум заставляет лишний раз понервничать, хотя за месяц индекс показывает положительную динамику на 4%.

Лучше всех сегодня выглядят металлурги, и в частности НЛМК. Несмотря на вчерашнюю новость о невыплате дивидендов за 2022 год, акции растут вторую торговую сессию подряд. Никто и не ждал дивидендов, но рост на 📈+2,1% никак не подкреплен фундаментально.

Акционеры Polytmetal одобрили редомициляцию в Казахстан, а значит российские инвесторы стали ближе к дивидендам, что вызвало активный рост акций на 📈+1,3% после затяжной санкционной коррекции.

Пресс-служба Алросы опубликовала сообщение о запланированном на 30 июня совете директоров компании, на котором будет обсуждаться вопрос выплаты дивидендов.



( Читать дальше )

Как вести себя в моменты резкого роста волатильности

Мы с командой уже много раз переживали дни экстремальной волатильности, причем на разных рынках: российские акции, сырье, валюта, зарубежные акции. Самое интересное, что в спокойный период на любом рынке есть много времени на изучение вводных, проведение расчетов и принятие решения, но нельзя быть полностью готовым к моменту высокой волатильности. Потому что волатильность обычно происходит не на ровном месте, а связана с: 1) какой-то новой вводной, 2) накопившимися за долгое время факторами, которые были приведены в действие каким-то триггером.

Полностью подготовиться нельзя, но частично можно, и одна из двух составляющих оптимального поведения в период взрыва волатильности — это подготовка.

Во-первых, нужно отслеживать факторы, которые потенциально могут привести к большим последствиям. Например, ковид. Был ли он «черным лебедем»? Для рынков — не совсем, так как между новостями о распространяющейся по миру новой болезни и началом падения акций в США прошло несколько недель. Т.е. за это время можно было заметить, что происходит что-то не то, и как минимум сократить риски по все еще высоким ценам акций и повысить долю кэша или ликвидных облигаций в портфеле, чтобы создать себе больше пространства для маневра.



( Читать дальше )

Фьючерс на волатильность RVI-5.23 - VIK3 - арбитраж - раздвижка стала ещё больше

Фьючерс на волатильность RVI-5.23 — VIK3 — арбитраж — раздвижка стала ещё больше

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн