Волновая теория Эллиотта

«Вычурный язык» новостей показывает преобладающее настроение финансового рынка

15 августа прошлого года новости о золоте и других драгоценных металлах были, по меньшей мере, плохими.

Это из Bloomberg (15 августа 2018 г.):

«Бегство» из золота стимулирует резню драгоценных металлов, поскольку инвесторы уходят в доллар

Золото продлило снижение до 19-месячного минимума

В тот же день наше краткосрочное обновление в США указало, что только 9% спекулянтов в краткосрочной перспективе настроены оптимистично в отношении золота, согласно индексу Daily Sentiment на trade-futures.com.

Краткосрочное обновление США от 15 августа сообщило:

Когда беспристрастные новостные сообщения о движении рынка начинают использовать вычурные формулировки, такие как разгром, резня и свободное падение, это может быть таким же сильным сигналом настроения, как и другие оценки, которые мы обсуждали. Наш комментарий от краткосрочного обновления в понедельник состоял в том, что золото «вступило в стадию «капитуляции», когда бывшие золотые быки сдаются и ликвидируют свои длинные позиции. Именно так драгоценные металлы обычно заканчивают тенденцию, с резким повышением или понижением». Сохраняются признаки того, что золото находится на поздней стадии снижения с 1366,38 доллара, максимума 25 января.

( Читать дальше )

Ниже приводится выдержка из рыночного анализа Стивена Хохберга и Питера Кендалла, о чем говорится в выпуске «Финансового прогноза волн Эллиотта» за февраль 2019 года.
Другим верным признаком все еще появляющейся природы нового медвежьего рынка является энергичный бычий ответ на падение фондового рынка в четвертом квартале. Пара заголовков Bloomberg за тот же день в начале января демонстрирует единомыслие инвестиционных консультантов. Один из крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит «Говорит, что пришло время покупать», а другой «Говорит, купи этот провал». Финансовый обозреватель национальной газеты настолько привержен эффективности V-образного дна, что он написал об этом в трех разных колонках. Его вывод: «Имейте акции!» Управляющий деньгами в компании с активами в 1,8 триллиона долларов признал, что экономика находится на поздних стадиях расширения, но заявил, что недавний «обвал… был шансом купить». Различные венчурные капиталисты сообщили The New York Times, что надеются на дальнейшее падение фондового рынка, чтобы они могли покупать. «Мы определенно хотим воспользоваться преимуществами спада на рынке», — сказал один из них. Согласно «Таймс», «многие» фирмы «в состоянии стать более агрессивными в случае спада на рынке». Последний Теоретик Волн Эллиотта рисует совершенно другую картину. Основываясь на нынешнем уровне социальных настроений, январский выпуск показывает, что эти оптимисты находятся в очень «шатком положении», которое уже приводит к молниеносной корректировке цен, что «заставит остолбенеть инвесторов, у которых слишком много лонгов». Тем не менее, типичный прогноз рынка, предлагаемый комментаторами, заставляет инвесторов «искать больше причин, чтобы наполнить эту чашу оптимизма». Bloomberg цитирует главного стратега, который «видит множество выгод для инвесторов со стальными кишками». «Неопределенность может быть хорошей вещью для долгосрочных инвесторов», — начинает взгляд на рынок одной фирмы по управлению капиталом. В последнем сообщении для читателей ветеран-репортер завершил 19-летнюю финансовую отчетность, предупредив против «наблюдателей за рынком, которые пытаются предсказать следующее движение рынка. Лучшее, что вы можете сделать, если колебания рынка вызывают у вас эмоциональную боль, это отключить телевизор, не реагировать на рыночных экспертов и сделать перерыв в отслеживании каждого движения Доу. Рынок, как я узнал, походит на длительную дружбу со взлетами и падениями на этом пути». Другими словами: «Покупай, держи и никогда не продавай». По нашему мнению, медвежий рынок со степенью Supercycle развеет идею создания эмоциональных связей с активами любого рода.

перевод отсюда

ПыСы. С моей точки зрения, падение в 4-м квартале прошлого года не является началом глобального разворота, то есть медвежьего рынка со степенью Supercycle, поскольку имеет неимпульсную форму. Но это не означает, что нисходящая коррекция точно закончена и рынок уже идёт к новым АТН.

Остерегайтесь, когда инвесторы достигают психологических крайностей
Обычно, когда инвесторы думают о «панике» на фондовом рынке, они представляют себе бешеные продажи.

Но, этот заголовок финансовых СМИ говорит (CNBC, 19 февраля):

«Паническая покупка» может привести к росту фондового рынка в ближайшей перспективе

Заголовок цитирует стратега из крупной международной финансовой компании.
Аналитики EWI обращают внимание на такие фразы, потому что они дают важную информацию о настроениях инвесторов. В этом случае это чувство крайнего финансового оптимизма.

Это было и раньше.

В начале 2018 года пресса использовала фразу, очень похожую на «паническую покупку»: «взлёт».

Сохраняйте спокойствие — американские акции вот-вот взлетят (The Irish Times, 9 января 2018 г.)

Как подготовиться к «взлёту» фондового рынка (Marketwatch, 12 января 2018 г.)

( Читать дальше )

Быки в золоте могут быть очень довольны своим прогрессом в 2019 году. Три дня назад стоимость драгоценного металла превысила 1346 долл., а общий доход с начала года составил 5,2%. Кроме того, золото выросло на 12,6% с минимума середины ноября — $ 1196. «Неопределенность» — это еще одна обычная причина, которой люди объясняют рост золота. Неопределенность торговой войны, неопределенность сглаживания кривой доходности, неопределенность замедления экономического роста, вы называете это. Но действительно ли трейдерам нужно заботиться обо всех этих вещах, чтобы предсказать продвижение драгоценного металла?

Волновой анализ Эллиота в золоте как альтернатива

Мы так не думаем. Следующие шесть графиков показывают, что анализа волн Эллиотта более чем достаточно, чтобы предупредить вас о следующем важном шаге, даже если он охватывает три месяца.Наш пример начинается с 4-часового графика золота, который мы отправили нашим подписчикам премиум-класса до открытия рынка в понедельник, 12 ноября 2018 года. После изучения недельных и дневных графиков, которые также включены в наш анализ, мы подумали, что быками еще не всё было сделано. Мы обозначили трехволновое восстановление от $ 1160 как волны A, B и 1 в C, что означало, что откат от $ 1243 должен быть волной 2 в C. Вторые волны часто заканчиваются вблизи уровня Фибоначчи 61,8%, который в этом случае совпадает с линией поддержки, проведенной через последние два минимума. Следовательно, мы ожидали бычий разворот для начала волны 3 в C на север.

( Читать дальше )

Вчера пара GBP/USD выросла, но сейчас замедлилась на интересных уровнях здесь около 1.3070, и если мы рассмотрим политические опасения вокруг Великобритании, то я действительно не удивлюсь, если быки замедлятся. На самом деле, существует вероятность резкого восстановления A-B-C с минимума 14 февраля, но, конечно, нам потребуется медвежий разворот обратно ниже уровня 1.2944, прежде чем можно будет подтвердить этот подсчет. Если по какой-либо причине это действительно произойдет, то я буду следить за возможными короткими позициями по фунту, особенно если EUR/GBP также поднимется с текущих уровней и выше 0,8762.



( Читать дальше )

Все больше и больше американцев имеют проблемы с выплатой своих автокредитов. Это имеет значение?

Согласно новому отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка, более 7 миллионов американцев в настоящее время отстают на 90 дней в погашении своих автокредитов и поэтому считаются «серьезно просроченными». Это более чем на 1 миллион больше, чем было зарегистрировано на предыдущем пике в 2010 году — ПОСЛЕ Великой неприятности 2008–9 годов. Если заглянуть под капот отчета, этот рост в основном был вызван заемщиками из субстандартных кредитов, но есть также свидетельства того, что заемщики с более высоким качеством становятся серьезными неплательщиками. Это должно вызывать беспокойство, поскольку по многим показателям экономика США гудит на всех цилиндрах. Казалось бы, все-таки не все хорошо с двигателем.

Вопрос в том, имеет ли значение растущая проблема автокредитования. В одном отношении автокредиты можно считать продуктивным долгом. Если кто-то одалживает деньги, чтобы купить автомобиль, чтобы доставить его к месту работы и повысить экономическую ценность, тогда эта долговая нагрузка практически выравнивается с экономикой. Проблема возникает, когда автокредиты являются непроизводительными долгами, когда целью транспортного средства является удовольствие, а не работа. Или когда автомобиль — Лексус, но работа — Гремлин. К счастью, нам не нужно углубляться в механику, чтобы узнать, становятся ли автокредиты проблемой. Мы можем посмотреть на рыночные данные.

( Читать дальше )

Прошло почти пять месяцев с момента нашего последнего обновления индекса Indian Nifty 50. 25 сентября бенчмарк торговался около 11 000, после отката от исторического максимума 11 760. Тем не менее, анализ волны Эллиотта, приведенный ниже, показал, что было слишком рано покупать провал.Дневной график Nifty 50 показал пятиволновой импульс вверх из учебника от $ 6826, обозначенный (1) — (2) — (3) — (4) — (5). Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом, поэтому имело смысл подготовиться к заметному (A) — (B) — © снижению. Нижняя линия канала тренда, по которому двигался импульс, была пробита в начале октября. Цена продолжала падать, пока не достигла 10 004 26 октября. Три с половиной месяца спустя, 7 февраля 2019 года, Nifty 50 снова завис над 11 100.Обновленный график выше показывает, что снижение от 11 760 до сих пор похоже на первые две волны — (A) и (B) — ожидаемого трехволнового отката. Если этот подсчет верен, оставшаяся волна © должна теперь перетащить индекс ниже отметки 10 000 и, возможно, в область поддержки около 9000. С тех пор, как волна (A) пробила линию, проведенную через минимумы волны (2) и (4), Nifty 50 не смог вернуться выше неё. То, что раньше выступало в качестве поддержки, теперь превратилось в сопротивление, что еще более усилило негативные перспективы.

( Читать дальше )

EURUSD сегодня опустился ниже 1.1260. В течение последних двенадцати месяцев пара неуклонно снижалась, и последнее падение говорит о том, что скорее всего будет достигнут новый минимум. Но это было не так ясно две недели назад, когда евро колебался около 1.1400 против доллара США. Тогда на помощь пришел принцип Волны Эллиотта. Приведенный ниже график был разослан нашим подписчикам до открытия рынка 28 января. Он показывает, что хотя медведи казались более слабой командой, они никогда не покидали поле.
Часовой график EURUSD показал, что падение с 1.1570 было 5-3 волновым циклом. За пятиволновым импульсом, помеченным как i-ii-iii-iv-v в волне а), последовала расширяющаяся плоская коррекция в волне b). Согласно теории, тенденция должна была возобновиться в направлении импульсного паттерна. Точная конечная точка волны «c» of b) была все еще неизвестна, но пока 1.1570 был нетронут, можно было ожидать медвежьего разворота для начала волны c) вниз. Через некоторое время стало ясно, что мы не очень хорошо предсказали область окончания волны «с». Тем не менее, было много места для медведей, чтобы вернуться до 1.1570.

( Читать дальше )