Волны Эллиотта

Globe Life Inc. — страховая компания, основанная в 1900 году, со штаб-квартирой в Мак-Кинни, штат Техас. В отличие от индекса S&P 500, частью которого она является, акции GL в этом году упали после того, как короткий отчет Fuzzy Panda обнулил цену акций в апреле. Акции рухнули с исторического максимума в $132 22 февраля до $39 за акцию к 11 апреля. Мы не думаем, что у нас достаточно информации, чтобы судить о сути обвинений хедж-фонда, но, учитывая резкое восстановление до более чем $110 на момент написания этой статьи, они вряд ли будут представлять реальную угрозу выживанию компании. Вместо этого мы углубимся в структуру волн Эллиотта, которую рисует Globe Life. Как показывает 4-часовой график ниже, восстановление после апреля выглядит как очень четкая импульсная модель на грани завершения.
Резкий скачок от чуть менее $39 за акцию можно рассматривать как пятиволновой импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где волна (5) все еще продолжается. Две более низкие степени тренда видны в структуре волны (3).

( Читать дальше )

С момента отделения от Pfizer в 2013 году Zoetis демонстрирует впечатляющие результаты. С момента IPO по цене $31,50 за акцию их стоимость выросла на 443%, хотя и снизилась на треть от исторического максимума 2021 года. Ожидается, что к 2025 году годовой доход компании достигнет почти $10 млрд, что закрепит за ней статус крупнейшего производителя лекарств и вакцин для домашних животных и скота в мире.

Проблема в том, что лидеры рынка редко оцениваются дешево, и Zoetis не является исключением. При цене $170 за акцию компания торгуется с форвардным P/E около 27, что довольно дорого для зрелой организации с ростом продаж и прибыли в пределах средних и высоких однозначных чисел. Хотя переоцененные акции могут оставаться таковыми длительное время, график волн Эллиотта, представленный ниже, указывает на сигналы, которые должны насторожить оптимистов.



( Читать дальше )

Звезда Главной лиги бейсбола Хуан Сото заключил рекордный контракт с Mets, сравнимый с ВВП Самоа! С точки зрения социономики, этот ошеломляющий договор прекрасно вписывается в текущие настроения.

8 декабря бейсбольная суперзвезда Хуан Сото вошел в историю, став одним из самых высокооплачиваемых спортсменов всех времен. Как сообщает *The Wall Street Journal*:

В мире спорта появился новый рекордсмен по зарплате: Хуан Сото заключил контракт с «Метс» на рекордные 765 миллионов долларов. 26-летний отбивающий отказался от предложения «Янкиз» и выбрал 15-летнее соглашение с их городским соперником, установив новый экономический стандарт в бейсболе.

Сото ловит момент на фоне возрождения популярности бейсбола: в 2024 году посещаемость матчей Главной лиги бейсбола увеличилась второй год подряд, что стало первым таким ростом с 2011 года.

Социономика поддерживает интерес к бейсболу с конца 1980-х годов, когда Роберт Пректер впервые связал этот вид спорта с бычьим рынком. В ноябрьском выпуске *Elliott Wave Theorist* за 1991 год Боб представил историческую корреляцию между позитивным социальным настроением и популярностью бейсбола.

( Читать дальше )

Huntington Ingalls: Незаметная, но ключевая компания

С рыночной капитализацией всего $7,5 млрд Huntington Ingalls Industries (HII) остается в тени финансовых новостей, а её скромные однозначные темпы роста выручки не вызывают особого энтузиазма. Однако значение этой компании нельзя измерить только финансовыми показателями.

Huntington Ingalls является крупнейшим военным судостроителем США, специализируясь на создании стратегически важных судов для ВМС, таких как атомные авианосцы, атомные подводные лодки и десантные корабли.

Эта специализация делает HII критически важным звеном в цепочке обеспечения национальной безопасности страны, несмотря на её скромный размер и финансовые показатели.

Тем не менее, даже такая значимая компания, как Huntington Ingalls, не защищена от волатильности фондового рынка. 31 октября акции HII обрушились на 26% всего за один день после того, как компания опубликовала разочаровывающий прогноз годовой выручки. С тех пор стоимость акций так и не восстановилась и остается на 36% ниже своего исторического максимума в $300, зафиксированного в марте.

( Читать дальше )

Мы все гурманы в той или иной степени, ведь еда — это необходимость. Обратите внимание на важную тенденцию в изменении цен на продукты питания, которая уже набирает обороты.

10 декабря федеральный судья наложил запрет на слияние продуктовых гигантов Kroger и Albertsons, аргументируя это тем, что сделка снизит конкуренцию и приведет к росту цен. Но действительно ли это ключевой фактор, определяющий цены на продукты? В нашем декабрьском выпуске *Global Market Perspective* мы рассмотрели, что на самом деле стоит за этой динамикой:

С 1961 года Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО) отслеживает мировые цены на ключевые продукты, такие как зерновые, растительные масла, сахар, мясо и молочные продукты. С конца 2000-х годов динамика индекса демонстрирует четко очерченный сужающийся треугольник, который можно интерпретировать как четвертую волну. Если это волновое обозначение верно, то пик на уровне 160, достигнутый в марте 2022 года, завершил пятую волну, а также гораздо более долгосрочный восходящий тренд. Примечательно, что ранее в этом году годовое изменение индекса упало до 10-летнего минимума и теперь стабилизировалось около нулевой отметки:

( Читать дальше )

Хотя популярность президента США не всегда точно совпадает с движением фондового рынка, история демонстрирует, что общественная оценка главы государства редко существенно отклоняется от общего направления общественных настроений.

Согласно CNBC от 11 ноября, «Трамп является самым профондовым президентом в истории». Автор книги *«Акции в долгосрочной перспективе»* утверждает: «Фондовый рынок может получить больший импульс от избранного президента Дональда Трампа, чем от любой предыдущей администрации».

Эта уверенность порождает впечатляющую склонность к риску. Заголовок Bloomberg от 22 ноября подчеркивает готовность инвесторов воспользоваться предполагаемым влиянием Трампа на фьючерсные рынки: *«Трамп усиливает опционный бум благодаря розничным инвесторам».*

Идея доминирования розничных инвесторов — ещё один классический признак рыночного пика, как отмечалось в недавних выпусках EWFF. На представленном графике отражён текущий спекулятивный интерес к опционам колл.

( Читать дальше )

🔵Предпочтительный подсчёт

• ROSN,🕐TF: 1W 🔗

( Читать дальше )

Только на моем канале такая фигура КДТ на ммвб была с 16 декабря.

18 декабря в чате платном часовик разобрал.


( Читать дальше )

Zoetis прекрасно справляется сама по себе с момента своего отделения от Pfizer в 2013 году. Акции выросли на 443% по сравнению с ценой IPO в $31,50 за акцию, несмотря на то, что они упали почти на треть по сравнению с рекордом 2021 года. Ожидается, что в 2025 году годовой доход компании приблизится к почти $10 млрд, что делает ее крупнейшим в мире производителем лекарств и вакцин для домашних животных и скота. Проблема в том, что лидеры рынка редко бывают дешевыми, и Zoetis не исключение. По $170 за акцию акции торгуются с форвардным P/E ~27. Это довольно дорого для зрелой компании, рост продаж и прибыли которой составляет средние и высокие однозначные ставки. И хотя переоцененные акции могут оставаться такими в течение длительного времени, мы считаем, что график волн Эллиотта ниже должен насторожить быков.
Мы уже показывали нашим читателям, что восходящий тренд акций Zoetis в 2013-2021 годах принял форму пятиволновой импульсной модели. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция.

( Читать дальше )

Vital Farms Inc., стремящаяся поставлять этичные продукты питания, реализует яйца и масло от животных, выращенных на пастбищах, в 24 000 магазинов. После неудачного IPO в 2020 году по цене $35 за акцию их стоимость упала на 77% к середине 2022 года. Однако в 2024 году акции внезапно начали стремительно расти, достигнув рекордных $48,41 в июле.

Однако динамика изменилась во второй половине года: акции Vital Farms сейчас торгуются на уровне $35,44, что на 27% ниже их исторического максимума. Возникает вопрос: стоит ли инвесторам использовать это снижение как возможность для покупки или ожидать дальнейшего падения? Ответ на этот вопрос может подсказать график волн Эллиотта ниже.



( Читать дальше )