ВымпелКом

Причин две:

1. Отмена «телефонного рабства» повышает конкуренцию по тарифам, что уже привело к пересмотру корпоративных тарифных планов у Вымпекома;

2. Теле 2 приходит в Московский регион, который является основным по прибыльности у большой тройки:

top.rbc.ru/economics/26/03/2014/913654.shtml 

Теле2 бюджетный оператор и наверняка будет предлагать очень выгодные условия, так что определённый переток очень вероятен, тем более, что кроме цен Теле2 ничего не сможет предложить насыщенному московскому рынку.

Конечно, можно дождаться тарифов и тогда уже решать, но это уже сами думайте )
 

Отчетность Вымпелкома:

Результаты компании: http://www.vimpelcom.com/Global/Files/Results/2014/4Q13%20Release%20FINAL.PDF
Презентация: http://www.vimpelcom.com/Global/Files/Results/2014/4Q13%20Presentation%20FINAL.PDF





( Читать дальше )

Вот решил написать буквально крик души, в общем море эмоций.... 

Заранее извиняюсь, что может немного не по теме рынка...

В общем начну свое повествование. 

Сегодня после очередного рабочего дня позвонила мне моя бабушка. РАзговор был о том, чтобы  помочь разобарться  в тарифе телефона.  Суть была в том, что не разговаривая и не написав ни одной СМС-ки, у бабушки за 2 дня неожиданно пропало со счет мобильного 80 рублей. Ну я и решил разобраться, заказав обычную детализацию. Детализацию в билайне правда можно сделать не более чем на 1 месяц.  Оказалось что эти «хорошие» люди списывают у бабушки деньги за подписку на смс -знакомства. Только вслушайтейсь у бабушки подписка на смс-знакомства ))))  Между тем данная подписка, как и несколько других внедрялись постепенно — изначально сумма списаний была 5 рублей. Внедрение происходило следующим образом — присылалось сообщение об акции в ходе которой без согласия пользователя подключалась данная подписка. По истечении  бесплатного периода вы могли либо отказаться от акции, либо она становилдась платной и жила своей жизнью.  (у кого есть аналогичные подозрения срочно заказывайте детализацию и требуйте возмещения)

( Читать дальше )

6 марта Vimpelcom Ltd вторым из «большой тройки» должен представить свои финансовые результаты за 2012 год. Если судить по Мегафону, то 2-й квартал прошел для российских телекомов совсем неплохо. Также разворот динамики валютных курсов должен способствовать достижению хороших темпов роста финансовых показателей в 4-м квартале.
 
Четвертый квартал прошлого года стал довольно примечательным для российских телекомов, будучи наполненным различными событиями, ключевым из которых стало IPO Мегафона. Не менее насыщенным событиями этот квартал был и для Vimpelcom Ltd.

Еще раз рассмотрим результаты компании за 9 месяцев прошлого года:


Источник: данные компании, расчеты Инвесткафе; * — на 31.12.2011

За счет эффекта от присоединения Wind Telecom темпы роста выручки и EBITDA за 9 месяцев оказались очень высокими, однако за 3-й квартал оба показателя сократились, хотя это было связано со снижением курсов операционных валют по отношению к доллару. В качестве положительного момента следует отметить рост рентабельности Vimpelcom Ltd, главным образом, за счет перехода на новую модель взаимоотношений с дилерами, не подразумевающую выплату фиксированного вознаграждения.

Также сокращение объема капзатрат позволило сократить количество амортизационных отчислений. В 3-м квартале снизились и все остальные компоненты операционных расходов. В целом можно сказать, что Vimpelcom Ltd очень хорошо поработал над операционной эффективностью. Развитие данных тенденций можно ожидать и в 4-м квартале.

Среди возможных негативных моментов в 4-м квартале можно отметить снижение общей суммы денежных средств на балансе, что связано с одновременной выплатой окончательных дивидендов за 2011 год и промежуточных — за 2012-й (в сумме около $1,3 млрд). Однако в дальнейшем это будет скомпенсировано поступлением денежных средств от конвертации привилегированных акций Altimo в размере $1,4 млрд.

( Читать дальше )

Не сумев добиться регистрации перехода прав на 3,44% акций, купленных по опционному соглашению с Нагибом Савирисом, в переговорах с Vimpelcom Ltd, Telenor подал иск в бермудский суд. Вымпелком пообещал исполнить любое решение суда. Тем не менее на сложившуюся ситуацию это повлиять не должно.
Напомню, что, следуя рекомендациям ФАС, Вымпелком, сам ведущий реестр своих акционеров, отложил регистрацию перехода прав Telenor на бумаги, выкупленные по опционному соглашению с Weather Investments II. В ответ Telenor подал иск в суд на Бермудах (именно там зарегистрирована Vimpelcom Ltd.) с требованием отразить переход прав. Скорее всего, бермудский суд встанет на сторону норвежской компании, однако на ситуацию это вряд ли повлияет, так как Telenor уже был вынужден нарушить требование ФАС о неисполнении опциона Савириса.

Таким образом, ситуация по-прежнему тупиковая. На заседании суда, состоявшемся 17 октября, фактически также никаких сдвигов не 

( Читать дальше )

Смена руководства Минсвязи может существенно повлиять на регуляторную ситуацию в российском телекоммуникационном секторе. Конкуренция между его участниками должна усилиться, а альтернативные операторы могут получить новые возможности для развития бизнеса.
Еще будучи в должности президента, Дмитрий Медведев поднял вопрос о введении в России услуги переносимости номера мобильного телефона (mobile number portability — MNP). Ее суть заключается в предоставлении абонента возможности сменить оператора и сохранить свой номер. Подобная услуга есть практически во всех странах континентальной Европы, в Великобритании, в США, а также в Японии и многих государствах Азии.

Спустя неделю после вступления в должность нового руководителя Минсвязи Николая Никифорова, появился проект поправок к закону «О связи», которым предусматривается право абонента сменить оператора и оставить свой прежний номер. Передача номера должна быть бесплатной, а процедура не потребует разрешения регулятора.

( Читать дальше )

Москвы запретил ОАО «Вымпелком» исполнять решения годового собрания акционеров компании, состоявшегося 21 мая, до вступления в законную силу вердикта по иску Федеральной антимонопольной службы (ФАС) к Telenor (крупнейший акционер Vimpelcom Ltd, владеющего 100% акций «Вымпелкома»). Как следует из исполнительного листа московского арбитража (копия имеется у «Интерфакса»), суд запретил «Вымпелкому» выплачивать дивиденды за 2011 год (утверждены собранием акционеров в размере 18,9 млрд рублей — ИФ), а также выводить из компании средства, предназначенные для выплаты дивидендов, в том числе на счета в зарубежных банках. Совету директоров и аудитору «Вымпелкома» запрещено реализовывать свои полномочия.

Как сообщалось, рассмотрение иска ФАС к новрежской Telenor и компании Weather Investments Нагиба Савириса назначено на 17 октября. ФАС требует признать недействительной февральскую сделку Telenor и Weather, в ходе которой норвежцы купили пакет привилегированных акций (234 млн бумаг) Vimpelcom за $374,4 млн По мнению ФАС, Telenor увеличила долю в Vimpelcom с нарушением закона «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».

( Читать дальше )

Президент Ростелекома Александр Провоторов сообщил о довольно важном соглашении по внутризоновому роумингу между его компанией и Вымпелкомом. Теперь мобильные абоненты Ростелекома, уезжая в другие регионы, смогут регистрироваться в сети Вымпелкома и разговаривать по тарифам внутрисетевого роуминга.
Одной из проблем Ростелекома как мобильного оператора является его небольшой региональный охват: пока его сети работают лишь в 28 регионах. Из-за этого мобильным абонентам компании при выезде в другие регионы, где сети компании не работают, приходится получать услуги связи по высоким тарифам. Соглашение с Вымпелкомом позволит повысить лояльность абонентов.

Довольно резкое сокращение абонентской базы во 2-м квартале прошлого года связано с пересмотром объединенным Ростелекомом методики учета клиентов, обусловившее «списание» значительного количества неактивных пользователей. Между тем в 3-м квартале количество мобильных абонентов Ростелекома вновь начало расти. Возможность платить по тарифам на внутрисетевой роуминг при поездках должна оказать дополнительное положительное влияние на рост клиентской базы.

( Читать дальше )

Похоже, Александр Мамут все-таки нашел покупателей на свой пакет в Евросети. СМИ пишут, что его могут выкупить Ростелеком и Мегафон. Пока эти сообщения официального подтверждения не получили, не была названа и возможная цена актива. Если сделка состоится, облик мобильной розницы в России может существенно измениться.
Александр Мамут через компанию Euroset Holding N.V. владеет 50,1% акций Евросети, остальные 49,9% принадлежат Вымпелкому. Кроме того, есть сведения, что пакет до 0,1% приобрела телеведущая Ксения Собчак, которая работает в Евросети.

Напомню, что это далеко не первая попытка Александра Мамута продать свой пакет. Весной прошлого года планировалось провести первичное размещение Евросети, однако оно не состоялось из-за недостаточного спроса на акции. Компания выглядела явно переоцененной: банки-организаторы размещения установили диапазон оценки всей компании в $2,7-3,3 млрд.

( Читать дальше )

Event-Driven Ideas
·         Buy MTS [BUY; TP$22.8] and Vimpelcom [BUY; TP$14.0] ahead of FY11 results. We anticipate strong results for MTS today and Vimpelcom tomorrow thanks to lower selling expenses driven by reduced subscriber acquisition activity and an increasing share of VAS in mobile revenues.
·         Buy Sollers [U/R] following strong February car sales statistics. Figures released late on 11 March showed that Sollers continued to outperform its Russian peers last month, which we think will be supportive for the stock. We caution, however, that the stock is high beta and therefore may be hit hard if market sentiment worsens in the post-election environment.
Spread-Driven Ideas
·         Buy Magnit locals and sell ADRs. The discount of MGNT locals to DRs has widened to 18.1%, compared to its 1-year average of 10.3%. This discount should narrow in the short term as the two local trading lines merge following the recent SPO, and over the longer term as the CSD is established and as the 25% cap on DRs is lifted.
·         Buy Dorogobuzh prefs ahead of dividend record date. DGBZP is currently trading at a premium to the ordinary shares as dividend expectations have risen following strong 9M11 results and parent company Acron’s sizable interim dividends. We consider the trade to be risky, but expect a dividend yield of 13% (see our note from 24 January, “Second-tier dividends: Reaping a lucrative harvest” for further details).