Высокодоходные облигации

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Очень интересная контора. Хотя бы потому, что своего ничего нет и ничего сама не производит, а деньги в долг берёт. И не малые деньги. Тут же возникает вопрос. Зачем конторе деньги, если она «выбивает» деньги с других? Чтобы лучше выбивались долги, или чтобы не отдавать свой долг?

Прежде чем изучать финансовое состояние ООО «Айди Коллект», настоятельно рекомендую изучить анализ финансового состояния ООО «Айди Коллект» за 2019 отчётный период. Он очень пригодится в конце статьи.

Анализ финансового состояния предприятия



( Читать дальше )

Новые выпуски, ставки купонов и дефолт:

• «Лидер-Инвест» установил ставку купона пятилетних облигаций серии БО-П03 объемом 10 млрд рублей на уровне 9,1% годовых. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения. Техразмещение запланировано на 21 сентября.

• МФК «Займер» 21 сентября начнет размещение трехлетних облигаций 3-й серии объемом 500 млн рублей. Номинальная стоимость бумаги — 1000 рублей. Ориентир ставки купона — 12,7% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения.

• «ТЕХНО Лизинг» зарегистрировал на Мосбирже облигации серии 001Р-05. Бумагам присвоен регистрационный номер 4B02-05-00455-R-001P. Облигации включены в раздел Третий уровень.

• «Авангард-агро» установил ставки 17-20-го купонов облигаций серии БО-001P-01 на уровне 7,75%. Выпуск объемом 3 млрд рублей был размещен в октябре 2017 года на 10 лет по ставке 9,5%. Текущая ставка купона — 6% годовых. По выпуску 7 октября предстоит исполнение оферты.

( Читать дальше )

Новый выпуск, ставка купона и перспективные размещения:

• Сегодня, 16 сентября, МФК «Мани Мен» начнет размещение выпуска трехлетних облигаций 2-й серии объемом 2 млрд рублей. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена в размере 12,25% годовых.

• «Калита» разместит выпуск четырехлетних облигаций на 150 млн рублей серии 001Р-03. Бумаги будут доступны инвесторам по открытой подписке. Другие параметры не раскрываются.

• «Трейд менеджмент» установил ставку 23-го купона по облигациям серии БО-П01 на уровне 13,25% годовых. Выпуск четырехлетних облигаций серии БО-П01 объемом 200 млн рублей был размещен в декабре 2019 года. Ставки купонов определяются по формуле: «ключевая ставка ЦБ + 6,5%», но не более 14% годовых.

( Читать дальше )

Еще одним эмитентом высокодоходных облигаций с доходностью более 12% годовых является Гарант-Инвест. Например, по облигациям 5 выпуска Гарант-Инвест сроком до апреля 2024 года платится текущий доход 12,5% годовых.

Речь идет о компании, которая является собственником более 20 торговых центров в Москве, включая Галерея Аэропорт, ТДК «Тульский», ТЦ «Коломенский» и другие. Также компания последовательно покупает, реконструирует или строит новые торговые центры, которые потом сдает в аренду различным магазинам, ресторанам и офисам.

Факторы в пользу надежности облигаций Гарант-Инвест:

1. В собственности компании недвижимость стоимостью 27,7 млрд руб.

Причем это не ТЦ на окраине Москвы, которые были закрыты во время коронавируса, а крупные ТЦ в проходных местах рядом со станциями метро и только в Москве. Естественно строительство всех ТЦ было одобрено властями. В принципе это портфель довольно сбалансированных ТЦ с хорошо прогнозируемым трафиков и арендным доходом от большого количества арендаторов.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Насколько рискованно инвестировать в металлургов, каждый инвестор решает сам, но оценить этот риск для своего инвестиционного портфеля, поможет финансовый анализ. Забегая вперёд могу сказать, что, в целом, металлурги оставили хорошее впечатление о своём финансовом состоянии.

Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ ПАО «Ашинский металлургический завод»

Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский МетЗавод» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

( Читать дальше )

Новая программа, поручительство и залог:

• Московская биржа зарегистрировала выпуск четырехлетних облигаций «Первого коллекторского бюро» серии 001Р-02. Бумаги включены в раздел Третий уровень.

• «Татнефтехим» утвердил программу биржевых облигаций объемом 2 млрд рублей. Бумаги смогут размещаться на срок до 10 лет.

• «Ай-Теко» привлек в качестве поручителя «Развитие систем связи и энергетики» по двум кредитным сделкам с «Сбербанк России» на общую сумму 2 млрд рублей.

• «Быстроденьги» стал поручителем и залогодателем по кредитному соглашению между микрокредитной организацией «Турбозайм» и АО «Экспобанк». Компания предоставило обеспечение по облигациям в объеме 400 млн рублей.

( Читать дальше )

Хотя предпочитаю инвестировать только в акции и заработал на этом 135% за последний год, эксперты обычно рекомендуют долю портфеля держать в инструментах с фиксированной доходностью. И чем старше возраст и более консервативный подход, тем больше может быть облигаций. С данного поста начну разбирать облигации с доходностью более 10% годовых, за бизнесом которых слежу. При этом подход будет с упором на анализ надежности, а не перспектив роста, так как это облигации, а не акции. Хотелось бы показать, что среди высокодоходных облигаций есть не только какие-то непонятные заводы, у которых отсутствует кредитный рейтинг, высокая задолженность и бизнес которых прогнозировать сложно, но и известные, крупные и более-менее надежные компании.

Первый в списке таких облигаций конечно же – Первое коллекторское бюро (ПКБ).

Факторы в пользу надежности облигаций Первое коллекторское бюро:

( Читать дальше )

Рейтинг выпуска, новое имя в КО и другие события:

• «Эксперт РА» присвоило кредитный рейтинг трехлетним облигациям «Аэрофьюэлз» серии 002P-01 на уровне ruBBB+ (EXP). Бумаги на сумму не более 2 млрд рублей компания планирует разместить в конце сентября. Организаторами выступят Райффайзенбанк, BCS Global Markets.

• «Ай-Теко» заключил кредитное соглашение с Газпромбанком на 1 млрд рублей.

• НРД зарегистрировал восьмилетнюю программу коммерческих облигаций компании «Агентство судебного взыскания» объемом 500 млн рублей.

• «Сибстекло» аннулировало выпуск облигаций серии БО-П01, зарегистрированный в октябре 2018 года.

• Агентом по оферте пятилетних облигаций «ОР» серии БО-07 выступит Промсвязьбанк. Оферта состоится 30 сентября.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Как и подобает большинству акционерных обществ, это ведение рискованного бизнеса. Риск этот достаточно высок в силу того, что у общества нет ничего своего, а если и есть, то в дочерних структурах. Дальше всё просто. Если не обанкротимся, то мы молодцы. Если обанкротимся, то кроме инвестора никто и ничего не потеряет. Значит мы опять молодцы.

Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ АО «Синара-Транспортные машины»

Анализ финансового состояния АО «Синара-Транспортные машины» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

( Читать дальше )

Новые выпуски и экспансия:

• «Регион-Продукт» полностью разместил пятилетние облигации серии 001P-02 объемом 60 млн рублей за первый день торгов. Организатор — ИК «Риком-Траст».

• Мосбиржа включила облигации МФК «Мани Мен» серии 02 в Сектор компаний повышенного инвестиционного риска.

• Банк России зарегистрировал выпуск облигаций «Комбинат» серии 01. Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.

• Мосбиржа зарегистрировала десятилетнюю программу облигаций «Помощь интернет-магазинам» серии БО-ПО1 объемом до 10 млрд рублей. Облигации могут размещаться на срок до 10 лет.

• ГК Softline приобрела бизнес по лицензированию международной компании Squalio для выхода на рынок Прибалтики.

( Читать дальше )