ГАЗпром

Конспект публикаций Mozgovik за эту неделю. Произошло несколько событий, которые проанализировали наши аналитики и мы предлагаем саммари на их публикации.

Про изменение НДПИ Газпрома написал Олег Кузьмичёв 30 сентября

• НДПИ Газпрома однозначно упадёт в 2025 году и далее, как минимум, на 600 млрд в год
• Базовый бизнес станет прибыльным
• Возможно:

1. В 2027 году будет запущен Дальневосточный маршрут в Китай, это даст +10 млрд куб.м.
2. Украинский транзит будет работать в 2025 году на 2/3 от текущих, но потом прекратится из-за поставок СПГ из Катара и США
3. Газпром с 2025 года начнёт платить дивиденды. При этом за 2024 год либо из не будет, либо будут мизерные.

• В 2024-2027 заложены небольшие капзатраты, но на самом деле они могут быть гораздо больше
• Газпром по Р/Е дешёвый, однако по стоимостному анализу это не так.
• По P/FCF Газпром не является дешёвым
• Дивидендов Газпрома в проекте Бюджета не видно
• Целевая цена повышается с 136 до 183 рублей, но при трёх событиях, о которых можете почитать в посте.

( Читать дальше )

Кто возглавил рейтинг самых убыточных компаний России в 2024 году?

Ниже представлен рейтинг (начиная с самой убыточной компании) согласно Forbes на основе официально опубликованных данных компаний России, размер убытка представлен за 2023 год:

1. «Газпром», убыток = 583,1 млрд рублей.

2. «Амурский газохимический комплекс», убыток = 71,9 млрд рублей.

3. «Озон», убыток = 42,7 млрд рублей.

4. «Объединённая авиастроительная компания», убыток = 34,8 млрд рублей.

5. «Вконтакте», убыток = 34,3 млрд рублей.

6. «Междуречье» (уголь), убыток = 32 млрд рублей.

7. «Московский метрополитен», убыток = 30,7 млрд рублей.

8. «Русгаздобыча» (газ и нефть), убыток = 30,3 млрд рублей.

9. «Агенство по страхованию вкладов», убыток = 29,5 млрд рублей.

10. «Пивоваренная компания Балтика», убыток = 28,1 млрд рублей.

Если тебе понравился пост, то можешь подписаться на мой телеграмм-канал: КАПИТАЛ

❗️ Не является ИИР, рекламой, призывом к какому-либо действию и т.д. и т.п.!

Что думаете Вы по поводу данного рейтинга?

( Читать дальше )

а вот тогда)

«Газпром» возглавил рейтинг самых убыточных компаний России

Чистый убыток «Газпрома» за 2023 года составил 583,1 млрд рублей. Издание отмечает, что это первый убыток компании за 25 лет.

намек всем тем,-кто понял....

кто не понял-просто не парьтесь...

Народный портфель 
по итогам сентября 2024г
на сайте Мосбиржи

smartlab.news/read/128806-moskovskaya-birza-opublikovala-sostav-narodnogo-portfelya-po-itogam-sentyabrya-2024




Личное мнение.
В портфелях — всё те же «грабли», которые тянут портфель по показателям вниз:
-   Газпром (16,6%), №2 по весу в портфеле,
-   ГМК НорНикель (6,7% в портфеле).

Хорошо, что хоть Polymetal (теперь Solidcore) в портфеле нет.

Стабильно обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи,
потому чото держу в портфеле акции
с сильным фундаменталом,
низким (лучше, отрицательным) долгом,
долгосрочным растущим трендом и
стабильными дивидендами.

Многие люди боятся принимать решения,
многие не будут продавать в минус и ждут выхода в безубыток,.. . 

Может Газпром расти ?
Да.
Думаю, временно, может.
Личное мнение:
Газпром — компания для решения политических задач,
для пополнения гос. бюджета,
для подрядчиков, но
не для миноритариев.

Например, 
для меня загадка, почему некоторые люди,
кто не собирается торговать на Казахской бирже,

( Читать дальше )

«Сейчас осуществляется транзит российского газа в Республику Узбекистан. Где-то речь идёт о 3,8 миллиарда кубических метров. Казахстан берёт только своповые операции в отсутствии дефицита газа на внутреннем рынке. То есть это небольшие объёмы. Цены формируются, как я уже сказал, по спот цене», - сообщил в воскресенье казахский министр энергетики Алмасадам Саткалиев.

Ранее сообщалось, что транзит планируется увеличить до 11 млрд кубов в год.

1prime.ru/20241006/gaz-852015006.html

В четверг утром индекс ММВБ продолжил падение, которое началось в начале недели, однако затем резко отскочил и вернулся к сильному уровню 2800, который ему еще недавно удалось пробить. Именно эта поддержка сдерживала падение рынка предыдущие несколько дней. В итоге индекс приблизился к моей основной цели коррекции, которую я ожидал последние пару недель, но точно до нее пока еще не дошел.

Итак, последние пару недель мы здесь обсуждали, что рынок акций уж очень быстро и сильно растет без приличной коррекции, что довольно нетипично и странно, ведь после пробоя глобального нисходящего тренда мы так и не увидели ретест его границы сверху. Не сказать, что это прям обязательное условие, но в таком случае обязательно нужен хотя бы возврат цены к недавно сформированному аптренду, что я и прогнозировал последние пару недель.

Именно его индекс вчера практически и достиг! После того как цена пробила мою первую цель, уровень 2800, индекс упал ко второй цели — 2750-2760 пунктов. А вчера утром ему удалось упасть еще до 2740 пунктов, после чего начался резкий отскок. Это практически и есть та необходимая и достаточная коррекция рынка акций, которую ждал после мощного взлета рынка ранее, чтобы затем он мог продолжить движение вверх.

( Читать дальше )

1. Газпром
Газпром выполняет свою социальную функцию, а именно социальную — обеспечение газом нашей и других стран. Он не нацелен на эффективность для акционеров, ему надо просто пополнять бюджет своей страны. Здесь никогда не было и не будет идей, расти ему на на чем, дивиденды то есть, то нет.
2. Пик
Высокий уровень долговой нагрузки, подделанные отчеты. Компания очень темная, не раскрывается для своих инвесторов. Также акции .
3. Норильский никель
Высока долговая нагрузка, отсутствие конкуренции не стимулируют компанию к развитию, с дивидендами ничего не понятно. Идей тут нет.
4. МТС
Высокий долг. Единственное, что радует, так это дивиденды, и то проще купить облигации. Рост здесь нет, и идей тоже.
5. АФК система
Высокий долг, низка рентабельность, отвратительное управление и маленькие дивиденды. Идей тут нет. Как вообще компания жива с такими долгами не понятно .
5. РУСАЛ
Высокий долг, низкая рентабельность. История с Норникелем дает понять, о закрытости компании для миноритарного акционера.

( Читать дальше )

Растущая нефть выручает российский фондовый рынок, который сегодня торгуется в умеренном плюсе. Страхи вокруг конфликта на Ближнем Востоке (за которым следим предельно внимательно) считаем преувеличенными. Как пишут СМИ, Израиль рассматривает возможность нанесения удара по нефтяным объектам Ирана, который производит около 3 млн баррелей в сутки.

Совокупные ограничения добычи со стороны ОПЕК сейчас составляют 5.86 млн баррелей в сутки — то есть если каким-то образом Израиль вырубит абсолютно всю нефтяную инфраструктуру Ирана (не получив люлей от Ирана в ответ), ОПЕК сможет с неплохим запасом компенсировать полное выпадение иранских поставок.

Поэтому не считаем текущий рост нефти долговременным. Если не начнется полномасштабная война между Ираном и Израилем (маловероятно, но не невозможно), то цены до конца месяца могут вернуться обратно к отметке $70 или даже ниже. Тем не менее, для России текущий расклад более чем благоприятен — российская нефтянка зарабатывает дополнительную копеечку на страхах вокруг Ближнего Востока.

( Читать дальше )

Tue, Oct 1, 2024

Катар реализует масштабную программу расширения флота СПГ стоимостью 20 миллиардов долларов, чтобы поддержать свой масштабный проект расширения Северного месторождения до 2030 года и подтвердить свой статус ключевого мирового игрока на рынке СПГ.

Расширение флота обеспечит транспортные мощности для обслуживания многоэтапного строительства мощностей QatarEnergy, что увеличит общую мощность производства СПГ до 142 миллионов тонн в год к 2030 году с нынешних 77 миллионов тонн в год. Только в этом году QatarEnergy добавила в свой флот более 50 судов для перевозки СПГ.

Расширение флота также удовлетворит более широкие глобальные потребности в доставке СПГ, включая объемы обработки от экспортного проекта Golden Pass LNG мощностью 18 млн тонн в год в США. QatarEnergy владеет 70% долей в проекте, который, как ожидается, начнется в следующем году, при этом компания отвечает за добычу, транспортировку и торговлю своей долей объекта.

Доха начала первый этап расширения флота в 2020 году, заказав 60 судов для перевозки СПГ в рамках трех соглашений с южнокорейскими фирмами Daewoo Shipbuilding and Marine Engineering, Hyundai Heavy Industries и Samsung Heavy Industries, которые будут поставлены в 2027 году.

( Читать дальше )

Россия в 3кв 2024г поставили на европейский рынок 13,3 млрд кубов газа, обогнав США — РИА Новости со ссылкой на данные Bruegel/
Объем поставок во 2кв — 13 млрд кубов. Доля российских компаний в импорте в страны ЕС при этом выросла до 19,4% с 17,2% за период с апреля по июнь. 

По трубопроводам поставлено 8,6 млрд кубов, спг — 4,7 млрд кубов.

США поставили спг в объеме 9,5 млрд кубов. Лидер — Норвегия — 21,7 млрд кубов.

1prime.ru/20241004/postavki-851954919.html