Постов с тегом "ГМК НОРНИКЕЛЬ": 5538

ГМК НОРНИКЕЛЬ


Привлекательность акций Норникеля повышается, потенциал роста - 34% - Атон

Котировки «Норникеля» оторвались от цен металлов, прибавивших с июля 7-15%, и рубля (-7%). На базе MtM компания торгуется с EV/EBITDA всего 4.4x против среднего 6.2x за 5 лет.

Мы считаем, что негатив, связанный с разливом топлива, в основном учтен в цене, а штраф в 148 млрд руб. ($2.0 млрд) инвесторы уже рассматривают как базовый сценарий. Мы отмечаем растущую привлекательность недооцененных акций и повышаем «Норникель» до ВЫШЕ РЫНКА, а его целевую цену до $35.0 за ГДР, что предполагает потенциал роста 34%.

Акции «Норникеля» оторвались от цен на металлы. ГДР «Норникеля» торгуются всего на 4% выше июльских минимумов. При этом никель подорожал на 15%, палладий – на 14%, медь – на 8%, а платина – на 7%. Более того, рубль упал на 7% к доллару, уменьшив базу затрат. С корректировкой по рынку «Норникель» торгуется с EV/EBITDA всего 4.4x, значительно ниже его 5-летнего среднего в 6.2x. Дисконт отчасти объясняется опасениями, связанными с разливом топлива, но мы ожидаем, что акции вернутся к росту после выполнения «Норникелем» своих экологических обязательств. Инвесторам следует помнить, что «Норникель» предлагает уникальную недорогую экспозицию на развитие автомобильной и аккумуляторной промышленности.

( Читать дальше )

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Московская биржа получила СМС. Danycom не согласился с переоценкой облигаций

Структура виртуального сотового оператора Danycom подала в суд на Московскую биржу. В компании считают, что понесли убытки из-за того, что ее облигации были переведены в сектор повышенного риска, после чего их цена обвалилась. Аналитики считают решение биржи, принятое на фоне судебных претензий к Danycom, оправданным.

https://www.kommersant.ru/doc/4485099

 

Брокеры сверили счета с ЦБ. Регулятор поддержал не все идеи участников рынка

Руководство ЦБ провело встречу с представителями крупнейших брокеров и управляющих компаний, чтобы обсудить изменения в регулировании рынка. Ряд предложений игроков регулятор поддержал, в частности по развитию и расширению семейства индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС



( Читать дальше )

Росприроднадзор подал в суд на дочку Норникеля

Регулятор сообщил, что его Енисейское подразделение направило иск в суд Красноярского края о возмещении причиненного вреда окружающей среде в сумме 147,8 миллиарда рублей Норильско-Таймырской энергетической компанией, которая принадлежит Норникелю.
Напомним, в мае из треснувшего резервуара на электростанции Норникеля в арктические реки и почву на Таймыре утекло около 21.000 тонн нефтепродуктов, из которых 15.000 тонн попали в воду. Авария стала крупнейшей экологической катастрофой в российской Арктике за последние 25 лет.

Норникель ранее оспорил сумму ущерба, выставленную Росприроднадзором и надеялся урегулировать все вопросы в досудебном порядке.

Из-за создания резерва под экологические выплаты никелево-палладиевый гигант сократил EBITDA в первом полугодии более чем вдвое до $1,8 миллиарда.

По оценкам аналитиков различных инвесткомпаний, размер ущерба некритичен для финансовой устойчивости Норникеля c годовой EBITDA около $8 миллиардов, но может повлиять на рост долговой нагрузки или снизить дивиденды.

Норникель продолжает ликвидировать последствия утечки.


Росприроднадзор подал иск к НТЭК Норникеля о возмещении вреда окружающей среде на 148 млрд руб

 Иск подан в Арбитражный суд Красноярского края.
     В конце мая на территории  ТЭЦ-3  АО  «Норильско-Таймырская  энергетическая
компания» (НТЭК, входит в группу «Норникеля»)  в  результате  просадки  бетонной
площадки и разрушения резервуара разлилось 21  тыс.  163  тонны  нефтепродуктов,
попавших на почву и в реку Амбарную и ее  приток  Далдыкан,  которые  впадают  в
крупное озеро Пясино.
     Росприроднадзор оценил  ущерб  окружающей  среде  в  результате  аварии  на
норильской ТЭЦ в 148 млрд  рублей  (примерно  $2,1  млрд).

Я в ШОРТЕ

Норникель - Росприроднадзор подал иск к компании на 148 млрд руб

Росприроднадзор подал иск к «Норильско-Таймырской энергетической компании» (входит в «Норникель») на 148 млрд рублей о возмещении вреда окружающей среде.

Иск подан в Арбитражный суд Красноярского края.
«Енисейским межрегиональным управлением Федеральной службы по надзору в сфере природопользования направлен иск в Арбитражный суд Красноярского края о возмещении вреда, причиненного окружающей среде (ее компонентам) вследствие нарушения АО „Норильско-Таймырская энергетическая компания“ обязательных требований природоохранного законодательства. Исковые требования составляют 147 784 627 500 рублей»

источник

Норникель сохраняет перспективу - Финам

Несмотря на последствия аварии в Норильске, «Норникель» остается привлекательным в среднесрочной перспективе. Фактор угрозы огромного экологического штрафа будет иметь единовременный эффект. Компания продолжает генерировать хороший денежный поток и остается одной из самых рентабельных в отрасли.

ГМК «Норильский никель» — один из крупнейших игроков сегмента промышленных металлов. На него приходится около 14% мирового производства никеля, свыше 2% меди, 45% палладия и около 15% платины.

Главным позитивным фактором для «Норникеля» остается высокий промышленный спрос на палладий. В 1П 2020 доля палладия в структуре выручки от продажи металлов выросла до 48%, доля никеля снизилась до 20%, доля меди сократилась до 18%.

«Норникель» показывает рост свободного денежного потока. Падение EBITDA и прибыли в 1П 2020 обусловлено формированием резерва в размере $ 2 100 млн для оплаты компенсации экологического ущерба. Без учета этого резерва эффективность компании остается на высоком уровне.

( Читать дальше )

Итоги недели 31 августа - 4 сентября 2020.

Облигации

На этой неделе в среду Минфин провел успешный аукцион с размещением более 300 млрд. рублей. На рынке происходит своего рода консолидация, после того, как на негативном геополитическом фоне гос. бумаги прибавили к доходности от 10 до 15 бп (на этих уровнях они в итоге закрепились). Оборот порядка 20 млрд. рублей, что чуть ниже среднего. По сообщению НРД был зафиксирован достаточно высокий вывод средств нерезидентами (порядка 10 млрд. рублей). Средства, в основном, были выведены из среднесрочной дюрации. Рынок остается достаточно вялым.
На корпоративных бондах мы увидели успешное размещение международного инвестиционного банка с доходностью по купону 5,95% на 2,5 года. Благодаря повышенному спросу эмитент увеличил эмиссию с 5 до 7 млрд. рублей. На вторичном рынке активность весьма разнородна и преобладает предложение на бумагах с дюрацией начиная от 3х лет и длиннее (в основном среди высококачественных эмитентов, например РЖД). Если спрос и появляется, то этот спрос не ниже уровня ОФЗ +125 бп с дюрацией год — два. Это говорит о том, что рынок не готов терпеть риск, предпочитает перевести позицию в короткую дюрацию высококачественных эмитентов по хорошим ценам. 

( Читать дальше )

Росприроднадзор: Если «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.

Роспотребнадзор готов через суд получить с «Норникеля» деньги за ущерб

21:06   04 Сентября 2020 

Москва, 4 сентября. Руководитель Росприроднадзора Светлана Радионова подчеркнула, что если компания «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.

Глава ведомства рассказала, что специалисты Росприроднадзора подсчитали ущерб от катастрофы в Норильске. Компания, по ее словам, заверила, что деньги уже зарезервированы. Радионова надеется, что «Норникель» не станет доводить все до судебного разбирательства.

Она обратила внимание, что от компании не поступило никаких документов, в которых бы она называла и обосновывала справедливую на ее взгляд сумму ущерба.

Светлана Радионова также рассказала, что специалисты ее ведомства проводят проверки на других объектах компании, состояние которых оставляет желать лучшего. В этом плане «Норникелю» есть к чему стремиться.



( Читать дальше )

В бумагах Русала есть перевес в пользу дальнейшего среднесрочного повышения - Финам

В ходе онлайн-конференции «Металлургический сектор — инвестиции на вес золота» на сайте FINAM.RU аналитики подняли вопрос перспектив бумаг «РУСАа». Эксперты порассуждали о то, что будет с бумагами компании на горизонте полгода-года.

По мнению Романа Антонова, главного аналитика «Промсвязьбанка», из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка алюминия «Русал» еще более зависим от дивидендов «Норникеля», т.к. они почти полностью покрывают платежи по процентам, что в условиях потенциального снижения выплат со стороны ГМК негативно отразится на финансовом положении компании. «По заявлению менеджмента „Русал“ будет готов вернуться к обсуждению дивидендов после завершения независимого расследования причин аварии на ТЭЦ-3 Норильска, которое должно быть завершено к концу октября. Кроме того, потенциальный риск представляет скорое истечение акционерного соглашения между „Норникелем“ и „Русалом“. Некоторую поддержку по итогам второго полугодия может оказать рост цен на алюминий и восстановление спроса. Наша целевая цена по акциям „Русала“ на ближайшие 12 месяцев составляет 41 рубль за акцию», — сообщил г-н Антонов.

( Читать дальше )

Акции Норникеля остаются привлекательным вложением в среднесрочной и долгосрочной перспективе - Финам

Акции «Норникеля» всегда были в числе «любимчиков» фондовых игроков, благодаря своей дивидендной истории и инвестиционной привлекательностью бумаг, но этот года стал трудным для компании. Эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Металлургический сектор — инвестиции на вес золота» высказали свой взгляд на перспективы компании и ее акций.

Денис Иконников, портфельный управляющий ИК QBF: Акции «Норильского Никеля» в значительной степени пострадали от аварии, в результате которой компании грозит штраф на сумму 148 млрд руб. Компания уже заявила, что может отказаться от выплат дивидендов или их ограничить. Данный фактор в значительной степени может ухудшить перспективы восстановления котировок «Норильского Никеля». По итогам 1 полугодия 2020 года компания создала резерв под штраф, в результате чего EBITDA упала в 2 раза до $1,8 млрд. Тем не менее уже во 2 полугодии текущего года Норильский Никель может продемонстрировать рекордный объем EBITDA благодаря росту цен на металлы и ослаблению рубля. Текущие цены на палладий выше средних цен во 2 полугодии 2019 года на 39%, меди – на 12%, никеля – на 2% ниже. При этом рубль ослаб на 17,5% по сравнению со средним значением во 2 полугодии 2019 года.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн