ГазПром

Коллеги, добрый день!
На днях собрал данные о стоимости акций Газпрома в день отсечки, на следующий день после отсечки, а так же данные о максимальной просадке стоимости акций относительно цены отсечки в период до следующей отсечки.
 
Данные вот они:
 
 
Полный текст статьи здесь - http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=311

p.s. Тех, кому интересны подобные расчеты и выводы по другим «тяжеловесам» ММВБ, в частности, по сбербанку и лукойлу, пишите в личку

За сим все и удачи! 

«Газпром» составил для своих топ-менеджеров уникальную опционную программу — ее участники не могли потерять от изменения котировок ни копейки. Как стало известно РБК daily, трехлетняя программа премирования руководящих сотрудников в случае падения цены акций ниже зафиксированных в договоре предусматривала, что компания выкупит бумаги с процентами по предоставляемым для опциона займам. Такого не случилось, и в среднем доход по опциону каждого из 70 управленцев монополии с учетом дивидендов составил почти 1 млн руб.
Программу премирования руководящих работников «Газпром» утвердил в 2008 году. Она рассчитана на три года и завершилась в декабре прошлого года. Для участия в программе были заключены договоры с 70 топ-менеджерами, из которых 33 — руководители высшего звена аппарата концерна, остальные — главы «дочек».
Глава «Газпрома» Алексей Миллер получил возможность приобрести акции в объеме двух базовых годовых заработных плат. У него самый большой опцион — 771 тыс. долл. Его заместители имели право на пакеты в объеме 150% годовой базовой зарплаты, руководители более низшего ранга — в 100%. Самый «скромный» пакет в программе премирования среди руководителей аппарата «Газпрома» был у тогдашнего члена правления Ярослава Голко — 62 тыс. долл.


( Читать дальше )

ВТБ-Кап

Обвал ц ен н а п риродный газ в США до уровня ниже USD2/млн БТЕ
(USD71/тыс. куб. м) и множественные газетные статьи, посвященные
проектам по разработке месторождений сланцевого газа в Европе и
масштабному экспорту газа из США, вызвали волну опасений относительно
того, что цены на российский газ и объем его поставок в Европу вновь
оказались под угрозой. На наш взгляд, это не так. На самом деле, как мы
считаем, нынешнее осложнение ситуации на европейских рынках вызвано
отсутствием спроса, а не изменением предложения в связи с развитием
добычи сланцевого газа.
Хотя рост производства СПГ способствовал укреплению связи между
глобальными рынками газа, они по-прежнему в высшей мере
фрагментированы, и такое положение дел, скорее всего, сохранится, пока
остаются нерешенными вопросы транспортировки газа. Мировой рынок газа
характеризуется значительным разбросом цен в разных регионах, которые
зачастую изменяются по большому счету независимо друг от друга
(см. график внизу слева).
Перспектива освоения европейских запасов сланцевого газа по-прежнему
осложняется теми же проблемами, которые мы подробно анализировали
в прошлом году (см. «Shale Gas in Europe – A Slow Burn» от 24 мая 2011 г.).
Разведывательное бурение скважин, осуществленное с тех пор,
не оправдало ожиданий, Польша понизила оценку своих ресурсов
сланцевого газа, а в Болгарии был введен запрет на операции гидроразрыва
пласта.
Цены на газ в США обрушились, но, поскольку рентабельность
эксплуатируемых скважин на месторождениях сланцевого газа можно
обеспечить лишь при цене порядка USD 5/млн БТЕ (USD177/тыс. куб. м),
объемы б урения н ачали с нижаться ( см. г рафик справа), и т еперь, к ак м ы
полагаем, восстановление цен – всего лишь вопрос времени. Учитывая
себестоимость производства СПГ, цена в USD5/млн БТЕ на американском
рынке выльется примерно в USD400/тыс. куб. м при его поставках в Европу,
что приблизительно соответствует нашему среднесрочному прогнозу
европейской контрактной цены на газ, привязанной к цене нефти.
На данном этапе мы ожидаем увеличения спроса на импортируемый газ
со стороны Европы на 10-15 млрд куб. м/год, а в краткосрочной перспективе
– возникновения дефицита предложения на рынке СПГ. Мы по-прежнему
считаем, что контрактные цены на газ могут удержаться на уровне
USD400/тыс. куб. м, а потребность европейского рынка в российского газе
со временем не снизится, а наоборот– возрастет.

Большая часть трейдеров, открывают и закрывают позы по сигналам индикаторов.  Наложив индикатор, новичок пытается следовать его «сигналам». Если у человека есть голова не плечах, а не вилок капусты, то он попытается его как то «оптимизировать» — ищет «оптимальный» период… не задумываясь ни на секунду, об обоснованности того или иного параметра. 
Не смотря на корреляцию рынков и большинства бумаг, у каждой из акции есть свой характер движения. он уникален, как не бывают двух зебр с одинаковыми полосами, так и не бывает двух акций, которые бы имели идентичные параметры. — ИМХО!
Исходя из этого, у меня возникла проблема адаптации Bolinger Bonds для Газпрома. Если трейдер решил применить сей индикатор, то максимум, что он меняет — период. А вот вторую составляющую — стандартное отклонение (в которой и заключается вся изюминка) оставляют либо по незнанию, либо по религиозной убежденности, что Цена закрытия выбранной акции подчиняется правилу нормального распределения. 


( Читать дальше )

И столько уже постов от покупателей ГП. Прямо так  и тянется рука нажать кнопку BUY. Решил разбавить покупательский позитивчик своим негативчиком.

1. Фундаментал у ГП плохой. Писал об этом в феврале у себя в блоге http://cowperwoods.livejournal.com/3849.html 

2. США еще и не начинали корректироваться. Выдадут позже после того как отчетность закончится. Думаете мы в сторонке останемся, будем со стороны наблюдать?

3.  По ГП мы достигли 165, легко пробили и еще 2 рубля сделали. Ну и что? Думаете мы не сможем после этого на 145 уехать. Да легко, на коррекции амеров. Бумагу продают большие дяди и не надо свои минитазики подставлять, есть опасность, что вы еще и соседей зальете. Дяди выкупят там где им надо, а вам еще с соседями кошмариться.

4. ГП слабее индексов. Самый мощный сигнал для отказа от покупок.

5. Наши фондовые индексы слабее других выглядят. Это также повод, чтобы постоять в стороне от среднесрочной покупки

( Читать дальше )

Всем добрый вечер! Хотя кому как ;-((( 
 
Неплохое начало данного поста ;-)

На этой неделе появилась возможность полноценно работать внутри дня всю основную сессию от начала до конца. последние два месяца торговал в основном только на вечерней сессии или в лучшем случае со второй половины дня. И результаты были не плохие. В апреле +30% в сумме по двум счетам (фортс+форекс) торговал только евродоллар и фсбербанк. 
И вот на этой неделе решил поменять фсбер на фгазпром и ждать в сторонке пока евродоллар выйдет наконец то из диапазона 1.3000-1.3200.
результат не то чтобы фиговый, но уж точно позитивным его не назовешь. уж лучше бы я эти два дня просто спал и то результат лучше был бы ;-) 
Не понимаю как можно сидеть целый день (или большую часть дня) за монитором. к вечеру голова совсем соображать перестает. Наверное все таки для меня удобнее торговать большие ТФ. или возможно сейчас рынок такой тухлый (для тех кто торгует только от лонга ;-)) Шортистам вчера хороший день выдался ;-) сидел и радовался за них ;-) почему работаю только от лонга говорить не охота ;-)

за эти два  дня пришел к нескольким выводам:

( Читать дальше )

В 2010 году «Газпром» ввел новую дивидендную политику, в соответствии с которой выплаты по акциям вырастут с 30 до 35 процентов от чистой прибыли Газпрома. Минимальные выплаты по дивидендам будут составлять не менее 17,5 процента от чистой прибыли. Главный финансист концерна Андрей Круглов не раз заявлял про высокие дивиденды от чистой прибыли в 2012 году
За 2010 год «Газпром» выплатил 91 миллиард рублей дивидендов (3,86 рубля на акцию). На 2011 год Газпром направить на дивиденды 180 миллиардов рублей, что станет для акционеров очередным рекордом.
Также был рассмотрен бюджет выплат дивидендов в размере 200 миллиардов рублей в год, около 8,5 рубля на акцию.
.
.
ну а теперь бредовая версия — предположим, что дивиденды 8,5 руб
160 руб акция — 5,3% на акцию
200 руб акция — 4,2% на акцию
государству выгодно показать высокие дивиденды.
 
 

Акции Газпрома, как и ожидалось в посте 17 апреля  http://smart-lab.ru/blog/50705.php…  , подошли к району декабрьских минимумов и уровню 61.8% по фибе к общему росту...



( Читать дальше )

Вчера произошла остановка фондовой биржи ММВБ. Проблему исправляли очень долго. Биржу запустили только поздно вечером, когда стало ясно, что обвального движения вниз уже не последует.

И что мы видим сегодня.

1. Индекс РТС падает на 0,5 %
2. Нефть сорта Brent падает на 0,2 %
3. Фьючерс на индекс доллар-рубль падает на 0,5%


Зачастую эти величины (1 и 3) торгуются в обратной корреляции. Т.е. доллар падает, индекс РТС растет и наоборот.А движение в нефти обычно является своего рода корректирующим коэффициентом. Т.е. если нефть растет, то у индекса РТС поддержка сильнее.

Так вот к чему этот пост. Подобная рыночная раскорреляция говорит о том, что некоторым участникам рынка потребовался рубль и они продают долларовые активы. Вопрос для чего? Выдвину несколько гипотез.

1 версия. Вчера остановка ММВБ произошла не случайно. Нашему рынку светил обвал, т.к. мы уже давно колотимся о нижнее сопротивление, под которым пустота и легкий полет к 1400 по ММВБ.  «VIP-участнику» рынка (назовем его так) потребовались дополнительные средства для покрытия своих позиций, т.к. иначе бы ему светил margin call. На руках средств не оказалось, вот и пришлось останавливать биржу по звонку «сверху», а сегодня прямо с утра начать продавать доллар, чтобы пополнить счета рублями.

( Читать дальше )