ГазпромНефть

— Сегодня произошло событие, которое многие сочли не важным. Речь о решении ОПЕК+ сократить добычу на 100 б/с с октября. Несмотря на незначительный объем сокращения добычи, это решение недвусмысленно дает понять всему мировому сообществу, как теперь будет проходить игра «нефтяное ценообразование».

Лирическое отступление:

📌 Исторически так сложилось, что страны ОПЕК, а впоследствии и ОПЕК+ являются развивающимися странами с сырьевыми экономиками. Напомню, что в ОПЕК входят следующие страны: Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак, Иран, Габон, Алжир, Венесуэла, Нигерия, Ливия, Кувейт, Ангола, Конго и Экваториальная Гвинея.

📌 Позднее, комитет стран экспортеров нефти был расширен до формата ОПЕК+. В ОПЕК+ добавились следующие страны: Россия, Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Судан и Южный Судан. Таким образом, мы видим, что развитых стран тут нет.

Само решение ОПЕК+ несет в себе два тезиса:

💥 Организация извлекла урок из кризисного 2020 года, когда котировки уходили до отрицательных значений и нефть была никому не нужна. Из-за перспективы глобальной рецессии, ОПЕК+ заранее реагирует на ситуацию, посылая директивный сигнал рынку, что как в 2020 уже не будет, ОПЕК+ будет играть на опережение и если понадобится сократит добычу настолько, насколько того потребует ситуация.

— Эта неделя получилась для рынка максимально странной. Неожиданное решение Газпрома, рост Лукойла и коллег без новостей и многое другое. По индексу Московской Биржи мы достигли уровня 2470 пунктов (https://www.tradingview.com/x/MDPxZwBw/), где находится сильное сопротивление. В совокупности, за неделю рынок показал доходность 9%, а с 5 августа доходность составила 20,5%, поэтому август полностью остался за быками. Сложилось впечатление, что Россия вышла из кризиса, а санкции отменили. Однако, для многих компаний ситуация по-прежнему осталась без изменений. Например, $SGZH из-за валютного курса работает в операционной безубыточности (https://t.me/investmentgenerationz/1985) или даже убытке. Таких компаний много, страдает не только $SGZH. Весь сектор черной металлургии чувствует себя аналогично, однако за неделю $CHMF выросла на 8,8%, $NLMK на 6,5%, а $MAGN на 9,8%.

— Чудесным образом для всех инвесторов разрешилась (почти) ситуация с дивидендами Газпрома ($GAZP). Лично я не сомневаюсь в итоговом решении Собрания Акционеров, иначе это будет конец фондового рынка РФ. Более конкретно раскрыл свое мнение в статье (https://t.me/investmentgenerationz/1993). Акционеры Лукойла ($LKOH), тоже обрадовались такому решению, ведь у компании может быть не менее жирный дивиденд. Однако, никакой информации ни в четверг вечером, ни на протяжении пятницы мы не получили. Зато спекулянты в пятницу нашли новый объект интереса — обычка Сургутнефтегаза ($SNGS), а также оставшиеся без внимания Роснефть($ROSN) и Газпромнефть($SIBN). А вот Татнефть ($TATN) не попала в этот список счастливчиков, думаю, что это повод посмотреть на их акции в понедельник.

На долю Shell в совместном предприятии Salym Petroleum Development с «Газпром нефтью» претендует малоизвестная судоходная компания Wellnord. Ее владельцы не раскрываются, но, по открытым данным, услугами Wellnord пользуется крупная нефтекомпания на Черном море и на Каспии. Собеседники “Ъ” утверждают, что это структура с российско-венгерским участием. Salym Petroleum уже перерегистрирован в российской юрисдикции, а Shell устранилась от управления им и обнулила оценку своей доли.

https://www.kommersant.ru/doc/5538123

Хочу обратить внимание на структуру (A)(B)©, где © в форме конечного диагонального треугольника. Это сильный признак на падение. При этом на окончании © прошёл клайматичный объем (разгрузка), после которого рост и активность уже не столько впечатлительны.

Цена может еще какое-то время поболтаться, но путь ей обозначили.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Новое видео на нашем YouTube-канале

Мы обсудим:

▪️ кинут ли с дивидендами?
▪️ большая выплата — разовый фактор?
▪️ по какой цене продавать?
▪️ что покупать вместо Газпрома?

Смотреть по ссылке.