Газпромнефть

Газпромнефть(SIBN)
На дневном графике цена торгуется между двумя важными уровнями — границей синего канала и гориз.уровнем 780. Ждем их теста и смотрим как они будут отрабатываться

Для лонга ждем одного из следующих уровней(смотрим от какого уровня цена начнет отбиваться, от такого и входим):
— гориз.уровни 722,55 и 780 (для лонга торгуем его пробой)
— граница синего канала 733,25 (на сегодня)

В случае прокола уровней (уход цены ниже уровня, но по итогам дня возврат над уровень) также можно пробовать лонг со стопом под лоем дня

В случае повторного теста нисходящей трендовой (750,3 на сегодня) или пробоя с тестом сверху ема144(766,45 на сегодня)также можно пробовать лонг

На графиках более сильные уровни выделены жирными линиями, менее сильные — тонкими.

Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Китай в апреле сократил среднесуточный ввоз нефти из России до 2,25 млн б/с, что на 11,5% меньше, чем в марте, когда поставки были на близких к рекордным уровням, согласно расчетам «Интерфакса» на основе данных Главного таможенного управления КНР.

Всего за апрель Россия поставила в Китай 9,26 млн тонн нефти против 10,81 млн тонн в марте. Затраты Пекина на российскую нефть составили почти $5,7 млрд против $6,35 млрд в марте.

Среднесуточный экспорт российской нефти в КНР в апреле составил 309 тысяч тонн против 349 тысяч тонн месяцем ранее, с коэффициентом баррелизации в 7,3 — 2,25 млн б/с по сравнению с 2,55 млн б/с в марте.

Таким образом, среднесуточный объем поставок из России в КНР в марте снизился на 11,5% к предыдущему месяцу, когда поставки находились на близких к рекордным значениям.

Второй крупнейший экспортер нефти в Китай — Саудовская Аравия — в прошлом месяце, напротив, слегка увеличил поставки: с 1,48 млн б/с в марте до 1,54 млн б/с в апреле. Общий объем нефти, поступивший из королевства в Поднебесную, составил 6,34 млн тонн, а затраты Китая на нее оцениваются в чуть более $4 млрд.

Газпром на данном распоряжении Правительства РФ скорректировал сегодня себя и рынок:


Само распоряжение от 18 мая (суббота), опубликовано сегодня.

Газпром сегодня теряет порядка 6% или 9 рублей, падает даже поменьше ожидаемого некоторыми дива.

В текущих реалиях считаю решение верное. Газпрома уже давно не было в портфеле, как и не было видно перспектив у компании после диверсии на «Северных потоках». Привязка дивов не к свободному денежному потоку, а к скорректированной ЧП конечно тот еще сюр. 

Компания имеет еще большие капитальные вложения, которые в 2023 г. достигли порядка 3 трлн руб. по сравнению с 2,8 трлн руб. годом ранее. На 2024 г. компания уже отражала, что снизит объем инвестиций на 16% по сравнению с ранее запланированным уровнем (до 2,573 трлн рублей). 

Государство берет свое налогами и 100%, а не 50. Так крупнейший налогоплательщик в стране по итогам 2022 года заплатил в бюджетную систему страны более 5 трлн рублей налогов (5,381 трлн рублей). В 2023 году 2,5 трлн руб., включая 600 млрд руб. дополнительного НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых). Ожидаемые дивы 15 руб. на акцию — меньше доп. нашлепки — порядка 355 млрд руб., половину государству (т.к. ему принадлежит 50%) — это около 177,5 млрд руб. — в 3,4 раза меньше нашлепки.

Правительство приостанавливает действие временного запрета на экспорт бензина для производителей топлива до 30 июня 2024 года

Вместе с тем ограничения сохраняются на период с 1 июля по 31 августа.

⚡️Решение принято с учетом насыщения внутреннего рынка автомобильного топлива, недопущения снижения объемов переработки отдельными нефтеперерабатывающими предприятиями из-за затоваривания автомобильным бензином, а также необходимости освобождения портов от объема топлива, планировавшегося к экспорту, но не вывезенного непосредственными производителями после введения ограничений.

t.me/government_rus

В ближайшие недели компании из нефтегазового сектора, ещё не давшие рекомендации относительной финальных дивидендов за 2023 года, наконец сделают это. Несмотря на то, что все компании уже раскрыли свою отчётность по итогам 2023 года, в ряде кейсов остаётся высокая неопределённость относительно размера выплат.

23 мая СД «Газпрома» рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 год

Министерство финансов не поддержало предложения о полной отмене условий по обнулению демпфера до конца сентября и расширении диапазона отклонения биржевых цен для нефтяных компаний. Они считают, что такие меры не способствуют стабильности цен на внутреннем рынке. Однако они согласны с идеей не обнулять демпфер при превышении порога отклонения цен только по бензину или дизтопливу.

Демпфер выплачивается бюджетом как субсидия нефтяным компаниям, чтобы они сдерживали цены на топливо при высоких экспортных нетбэках. Если оптовые цены слишком сильно растут и отклоняются от установленных значений в Налоговом кодексе, демпфер не выплачивается. Основная задача механизма демпфера — поддержание стабильности цен на топливо на внутреннем рынке.

Эксперты считают разделение демпфера на бензиновую и дизельную компоненты логичным, но отмечают риски в снижении его регуляторного эффекта. Позиция Минфина, не поддерживающая полной отмены демпфера, вполне ожидаема, так как это означает отказ от его базовой компоненты.

Нехватка цистерн сказывается на перевозке сжиженных углеводородных газов (СУГ) и влечет за собой серьезные последствия для нефтехимических предприятий. Участники рынка сообщают о сложностях в отгрузке десятков тысяч тонн СУГ с начала года из-за дефицита цистерн. Закупка новых цистерн также затруднена из-за загруженности вагоностроителей и роста цен.

Эксперты предупреждают о росте издержек грузоотправителей и рисках недопоставок СУГ. Невыполнение планов отгрузки приводит к снижению переработки нефти на НПЗ и нарушению обязательств по поставке топлива потребителям в России.

Для решения проблемы нехватки цистерн проводятся переговоры с вагоностроителями о строительстве новых единиц. Однако предприятия готовы выполнить заказ только в 2025–2026 годах из-за загрузки мощностей. Возрастают и цены на цистерны: если в 2018 году их стоимость была около 3,7–3,8 млн рублей без НДС, то в марте 2024 года цена выросла до более 9 млн рублей.

Операторы предлагают различные способы решения проблемы, включая снятие запрета на продление срока службы цистерн и корректировку планов заводов по выпуску новых цистерн. Однако разногласия существуют: в Объединении вагоностроителей не поддерживают снятие запрета на продление срока службы, опасаясь негативных последствий для безопасности и безопасности.

Согласно данным Главного таможенного управления КНР, поставки российской нефти в Китай с января по апрель 2024 года выросли на 16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 37,8 млн тонн. Стоимость приобретенной нефти составила $22,16 млрд, что на 25,4% больше, чем в январе-апреле 2023 года. На нефть приходится половина всего объема российского экспорта в Китай.

В апреле Китай приобрел 9,26 млн тонн российской нефти, что на 14,3% меньше, чем в марте. Россия сохраняет позицию крупнейшего поставщика нефти в Китай, опережая Саудовскую Аравию (26,1 млн тонн за $16,16 млрд) и Ирак (21,1 млн тонн за $12,4 млрд).

Президент РФ Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин подписали совместное заявление о развитии сотрудничества в топливно-энергетическом комплексе, что должно способствовать беспрепятственной транспортировке энергоресурсов между странами. В 2023 году Россия экспортировала в Китай 107 млн тонн нефти, что на 24% больше, чем в 2022 году.

Источник: tass.ru/ekonomika/20846669