Чистая прибыль "Газпрома" за 2017 год по РСБУ упала в 12,5 раз до 50,385 млрд рублей.
Выручка выросла на 8% — до 6,74 трлн рублей.
Прибыль от продаж увеличилась на 16% — до 836,778 млрд рублей.
«Мы разрабатываем [предложения], не везде возможно 50% (от чистой прибыли по МСФО — ТАСС), могут быть исключения, в том числе по „Газпрому“, по „Транснефти“, и ряду других компаний»
«Сюда не должны включаться единовременные доходы, курсовые разницы, и ряд других поступлений. Вопросы прорабатываются, мы сейчас этим занимаемся. Все делается к годовым собраниям этих компаний»
Флюгер Голубых Фишек сегодня:
Если учесть, что из всего списка только 7 бумаг находятся в зоне покупок, пара бумаг находится в зоне продаж, а остальное большинство находится в зоне неопределённости, то можно констатировать, что рынок пока не определился с будущим направлением и продолжает пилить депозиты спекулянтов своей пилой. И всё же, судя по преобладанию зелёного цвета, больше шансов у покупателей, чем у продавцов. Стоит так же отметить, что на недельном таймфрейме, текущая недельная свеча тоже зелёная и уже обновила хай предыдущей недели.
Мы ожидаем увидеть сильные показатели, несколько размытые под давлением разовых факторов. На финансовое состояние компании позитивно влияли высокие операционные результаты и улучшение макроэкономической ситуации (в том числе, по нашим оценкам, спотовые цены на нефть и газ выросли в годовом сопоставлении на 20% и 22% соответственно). В то же время признание резерва под расчеты с Украиной, как мы полагаем, негативно отразилось на размере EBITDA и прибыли. Реакции со стороны рынка на публикацию отчетности компании за 4к17 мы не ожидаем, поскольку эти результаты, вероятно, уже учтены инвесторами. Наша оценка прогнозной цены акций «Газпрома» на 12-месячном горизонте (2,90 долл.) соответствует полной доходности в 30%. В отношении данной бумаги мы подтверждаем рекомендацию покупать.
Рост выручки на 20% г/г. По нашим оценкам, несмотря на сокращение поставок на внутренний рынок (−7,5% г/г), в 4к17 выручка Газпрома повысилась на 20% г/г, до 34 млрд долл. Этому должны были способствовать повышение спотовых цен на газ в Европе (+22% г/г), рост цен на нефть (+20% г/г, по нашим расчетам) и увеличение объема экспорта компании (+3% г/г).
Признание резерва оказывает давление на EBITDA и чистую прибыль.
Согласно нашим расчетам, выручка компании вырастет на 33% кв/кв до 1,9 трлн руб. в результате сезонно высокого объема продаж газа в зимний период и роста выручки «Газпром нефти» (+6% кв/кв) на фоне высоких цен на нефть (+19% кв/кв). Мы ожидаем снижения EBITDA на уровне 15% кв/кв до 303 млрд руб., так как концерн отразит в ней резерв по иску «Нафтогаза» в размере 2,56 млрд долл., а также из-за сезонного роста расходов.Сидоров Александр