Гарант-Инвест

Московская биржа зафиксировала заметный рост чистого притока средств частных инвесторов как в акции, так и в облигации. Этот положительный тренд стал возможен благодаря высокой доходности, которую сейчас могут получить инвесторы в условиях действующих ставок.

 С января по июль 2024 года чистый приток денежных средств физических лиц в акции и биржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФы), торгующиеся на Московской бирже, составил 159 млрд рублей, а в облигации – впечатляющие 485 млрд рублей. Эти данные, представленные управляющим директором биржи Владимиром Крекотенем, подчеркивают существенный рост интереса к фондовому рынку. В сравнении с аналогичным периодом 2023 года, когда чистый приток в акции и БПИФы составил 114 млрд рублей, а в облигации – 371 млрд рублей, наблюдается рост на 28% для акций и на 23,5% для облигаций.

 На фоне общего увеличения вложений частных инвесторов в фондовый рынок Московская биржа также отмечает рост числа зарегистрированных брокерских счетов. К концу июля 2024 года их количество достигло 32,8 млн, что значительно превышает 29,7 млн в 2023 году.

( Читать дальше )

На Мосбирже активно идет размещение облигаций компании серии 002Р-10 со ставкой ЦБ+4,5%.
Аналитики «Синары» уверены: эмитенту можно доверять. Среди главных преимуществ ФПК «Гарант-Инвест» они называют хорошо диверсифицированный портфель коммерческой недвижимости в Москве. Общая торговая площадь в эксплуатации составляет 127 тыс. кв. м, из них около 70% занимают сетевые арендаторы.

Также в комментарии отмечен рост ключевых финансовых показателей. Так, в 2023 году выручка выросла на 7%, до 2,96 млрд рублей, прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации (EBITDA) – на 15%, до 3,49 млрд рублей. Чистая прибыль по итогам года составила 81 млн рублей.
Позитивная динамика сохраняется и в первом полугодии этого года: при выручке в 1,5 млрд (+ 7%) EBITDA достигла 2,1 млрд рублей (+ 45%). Отдельно указано, что по итогам 2024 года компания рассчитывает на заметное увеличение выручки в том числе благодаря открытию комьюнити-центра WESTMALL.

( Читать дальше )

 В кратком изложении: бизнес-модель компании вновь подтвердила свою эффективность, что отражается на росте ключевых финансовых показателей. Выручка торговых центров ФПК «Гарант-Инвест» увеличилась на 7%, составив 1,548 млрд рублей.

Объем прибыли до вычета расходов на выплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) достиг 2,117 млрд рублей, что на 44% выше показателя прошлого года. Этот рост обусловлен увеличением арендной выручки и доходов от финансовых активов, которые возросли против фона повышения ключевой ставки Центробанка.

Высокая операционная прибыль помогла компенсировать растущую долговую нагрузку, в результате чего по итогам первого квартала компания зафиксировала чистую прибыль в размере 12 млн рублей.

Кроме того, с начала года стоимость инвестиционной недвижимости ФПК «Гарант-Инвест» возросла на 1,201 млрд рублей и сейчас составляет 34,039 млрд рублей. Основным фактором этого роста стала положительная переоценка нового коммерческого объекта — комьюнити-центра WESTMALL, который в настоящее время готовится к открытию.

( Читать дальше )

На прошлой неделе Алексей Панфилов, президент ФПК «Гарант-Инвест», дал расширенное интервью каналу ИК «Диалот», в роли интервьюера выступил генеральный директор Егор Диашов.

В процессе интервью Алексей Панфилов рассказал как ФПК «Гарант-инвест» управляет кредитными рисками и эффективно финансирует арендаторов, а также поделился уникальным опытом и стратегиями, которые позволяют компании поддерживать финансовую устойчивость и адаптироваться к рыночным условиям.

Глава ФПК «Гарант-Инвест» также акцентировал внимание на инвестиционной стратегии компании и привлечении средств на рынке капитала.

( Читать дальше )

Ставка купона и рейтинговые решения:

• «Бизнес Альянс» 29 августа начнет размещение облигаций серии 001Р-06 со сроком обращения 3,5 года объемом 500 млн рублей. Ставки купонов будут определяться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс спред. Для 1-13-го купонов он составит 5,5% годовых, 14-27-го купонов — 4,5% годовых, 28-42-го купонов — 3,5% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

• АКРА присвоило ожидаемый кредитный рейтинг биржевым облигациям «СФО РЛО» с залоговым обеспечением класса «А», планируемых к выпуску, на уровне eAAA(ru.sf). По данным агентства объем выпуска не превысит 210 млн рублей, дата погашения — 1 октября 2029 г.

• ФПК «Гарант-Инвест» продлила период размещения среди квалифицированных инвесторов двухлетних облигации серии 002Р-10 объемом 1,5 млрд рублей до 27 сентября 2024 г.

( Читать дальше )

На прошлой неделе стартовало размещение десятого выпуска АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Аналитики Инвестиционного банка «Синара» подготовили обзор по итогам работы девелопера в 2024 г. и дали сравнительную оценку доходности новой эмиссии в своей рейтинговой категории.

Эмитент с 9 августа проводит размещение облигаций серии 002Р-10 сроком обращения два года. Ставка ежемесячных купонов определяется как ключевая ставка Банка России на каждый день купонного периода плюс премия в размере 450 б. п. Новый выпуск доступен в системе Boomerangс кешбэком 0,5%.

( Читать дальше )

Ставки купонов и отмена размещения:

• «Бианка Премиум» 13 августа начнет размещение трехлетних дебютных облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00166-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь срок обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрены call-опционы в даты окончания 12-го и 24-го купонных периодов. НКР в июле 2024 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом.

•  «С-Принт» 15 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00778-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты окончания 7-14-го купонов и по 10% от номинала — в даты завершения 15-20-го купонов. Кроме того, предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-опцион) в дату окончания 12-го купонного периода. НРА в январе 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне В+(ru) со стабильным прогнозом.

( Читать дальше )

Старт размещений, новые выпуски и рейтинговые решения:

• ФПК «Гарант-Инвест» сегодня начинает размещение двухлетних облигации серии 002Р-10 объемом 1,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-10-71794-H-002P. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22,5% годовых. Ставки последующих купонов будут определяться по формуле: КС плюс 4,5% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок прошел 7 августа. Организаторы — Газпромбанк, БКС КИБ и ИБ «Синара». Эмитент имеет кредитный рейтинг ВВВ|ru| с позитивным прогнозом от НРА.

• «Аренза-Про» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-05 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00433-R-001P. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка 1-го купона установлена в размере 21,25% годовых. Ставки последующих купонов будут переменными и определяться по формуле: КС плюс 3,25% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 6 августа. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — Газпромбанк, МСП Банк, ИБ «Синара», ИФК «Солид». Эмитент имеет кредитный рейтинг ВВВ-(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

Дата размещения, ставки купонов и Сектор Роста:

• ФПК «Гарант-Инвест» установила ставку 1-го купона двухлетних облигации серии 002Р-10 объемом 1,5 млрд рублей на уровне 22,5% годовых. Ставки последующих купонов будут определяться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4,5% годовых. Купоны ежемесячные. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Сбор заявок прошел 7 августа. Размещение начнется 9 августа. Организаторы — Газпромбанк, БКС КИБ и ИБ «Синара». Эмитент имеет кредитный рейтинг ВВВ|ru| с позитивным прогнозом от НРА.

• МФК «Вэббанкир» 14 августа планирует начать размещение облигаций серии 001P-06 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Ориентир ставки купона: КС плюс 5% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрены call-опционы и амортизация. Организатор — ИК «Иволга капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

( Читать дальше )

7 августа девелопер Гарант-Инвест проводит сбор заявок по своему новому 2-летнему выпуску облигаций с привязкой купона к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ с премией не выше +450 б. п. В условиях ужесточения ДКП приобретение такого бонда с плавающей ставкой (флоатера) – отличная возможность получить высокую доходность по инструменту сравнительно качественного эмитента.

Параметры ФПК Гарант-Инвест-002Р-10
• Книга заявок: 07.08.2024 с 11:00 до 16:00
• Размещение: 09.08.2024
• Объем: 1,5 млрд руб.
• Номинал: 1 000 руб.
• Срок: 2 г.
• Ориент. по куп. (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +450 б. п.
• Организаторы: ГПБ, БКС КИБ и Синара
• Для неквал. инвесторов: нет

Предлагаю разобрать — чем занимается компания:

( Читать дальше )