🚂Интересный актив!
🚄Компания Глобалтранс (GLTR) занимается ж/д перевозками грузов по России. В число ее долгосрочных клиентов входят такие компании, как: Роснефть, ММК, Мечел и т.д.
🚅Глобалтранс имеет стабильный бизнес, генерируя неплохой денежный поток, хорошую часть которого менеджмент направляет на дивиденды.
✅Дивидендная доходность -17,6%.
✅Рентабельность капитала оценивается в 20-25%, в то время как нынешние P/E в 5,8.
❗️При такой рентабельности и таких дивидендах, мультипликатор указывает на чрезмерную недооцененность компании.
📈По технике акции вышли из долгосрочного канала и теперь дорога открывается вверх.
💼Однозначно хороший актив для портфеля, купил на днях.
Телеграм - @wall_street_trader
Очень приятно отметить на дивидендной карте появление нового имени – «Глобалтранс». Компания разместила расписки на МосБирже осенью, имеет длительную благоприятную историю выплат, диверсифицированную базу инвесторов и дивидендную политику, привязанную к FCF (это позволяет более гибко поддерживать дивидендную базу за счёт управления капзатратами) и уровню удельной долговой нагрузки (в настоящий момент комфортной). Как дополнительный фактор для включения в портфель – весьма низкая оценка по мультипликаторам в сопоставлении с глобальными аналогами.ИГ «УНИВЕР Капитал»
Как-то так совпадает, что я разбираю компании в основном после рекламы крупными сообществами, в которых происходит «загон» инвесторов. Или целенаправлено, или случайно мне сложно сказать. Но как-то вдруг оказывается, что перспективы абсолютно не совпадают с реальностью. Как было в Совкомфлоте, где после подсказки подписчика, реальность оказалась еще хуже. Попробуем разобраться в действительно глобальной компании Глобалтранс.
Хочу сразу сказать, что локально компания выглядит не очень аппетитно, так что если вы не планируете инвестировать в GLTR, то прыгайте сразу в вывод. А вот если все же еще хотите, то обязательно ознакомитесь с коротким видео от очень интересного эксперта в этой области Фарида Хусаинова. Прекрасный лектор!
Как мы отмечали ранее, срок действия программы выкупа истекает 12 мая 2021 года. Текущий темп выкупа бумаг не ускоряется и пока выглядит довольно скромно: для выкупа 5% акционерного капитала на открытом рынке компании придется значительно ускорить реализацию программы, что оказало бы поддержку котировкам «Глобалтранса» в краткосрочной перспективе.Корначев Федор
Мы полагаем, что представленные данные едва ли можно рассматривать как позитивные для «Глобалтранса. Спотовые ставки аренды полувагонов в декабре продолжали снижаться; сейчас мы ждем информации за январь. Данные РЖД свидетельствуют о том, что на рынке полувагонов сохраняется тенденция к формированию избытка предложения, и этот фактор, вероятно, будет и дальше оказывать давление на цены. При этом следует признать, что наблюдаемое снижение процентных ставок в целом, бесспорно, усиливает привлекательность акций „Глобалтранса“, которые обеспечивают дивидендную доходность 17%. Такой уровень дивидендной доходности, по нашим расчетам, может сохраняться по меньшей мере до 2023 года. Впрочем, неблагоприятная конъюнктура на рынке полувагонов, вероятно, сработает как сдерживающий фактор для инвесторов, которые будут оценивать инвестиционную привлекательность „Глобалтранса“.Корначев Федор
o An interim dividend of RUB 3,771 million or RUB 21.1 per ordinary share/GDR which is in line with the Group’s dividend policy[1] and equates to 50% of the Group’s Attributable Free Cash Flow for the first half of 2018; and
o A special interim dividend of RUB 4,433 million or RUB 24.8 per ordinary share/GDR in order to maintain the Group’s efficient capital structure.