Группа Позитив

Сегодня ждем результатов 2024 от самой распиаренной ИТ компании в России  — Positive Technologies

Простая математика:

Если принять на веру данные о росте рынка ИБ до 302 млрд руб (Центр Стратегических Разработок), то чтобы выполнить заявленный план по 18-20% рынка PT должны сделать 60 млрд руб.

На сентябрь было сделано 9 млрд руб. И очевидно, что никакая сезональность не поможет сделать 85% от года за один квартал.

Так что прогноз не сбудется. Это — плохая новость.

Но есть хорошая новость — рынок об этом уже знает!

А вот заложено ли это в цену акции в полном объеме, или есть еще какой-то оптимизм?

Сделаем несколько предположений.

Первое — поверим (еще раз) руководству, обещавшему в Q4 70% отгрузок (очень упрощаем, поэтому различать отгрузки и выручку не будем). Это даст нам — 30 млрд руб отгрузок, что при сохранении пропорций прошлого года даст 11,5 млрд. руб чистой прибыли.

Далее предположим, что справедливое P/E будет 13 (по примеру 2023), а значит, капитализация 149,5 млрд.

( Читать дальше )

#POSI

♨️ Рубрика «Разбор горячих пирожков»

📈 Разберем технически акции «Позитива». Они занимают четвертое место по количеству сделок за сегодня.

🥇 Первый — «Селигдар», но с ним уже всё понятно. Добил до нашей цели — 56, и ушел в откат. Дал +30% с точки входа 😎. Но вернемся к акции «Позитив».

На дневном графике проглядывается неправильная «Голова и плечи». Это когда после восходящего движения линия шеи направлена вниз (зеркально для шорта). Такая модель хорошо работает для разворота обратно внутрь структуры. Пример можно увидеть на графике фьючерса на индекс МосБиржи (правый верхний угол). Последний откуп подтвердил эту формацию, которая встречается довольно часто. В Позитиве это не так красиво и структурно, но принцип сохраняется.

☝️ Обратите внимание на увеличенный объем перед разворотом. Это говорит о смене баланса, так как выходят те, кто терпел убытки.

В случае с «Позитивом» на четырехчасовом графике видно снятие локального минимума в боковике, что, вероятно, заставило некоторых участников рынка зафиксировать убытки и изменить баланс. Предполагаю, что акция может временно остаться в боковике и затем резко вернуться к 1800, а после — к 2000.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги.

Группа Позитив с 19 декабря просела на 11% против роста Индекса Мосбиржи на 21%. Напоминаю, что 20 декабря произошел резкий скачек Индекса Мосбиржи на сохранении ЦБ ключевой ставки на уровне 21%.

Причины просадки следующие:

• Допэмиссия для мотивации сотрудников на 7,9% капитала;
• Задержка выпуска межсетевого экрана на полгода;
• Выход топ-менеджеров из компании;
• Сокращение около 500 сотрудников для повышения рентабельности.

Несмотря на вышеперечисленный негатив, нет явной информации об существенном ухудшении бизнеса компании. Реальные данные по операционным результатам выйдут 07 февраля, в которых будет учтен ключевой 4 квартал, на который приходится основные подписки.

На мой взгляд складывается интересная ситуация, Индекс Мосбиржи тестируется на уровне 3000 пунктов и выше он вряд ли пойдет до подвижек украинского вопроса, большая часть бумаг уже отыграли половину или всю коррекцию и дальнейшее их движение упирается в уровень сопротивления Индекса Мосбиржи.

Если история с украинским вопросом затянется, надо на чем-то зарабатывать и вот тут Группа Позитив со своим явным гэпом к «средней по больнице» смотрится очень интересно.

( Читать дальше )

 

Глобально, с июля прошлого года, бумага находится в нисходящем тренде. Локально, торговалась в диапазоне 1760 — 2170.

Сейчас, цена на хорошем импульсе выходит из этого диапазона вниз, а значит, пришло время искать где можно присоединиться к этому движению.

А это можно сделать на откате к промежуточному уровню 1910. Диапазон для набора позиций там достаточно большой.

Стоп от 2%. Ориентир для движения вниз — это обновление уровня 1630 затем, если движение разовьётся, зона 1380.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

🟢 Смотрите идеи по рынку в нашем telegram-канале: https://t.me/+_4h0c-20JcY4N2Fi

👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)

  

( Читать дальше )

Вчера Аренадата — ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, представил операционные и финансовые показатели по итогам 2024 года. В преддверии этого события акции компании неустанно шли вверх, но, всё изменилось после публикации отчета. Давайте разберемся в причинах падения акций IT-шника несмотря на его сильные результаты.

📈 Выручка Аренадаты по итогам 2024 года увеличилась на 52% г/г — до 6,015 млрд руб. за счёт роста реализации лицензий, а также услуг техподдержки и консалтинга.

Операционные результаты:
— Клиентская база увеличилась на 50% г/г и превышает более 150 организаций;
— Общая численность сотрудников увеличилась на 45% г/г — до 632 человек;
— В 2024 году Аренадата выпустила свыше 40 продуктовых релизов.

Ключевые события 2024 года:
— Провели IPO на Мосбирже;
— Расширили партнерства с облачными провайдерами (VK Cloud, MTS Web Services, Selectel, Beeline Cloud и др.);
— Запустили первое партнерство по созданию совместных решений с дочерней структурой ПАО «Северсталь»;

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вчерашний день показал, как важны грамотный риск-менеджмент и быстрая фиксация прибыли.

Трейдинг

Российский рынок акций в первой половине дня снижался. В моменте индекс МосБиржи опускался ниже 2900 пунктов, где наблюдалось ускорение падения в отдельных акциях.

На этом фоне закрывал частями шорт Мечела, который держал со вторника в спекулятивном портфеле. Среднее соотношение риск к прибыли получилось 1 к 3,06.

Также, вчера открывал шорт в акциях Группы Позитива на выходе из длительной консолидации по 1726,8 руб. В этот раз начал быстро фиксировать прибыль частями, остатки закрыл после данных по инфляции.

 

( Читать дальше )

ПАО «Группа Позитив»

Прекращение у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента

2.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) юридического лица или фамилия, имя, отчество (последнее при наличии) физического лица, у которых прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: (Сведения не раскрываются на основании Постановлений Правительства РФ от 28.09.2023 №1587, от 04.07.2023 №1102).

2.6. Основание, в силу которого у лица прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента (прекращ

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, у которого произошло отчуждение голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных ценных бумаг, удостоверяющих права в отношении голосующих акций эмитента (эмитент; подконтрольная эмитенту организация): подконтрольная эмитенту организация....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): Подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

( Читать дальше )