ДЕФОЛТ

«Нафтогаз Украины» не выполнил в срок свои обязательства по погашению еврооблигаций в размере 1,67 миллиарда долларов, сообщает агентствоBloomberg.

30 сентября «Нафтогаз» должен был выплатить 1,67 миллиарда долларов по еврооблигациям, размещенным в 2009 году под 9,5 процента годовых. Облигации стоили 1,56 миллиарда, все остальное — проценты по ним. Премьер-министр Украины Арсений Яценюк подтвердил, что правительство окажет компании поддержку и облигации будут погашены.

В августе 2014 года правительство Украины увеличило уставный капитал «Нафтогаза» более чем на 5 миллиардов долларов. На эту сумму Минфин Украины выпустил облигации внутреннего госзайма. От имени государства ценные бумаги были внесены в оплату за дополнительные акции «Нафтогаза». Предполагалось, что часть полученных средств предприятие использует на погашение евроболигаций.

В ноябре 2009 года «Нафтогаз» завершил реструктуризацию внешнего долга путем формального обмена еврооблигаций и других обязательств на новые еврооблигации на сумму 1,56 миллиарда долларов с погашением 30 сентября 2014 года.  lenta.ru/news/2014/10/01/nafteuro/

Правительство не хочет менять принцип работы отечественной экономики
Правительство 30 сентября внесло в Госдуму проект бюджета на 2015-17 годы. В нем учтены необходимость тратить средства на развитие Крыма, связанные с западными санкциями и снижением цен на нефть риски. В то же время, основные принципы функционирования экономики остаются прежними.
Ближайшие три года расходы госбюджета будут превышать доходы на 0,6% ВВП. В принципе, это не так много (430,7 млрд. рублей в 2015 году и 540,9 млрд. в 2017-м). Но сам по себе дефицит не обещает ничего хорошего. Бюджет нынешнего года многие ругали за недостаточные траты на культуру, образование и здравоохранение, хотя правительство и называло главный финансовый документ «социально ориентированным». Рост дефицита в абсолютном выражении явно не способствует увеличению трат на важные для граждан сферы.
«На подпись президенту должен лечь документ, который отражает наши основные цели и приоритеты, вы отлично знаете, прежде всего, они заключаются в выполнении социальных обязательств и развитии экономики страны… Мы были вынуждены учитывать экономические реалии, сложившиеся в нашей стране. Тем не менее, бюджет составлен с учетом необходимости соблюдения баланса макроэкономических пропорций, мы его сделали практически бездефицитным, что весьма важно в нынешней ситуации», – довольно туманно высказался о представленном сейчас проекте бюджета премьер российского правительства Дмитрий Медведев. Но объективные данные говорят о том, что ситуация и для экономики в целом и для социальной сферы ухудшается. В недавно составленном агентством Bloomberg рейтинге эффективности систем здравоохранения Россия заняла последнее 51-е место. По качеству медицины нас обошли Белоруссия и Азербайджан.


( Читать дальше )

Сутью дефолта-2014 будет разрушение неэффективных госкорпораций и создание информационно-коммуникационной экономики. Неизбежность дефолта уже очевидна и вот почему. Как известно, «сильная экономика = сильная валюта + низкие налоги». В России, где рубль упал ниже рекордных 39 рублей за 1 доллар США, а налоги поднялись к высшей мировой планке, дело идет к развязке. Это надо воспринимать без паники, т.к. дефолт, понимаемый в данном случае как невыполнение государственных обязательств, прежде всего, финансовых, будет означать конец старой нефтегазовой экономики и переход к информационно-коммуникационной экономике, основанной на высоких технологиях.

Трейдинг на финансовых рынках продолжит свое существование и до, и после дефолта. Просто в нынешней ситуации преддефолтного штопора важно учитывать, что коррекции долгосрочного нисходящего тренда будут каждый раз все короче, поэтому жадничать на лонгах в эпоху шорта не стоит. Например, мы можем ожидать отскока рубля и биржи в течение торгового дня сегодня, т.к. руководство страны явно не ожидало такого провала на рынках в пятницу и попытается остановить панические продажи. При этом укрепление рубля вряд ли продлится дольше одного дня. Похоже, что дефолты 1991-го и 1998-го годов никого ничему не научили и очищение через кризис — это единственно возможный вариант прогрессивного пути развития России.

Игорь Суздальцев
Редактор видеортала трейдеров YouTrade.TV

 

Рубль в паре с долларом достиг новой исторической отметки 38.8.   С фундаментальной точки зрения рубля сейчас явно недооценён, но геополитика мешает снять перепроданность. С технической точки зрения с текущего уровня мы можем увидеть небольшое укрепление или разворот.




( Читать дальше )

     В четверг послы ЕС приняли решение о вступлении в силу новых санкций против России с 12 сентября. Все подробности будут опубликованы сегодня  в официальном журнале ЕС. На подобную новость в негативом ключе отреагировали  российский рубль, который установил новый исторический рекорд  в паре с долларом почти  на отметке 37.6, и российский фондовый рынок, который по итогам дня потерял более 1% по индексу ММВБ и почти 1.7% по индексу РТС. Весь негатив уже вновь заложен в ценах, поэтому может  запросто сработать правило – продавай на ожиданиях, покупай на фактах.  
     Падение цен на нефть продолжает бить новые рекорды. Нефтяные котировки снижаются уже восемь недель подряд, подобная динамика последний раз наблюдалась лишь в 2008 году. Падение цен на нефть является ещё одним негативным фактором для российского фондового рынка, но пока котировки нефти марки Brent держаться выше отметки 95$ за баррель,  не всё так критично.  На нефтяные котировки по-прежнему давит крепкий доллар и ухудшение прогнозов темпов роста мирового ВВП. Также из нефтяных котировок полностью ушла военная премия, связанная с ситуацией на ближнем востоке, где США предпринимает активные точечные авиа удары, чтобы предотвратить разрастание военных противостояний.  Дефляция в еврозоне продолжает говорить о замедлении экономики. В четверг были опубликованы данные по инфляции в Китае, где также показатель оказался хуже ожиданий.  Индекс цен производителей в ежегодном выражении упал сильнее ожиданий, до 1.2%. Раз компании снижают цены, значит падает конечный спрос, что сигнализирует о замедлении экономики. Вместе с этим Америка по-прежнему наращивает объёмы добычи “чёрного золота ”и стремится выйти с поставками на другие рынки – главный мировой импортёр становится экспортёром.  Снятие в этом году санкций с Ирана также является негативным моментом для нефтяных котировок, хотя объём экспортных поставок этой страны пока не велик, но именно Иран вновь может стать драйвром для роста цен на чёрное золото, когда вновь появятся опасения насчёт создания ядерного оружия в этой стране.  Вблизи текущих уровней цены на чёрное золото могут нащупать локальное дно, однако потенциал снижения мы ещё видим в пределах 5%.  На текущих ценовых  уровнях  нефть можно покупать с горизонтов  2-3 месяца и потенциалом роста 10%. Делать ставку на восстановление мировой экономики сейчас глупо, а вот фактор геополитики и военная премия могут вновь о себе дать знать.  Не исключено, что ситуация на востоке Украины вновь примет военный характер и это запросто может поднять нефтяные котировки, а также цены на драгоценные металлы.  С технической точки зрения нефть также хорошо смотрится на покупку.  На днях состоялся пробой важного технического и психологического уровня, который удерживался почти 2 года, следовательно, большое количество длинных позиций было закрыто по стопам, а также на пробой, было открыто немало и коротких позиций, которые и послужат  в будущем топливом для роста. Кроме того, есть и ряд других индикаторов, говорящих о локальной перепроданности данного актива.


( Читать дальше )

     Просто рассужения и мысли вслух.    
     Последние шаги главы ЕЦБ М.Драги, которые он озвучил на вчерашнем заседании регулятора для большинства участников рынка стали полный сюрпризом.  Не успел рынок ещё оценить запуск программы TLTRO, как были озвучены новые шаги по смягчению монетарной политики и был объявлен запуск выкупа активов. Возникает главный вопрос – для чего Драги пошёл на подобные шаги, ведь он уже почти год уверял, что экономика Еврозоны идёт на поправку и медленно, но уверенно восстанавливается? Получается, последние шаги регулятора явно противоречат его словам.
     Долговые рынки по ликвидности намного превосходят фондовые рынки акций и именно там сосредоточены огромные денежные потоки в триллионы долларов.  Все мы помним, что творилось с долговыми рынками южных стран Еврозоны и какие цены на гособлигации там были в 2009-2012 годах. Ещё буквально три года назад доходность 10-летних облигаций Испании и Италии была на отметке 7%, а что мы видим сейчас? А сейчас доходности находятся на своих исторических минимумах, причём упали они до этих отметок, ещё до последнего заседания ЕЦБ. Возникает вопрос – куда ещё больше стабилизировать долговой рынок и зачем нужны все эти новые вливания? Главным мотивом для подобных шагов послужила якобы дефляция, но неужели не понятно, глядя на ФРС, что накачка ликвидностью и низкие ставки никак не влияют на инфляцию, так как деньги  в реальную экономику всё равно не идут.  Разве не видно что SP500 последние годы растёт тупо вслед за балансом ФРС, на котором долгов уже более 4.5 трлн? Так для чего же М.Драги  достал последний козырь из рукава и пошёл на подобный шаг?


( Читать дальше )

В банковской системе Украины уже наступил технический дефолт, заявил экс-глава Национального банка страны, бывший и.о. премьера Украины Сергей Арбузов.


 Многие банки просто не выдают вклады. Знаю иностранные компании, которые не могут вернуть инвестиции. К сожалению, при курсе в 13 гривен за доллар юридическое признание факта дефолта — вопрос времени», — сказал Арбузов.


 Он напомнил, что рейтинговое агентство Fitch недавно снизило рейтинг Украины в национальной валюте с уровня В до ССС, передает РИА «Новости».
«Это так называемый «чрезвычайно спекулятивный» уровень — констатация наличия серьезных проблем в экономике государства», — пояснил Арбузов.


 По мнению политика, текущая ситуация на валютном рынке — закономерное последствие действий кабинета министров Украины и Национального, которые хотели «перепрыгнуть» в один момент из системы коридора валютного курса в состояние его нерегулированного плавания.


 «Никакие транши (МВФ) не спасут гривну, если не будут устранены фундаментальные причины, порождающие девальвацию. И одна из таких причин — вопиющий непрофессионализм людей, принимающих сейчас решения в области госфинансов и курсообразования», — считает Арбузов.


( Читать дальше )

По мотивам постов:
Что смущает в текущем росте. Один из мини-граалей — smart-lab.ru/blog/199961.php
Открою ещё один секретик на будущее — smart-lab.ru/blog/199965.php
 
     Не так давно я уже поведал вам пару секретиков про манипуляции в финальных  моментах. Тогда финальный разворот был вверху и делался он с помощью спота (акций) и рубля, а в пятницу, финальный развод (сквиз) сделали также на вечёрке, но уже только с помощью рубля и внизу рынка.   

     Не всегда манипуляции, про которые я говорю свидетельствуют о финале сильного движения, но в 90% случаев, всё таки это признак разворота.
     Если взглянуть на часовой таймфрейм данных инструментов, то и тут цены достигли нужных рубежей, от которых должен последовать разворот.



( Читать дальше )

В случае дальнейшего нарастания политического кризиса и продолжения войны Украина может стать банкротом уже в сентябре 

Гривна бьет все исторические рекорды падения. Во вторник, 26 августа, как бы оценивая результативность минской встречи Порошенко с лидерами Таможенного союза, на межбанке за один доллар давали уже 14.1 грн. После обеда курс достиг 14.3.


Остряки в интернете ехидно подметили, что до 14.88 уже совсем недалеко, так что власть, героизирующая нацистского коллаборанта Бандеру, имеет все шансы вскоре «зигануть» курсом нацвалюты. Курс продажи евро перешагнул 18 гривен и остановился на отметке 18,67.


Многие задаются вопросом, почему Нацбанк не спешит спасать гривну. Ответ прост. Дело в том, что НБУ не имеет права тратить золотовалютные резервы, размер которых находится на минимально допустимом уровне, необходимом для получения кредита МВФ.


Эксперты отмечают, что если «война до победного конца» не прекратится, то «исторические максимумы» падения курса гривны будут фиксироваться едва ли не каждый день.

( Читать дальше )