ДИВИДЕНДЫ

🧮 Друзья, прошедший год стал настоящим испытанием для дивидендных инвесторов. Ожидания были высокими – аналитики прогнозировали среднюю доходность в 11-12%, но реальность оказалась менее щедрой – всего 8%. Однако главной интригой стали компании, которые либо сократили выплаты, либо вовсе отказались от них, подорвав доверие своих акционеров.

❓ Кто эти «дивидендные предатели», и стоит ли ждать от них компенсации в 2025 году? Разбираемся вместе.

💸 Почему дивиденды – это важно?

📊 Лично я придерживаюсь частичной дивидендной стратегии, и стабильность выплат для меня – ключевой фактор при выборе активов. Традиционно щедрыми считаются компании нефтегазового, финансового и металлургического секторов, и именно на них приходится большая часть моего дивидендного портфеля.

👀 Но даже среди этих «надежных» эмитентов в 2024 году нашлись те, кто разочаровал инвесторов.

🔔5 компаний, которые подвели своих акционеров

1️⃣ Магнит – эффект неожиданности. Официально сеть магазинов не отказывалась от дивидендов – выплаты были в январе и июле. Однако обещанных промежуточных дивидендов инвесторы так и не дождались, несмотря на одобрение совета директоров. Причины компания не объяснила, что вызвало серьезное недовольство.

( Читать дальше )

💸 Друзья, дивидендная стратегия давно популярна среди инвесторов, и её активно продвигают как брокеры, так и многие инвест-блогеры. Обещания стабильного денежного потока и «жизни на дивиденды» звучат заманчиво. Однако у меня есть причины, по которым я не являюсь её исключительным поклонником, особенно на этапе активного роста капитала.

💯 Я не буду призывать вас отказаться от дивидендных акций – моя цель показать другую точку зрения, чтобы вы могли принять взвешенное решение.

🔝 Налоги: платим за лишние движения

🔔 Один из главных минусов дивидендной стратегии – налоги. При выплате дивидендов брокер автоматически удерживает 13% налога.

❓ Допустим, вы реинвестируете полученные дивиденды, то есть снова покупаете акции. Но зачем в таком случае платить налог с дохода, который фактически остаётся внутри вашего портфеля?

📈 Компании, которые не выплачивают дивиденды, направляют прибыль на развитие бизнеса. Например:

🔹 Инвестиции в новое оборудование;
🔹 Расширение штата сотрудников;

( Читать дальше )

Вместе с очередной волной внебиржевых акций на Мосбиржу сравнительно недавно вышли акции Дорогобуж. Они начали торговаться по безумно высокой цене, но со временем подошли к более-менее адекватным значениям, где их уже интересно оценивать.

Прекрасно, что на бирже появилась ещё одна компания, к которой можно приложить знания о ценах на удобрения. Сейчас в секторе удобрений представлено четыре компании: ФосАгро, КуйбышевАзот, Акрон и его «дочка» — Дорогобуж.

Приведем сразу основные годовые показатели с ориентиром на текущий год.

Выручка — тут мы видим существенный рост. За 15 лет она выросла в 4 раза. Показатели чистой прибыли выглядят куда скромнее. Прибыль сейчас находится на уровне 2011–2012 годов.

Валовая прибыль компании, как и чистая прибыль, показывают снижение уже второй год.

( Читать дальше )

Брокер «Сбера» запустил возможность выводить дивиденды  с индивидуального инвестиционного счета третьего типа (ИИС-3) на банковский счет, благодаря чему инвесторы смогут использовать полученные выплаты по собственному усмотрению, сообщили РБК Инвестициям в пресс-службе банка.

«Во второй половине января наши клиенты получили возможность выводить дивиденды на банковский счет без потери права на налоговые льготы. Уверена, что нововведение будет способствовать росту доверия инвесторов к инструментам долгосрочного накопления капитала и рынку в целом», — отметила директор Управления электронных рынков Сбербанка Аиша Кубезова.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/679ca7f89a7947ceb552cc99?from=copy

Новая дивидендная политика СТГ (CarMoney) предполагает ежегодные выплаты от 50% прибыли — гендиректор Анна Калугина — Интерфакс.

За 2023 год СТГ дивиденды не выплачивала. Решение по дивидендам за 2024 год пока не принималось.

Действующая дивполитика СТГ предполагает выплаты не реже одного раза в год в размере от 25% до 50% чистой прибыли по РСБУ.

«У нас сейчас готовится обновление дивидендной политики. Основное отличие — выплата от 50% до 100%, это будет ключевое. Мы хотим выплачивать в нормальном рыночном диапазоне», — сказал IR-директор СТГ Денис Разумкин.

По словам Калугиной, обязательным условием для выплаты дивидендов будет соблюдение достаточности капитала дочернего МФК «КарМани» в соответствии с требованиями ЦБ на уровне 8%.

www.interfax.ru/business/1005661

Дорогие подписчики, сезон операционных отчетов в самом разгаре и сегодня в нашем обзоре крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы — Инарктика, которая недавно также поделилась результатами за 2024 год. Взглянем на показатели:

— Выручка: 31,5 млрд руб (+10,5% г/г)
— Объем продаж: 25,7 тыс. тонн (-8,9% г/г)
— Биомасса на конец периода: 22,6 тыс. тонн (-33,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 Начнем с негативного, а именно сокращения объема продаж на 8,9% — до 25,7 тыс. тонн, а также снижения биомассы на 33,5% — до 22,6 тыс. тонн г/г, что обусловлено реализацией биологических рисков и сдвигом зарыбления в 2023 году.

— Напомню, что в 1П2024 Инарктика получила чистый убыток в размере 1,4 млрд руб на фоне переоценки биомассы в воде, которая снизилась вдвое и составила 15,6 тыс. тонн вместо 31,0 тыс. тонн г/г. Простыми словами, компания столкнулась с мором рыбы, о причинах которого я писал в своем прошлом обзоре.

( Читать дальше )

Новостной фон начинает меняться, в связи с катастрофой самолёта в США, видимо были контакты нашего президента с Трампом.
Мир на грани ядерной катастрофы уже в прошлом. В воздухе ощущается разрядка. Но для получения видимых результатов основным условием будет время.

Обнюхавшийся бригадир с берегов им же выкопанного Чёрного моря понимая всю плачевность своей ситуации, продолжает гнать на бойню всё больше обманутых или вовсе осознанно идущих аборигенов. По пути совершая безумные преступления.
Впереди их ждёт суд, на земле или там, откуда выход будет только один, в ад.

😐 Из интересного...

Еврокомиссия пообщалась возобновить поставки трубопроводного газа через территорию «бывшей» морской державы у Чёрного моря.

🤑 Цели инвестирования…

Как и у всей достопочтенной публики сформировать капитал, благодаря которому получу финансовую независимость.
Что бы добиться цели, необходимо повышать свою финансовую грамотность, увеличивать доходы от своей деятельности. Не смотря ни на что двигаться через тернистый путь к заветной цели.

( Читать дальше )

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции Российской Федерации. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост капитала.

Мой портфель

• Акции – 97,6%

• Фонды – 2,2%

• Денежные средства – 0,2%

Проинвестировано за все время: 1 299 000 рублей

Стоимость портфеля: 1 884 597 рублей

Доходность по XIRR: +22,2% годовых

Прибыль портфеля: +615 366 рублей

Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 347 000 рублей или +22,5%.

( Читать дальше )

Закончился зимний дивидендный сезон. Ближайшие дивиденды ожидаются только весной.

Посмотрел компании, которые могут в 2025 году заплатить максимальную единовременную выплату дивидендов своим акционерам. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (сервисы доход и смартлаб в помощь). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена по решению совета директоров компании.

1. Сургутнефтегаз-ап
Величина дивиденда (прогноз) — до 10 ₽ (до 17%)
Стоимость акции — 58,945 ₽
Закрытие реестра — июль

2. Сбербанк
Величина дивиденда (прогноз) — до 36 ₽ (до 12,8%)
Стоимость акции — 282,07 ₽
Закрытие реестра — июль

3. Лукойл
Величина дивиденда (прогноз) — до 677 ₽ (до 9,4%)
Стоимость акции — 7164,5 ₽
Закрытие реестра — май-июнь

4. Россети Центр и Приволжье
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,0425 ₽ (до 12,4%)
Стоимость акции — 0,3722 ₽
Закрытие реестра — июнь

5. Россети Центр

( Читать дальше )

2,4 млн тонн стали — худший результат с пандемийного 2020 года. Бесконечный ремонт печей, госзаказы вместо экспорта, и рекордное падение продаж — как ММК превратился в худшего металлурга страны? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#39. Под ребрами.

Ну вот и первый среди металлургов, кто публикует свой отчёт по итогам 2024 года.

Операционные показатели оказались, ожидаемо — плохие. Производство падает, продажи снижаются, а надежды на скорейшее решение проблем на внешнем рынке быстро развеялись

❗Начнём с главного:

ММК выдал один из самых слабых результатов за последние 5 лет. Показатели четвёртого квартала не только разочаровали, но и закрепили негативные прогнозы всех инвесторов:



( Читать дальше )