Дивидендные аристократы

6 мая закрылся реестр по дивидендам Лукойла за 2023 год. Утром 7 мая, в день инаугурации Президента РФ, Лукойл решил отметить это событие дивидендным гэпом.

Ну а я, в свою очередь, решил поразмышлять, насколько быстро может отыграть свой дивгэп самая популярная у инвесторов бумага на Московской бирже, которую многие называют российским «дивидендным аристократом».

Чтобы не пропустить другие интересные посты, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

В чём вообще природа дивгэпа? Деньги в виде дивидендов как бы уже заранее «покидают» компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купит акции позже, уже без права на дивиденды, естественно хотят скидку на эту самую сумму дивидендов. Такое падение цены после закрытия реестра и называется — дивидендный гэп (от англ. «gap» — разрыв, дыра).

📈Некоторые инвесторы пытаются осознанно заработать на закрытии гэпа, то есть на том, что цена акций быстро отрастет и станет такой же, какой была до закрытия реестра.

Модельный дивидендный портфель на 300000р.
Кажется ведь так это называется — «модельный»? А то я сразу манекенщиц стал представлять 😅

Но не суть. Не так давно в комментариях, коллега попросил посоветовать каких дивидендных акций прикупить на 250т.р. Единственный критерий — безопасность.

     Пора уже готовиться к дивидендному сезону и выявлять дивидендных аристократов, которые продолжают платить дивиденды не смотря ни на что.

     Что такое дивидендный аристократ. На Западе это те компании, которые 25 и более лет ежегодно платят дивиденды и к тому же из года в год повышают их выплату. Но у нас гораздо всё скромнее. Как знаете, по сравнению с другими странами, наш рынок молодой. Дивидендные пенсионеры только начинают щупать его на наличие приличных компаний, которые платят дивиденды, да не абы как, а повышают их размер из года в год. Поэтому принято российские компании считать дивидендными аристократами, если они:

1. Платят дивиденды минимум 5 лет подряд
2. Ежегодно увеличивают сумму дивидендов последние минимум 5 лет

     Начнём список с дивидендных аристократов, которые потеряли это звание из-за снижения суммы выплаты дивиденда или пропуск их выплаты.

• Мосбиржа утратила своё звание когда не выплатила дивиденды за 2021 год. Причины нам всем известны.

Пришло время обновить список Дивидендных аристократов России, делаю это уже в пятый раз. С аристократами в России всегда было сложно, но я боялся, что в этом году их и не будет вовсе. Однако не всё так ужасно, 2022 – не 1917.

Northrop Grumman (NOC) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 27 января. Выручка упала на 15,4% до $8,6 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (Adjusted EPS) $6 в сравнении с $5,61 за 4Q20. Аналитики, согласно Refinitiv, в среднем ожидали выручку $9 млрд и EPS $5,96.

Органическая (organic) динамика выручки – минус 10%. Скорректированный свободный денежный поток (adjusted FCF) $709 млн в сравнении с $1,8 млрд годом ранее. Денежные средства и эквиваленты на конец года $3,5 млрд, «чистый долг / EBITDA» менее 1. Портфель заказов (backlog) снизился на 6% до $76 млрд.

За 2021 г. выручка снизилась на 3% до $35,7 млрд, при этом органическая выручка выросла на 3%. Компания в конце 3Q21 прогнозировала выручку $36 млрд, тем не менее результаты выше, чем первоначальный прогноз на год по итогам 4Q20 ($35,1 — $35,5 млрд). Продуктовая выручка прибавила 3,2% и составила $27,9 млрд. Сервисная выручка упала на 20,3% до $7,8 млрд. Свободный денежный поток от операционной деятельности $3,6 млрд в сравнении с $4,3 млрд годом ранее. Adjusted EPS $25,63 против $23,65 в 2020 г.

ТОП 10 КАЧЕСТВЕННЫ НАДЕЖНЫХ ДИВИДЕНДНЫХ АРИСТОКРАТА США в 2022 году. В этом видео обсудим, что такое дивидендные аристократы, какие требования к ним предъявляются.  Рассмотрим актуальный список дивидендных аристократов. Осуществим подробный обзор выбранных автором компаний. Рассмотрим, как правильно инвестировать в дивидендых аристократов. Список рассматриваемых компаний: Johnson & Johnson (JNJ), The Procter & Gamble Company (PG),  Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), 3M Company (MMM), Air Products and Chemicals (APD), Emerson Electric (EMR), T. Rowe Price Group (TROW), Genuine Parts Company (GPC), Realty Income Corporation (O)

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. 

British American Tobacco — одна из самых крупных табачных компаний в мире. Британский производитель табака платит одни из самых щедрых дивидендов на американском рынке.

——————————————————

💰 Компания является дивидендным аристократом и текущая годовая дивидендная доходность компании составляет 8,37%

——————————————————

Продукция компании продается в 180 странах мира и включает в себя такие популярные бренды сигарет, как Dunhill, Kent, Lucky Strike, Pall Mall и Rothmans. Продуктовый портфель компании также включает в себя альтернативные виды табачных изделий, такие как паровые изделия, изделия для нагрева табака, горючие продукты, традиционные табачные изделия, шведский снюс и американский нюхательный табак (Vuse, Glo и Velo). На текущий момент компании принадлежат 6 из 10 самых дорогих табачных брендов в мире.

Попался на глаза свежий график (от сентября 2021 года) факторных индексов за последние 15 лет.





Дивидендные аристократы, судя по графику, стабильно опережают последние 1,5 десятилетия индекс S&P 500: 

— средняя доходность в районе 11,5% против 10,5% и СП

— средняя волатильность на 1 п.п. ниже — около 14% против 15% у СП.

Предвзятое отношение к аристократам как к стагнирующим компаниям прошлого века, можно считать мифом, разрушенным небольшим эмпирическим наблюдением.