Доверительное управление

Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего незнающим» инвестором, если вы это осознаёте. Проблема — это когда вы «ничего незнающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.

У. Баффет

 

Количество открытых счетов на Московской бирже бьёт рекорды. Немаловажным стимулом для этого служит инвестиционный налоговый вычет, который предоставляется с 1 января 2015 года. Но массовость этого явления порождает вопрос выбора ценных бумаг для новичка инвестора. Надеемся, данный материал поможет инвесторам, которые открыли брокерские и индивидуальные инвестиционные счета в период 2015-18гг. Разобраться в тонкостях составления прибыльного портфеля.

С чего стоит начать?

С правильного подхода к финансам в целом.
Необходимо понять, когда инвестировать не нужно:

— Когда расходы превышают доходы.

( Читать дальше )

1. Капитал — от 10 млн рублей.
2. Ожидаемая доходность — 35% годовых.
3. Риски — в случае неудачи оставляю Вам квартиру или торговое помещение, оцененную с дисконтом 10% к рынку.

P.S. Нефть держим.

Итак, по традиции подводим итоги алгоритмического управления капиталом. За март месяц торговые роботы заработали 2,3% на фьючерсах и 0,2% на акциях. Месяц был не плохой, если б не последний день марта, когда США опять начали кошмарить рубль санкциями, в результате чего часть профита распилило. Акции вообще два месяца топчутся на одном месте, нет трендов и зарабатывать пока не на чем. За первый квартал сего года доходность портфеля составила +12%, а за 5 лет публичной торговли роботы наколотили +328% по статистике comon.ru при максимальной просадке 24%.


Индекс доллара уже как полгода стоит в боковике, в ближайший квартал ожидаю сильные движения по валюте. Вероятнее всего выход будет в пользу укрепления доллара ко всем мировым валютам включая и наш рубль. В любой день могут ввести внеочередные антироссийские санкции, что ускорит поход деревянного на север. Все это является благодатной почвой для моих торговых роботов, которые любят высокую волатильность.

( Читать дальше )

Продолжение



Начало

«Если вы не готовы смириться 

с большими потерями, рано 

или поздно придется 

смириться с катастрофическими» 

 

2018. Ралли на рынках в первую неделю 2018 года просто порвало счет. Я смотрел на -$8, -$10, -$15 тысяч на счете в день и полное отсутсвие со стороны управляющего хоть каких попыток уменьшить убыток. На мои сообщения Максим не отвечал. Параллельно я вспоминаю про Люксембургский фонд, который Максим предъявил мне при заключении договора, нахожу тикер и — фонд в прибыли! Какого черта?! 

 

К концу зимних каникул в России просадка по счету составила -18%, и мне наконец-то удалось дозвониться, а затем и встретиться с Максимом. На мой вопрос, почему не предпринимались попытки ограничить потерю средств, Максим ответил, что во время такого сильного движения на рынках, что-то делать на счете — только усугублять ситуацию (может быть он прав, интересно было бы узнать мнение профессионалов). 

( Читать дальше )

 «Если вы не готовы смириться 

с большими потерями, рано 

или поздно придется 

смириться с катастрофическими» 

Итак по прошествии года я готов написать 3 часть серии ДУ глазами инвестора. За это время произошло очень многое, но самое главное, моим звездным управляющим слито уже не 20%, а 40% портфеля. Кстати, настало время с ним познакомиться — Максим (имя изменено в соответствии с правилами Смарт-Лаба). Известный аналитик, участник многочисленных конференций и телепередач. Расстались мы с Максимом 1 января 2019 года, и, думаю, он мог бы с полным основанием заявлять, что указанный убыток в полном объеме сделан не им, так как позиции были зафиксированы мною, но, учитывая обстоятельства нашего расставания, думаю, что могу утверждать об определенном отношении Максима к полученным результатам. Но обо всем по-порядку. 

 

 не смотрите на цифру 35%  - там какая-то странная формула расчета Cummulative Return. Разница между чистыми введеными активами и остатком на счете на день нашего расставания с Максимом стукнула практически точно в 40%

( Читать дальше )

По мотивам топиков про Писчикова.

Важно понимать, что если предполагается ручное управление счетом, то с вероятностью близкой к 100% вам спустят деньги в унитаз.

Автоматизированный трейдинг, как правило, эксплуатирует некую статистическую закономерность, без непосредственного участия трейдера. И грааль в данном случае заключается в самой этой закономерности. Остальное — дело техники. Именно поэтому говорят, что прибыльной системой никто не поделится. Ибо это фактически означает передачу пассивного источника дохода своему конкуренту.

В противоположность этому грааль ручного трейдинга лежит в совершенно иной плоскости. А именно в умении резать убытки и давать прибыли течь. Сами же основания открытия позиций не представляют собой никакой тайны. Это общеизвестные уровни, объёмы, фигуры, фундаментальные факторы, которые в совокупности обладают высокими прогностическими свойствами. Проблема заключается в том, что ими архисложно воспользоваться. Формализовать невозможно, а торговля руками требует особых навыков. Это как раз то самое «узкое место», которое не учитывает ни один инвестор. Им кажется, что если человек хорошо видит рынок, то заработок денег — это само собой разумеющееся. Но это не так!

( Читать дальше )

Парень, если ты даешь в ДУ, то… Не плачь и не ной, скоро станешь едой ©.

Если хочешь дать в ДУ — не спеши! Напиши на смартлаб. Попроси помощи у тех, кто уже дал туда же.



Пора на смартлабе создать группу анонимных вдэудавальщиков. Пусть собираются в пятницам в подземном переходе и рассказывают друг другу свои истории))

После ударной прибыли +15,6% в январе, февраль выдался тухлым месяцем, по итогам которого доходность составила -5,3%. Большинство активов в этом месяце болталось на одном месте, отсутствовали ярко выраженные тренды на российском фондовом и валютном рынке. Когда будет волатильность, алгоритмы снова начнут рубить бабки. Таким образом, по итогам 5,5 лет публичной торговли портфель роботов заработал на фьючерсах 318,5% с учетом капитализации процентов по данным comon.



Для тех, кто желает приумножить свой капитал от 1 млн. руб., можно подключить к моему счету автоследование на комоне и все сделки с моего счета будут автоматически копироваться на ваш счет. Ожидаемая доходность 30-60% годовых. Подключаться как раз самое время на локальной просадке.

Хочу поднять одну из тем, которая часто ускользает из общего поля обсуждения, но прекрасно используется мошенниками для обмана добропорядочных граждан и добросовестных компаний (обычно небольших. в больших компаниях или профессиональной среде – это встречается очень редко, из-за наличия четких директив по этому вопросу).

Вообще эта тема касается любых взаимоотношений сторон, особенно если они будут носить долгосрочный характер, но я опишу её применительно к рынку финансовых услуг, потому что мне он просто ближе и на мой взгляд обмана на нём больше, чем во многих других сферах (но это субъективное восприятие). Речь пойдёт о принципе: «Знай своего контрагента». При чём он в равной степени касается как тех, кто получает услуги, так и тех кто их оказывает.

В самом простом понимании «знай своего контрагента» — это вопрос проведения несложных проверок на стадии вашего знакомства, переходящего к сотрудничеству. Конечно, пока Вы общаетесь на общие темы, можно легко пренебречь почти всеми пунктами, которые я напишу ниже, но как только дело у доходит до заключения договора или обмена персональной информацией (и не только персональным данными), необходимо провести проверку. Сегодня, Слава Богу, много информации доступно в прямом доступе, поэтому проблем с проверкой особо не возникает. Вот три простых пункта:

1. Репутация. Пожалуй, эта самая субъективная часть во всей проверке. По сути — просто сбор различной информации, доступной в открытых источниках. Сюда попадают и открытость контрагента, доступность информации о нём, рекомендации, отзывы и т.д. У меня нет каких-то жестких критериев по отработки такой информации, но понятное дело, чем больше и легче найти о человеке/компании информацию, чем больше можно проследить историю её деятельности, публикаций о нем/ней, чем авторитетней будут рекомендации, тем с большим доверием я буду относится к такому контрагенту.

( Читать дальше )

Благодаря хорошим движениям на фондовом рынке в январе торговые роботы нарубили +15,6% по фьючерсам и 6,1% по акциям. Таким образом, за 5 лет доходность портфеля по фьючерсам составила 342%, а доходность по акциям +14% за полгода по статистике comon.ru c учетом реинвестирования.

График доходности счета на фьючерсах:

 

График доходности счета на акциях:

 

( Читать дальше )