Долгосрочные инвестиции

Долгосрочное и краткосрочное инвестирование — это две основные стратегии, которые можно использовать на фондовом рынке. Каждая из них имеет свои особенности, преимущества и недостатки.

1. Долгосрочное инвестирование:

➡️Цель: долгосрочное инвестирование направлено на создание капитала на протяжении длительного периода времени, обычно не менее 5-10 лет.

➡️Стратегия: выбираете акции (ну или другие ценные бумаги) с потенциалом для роста в течение длительного периода времени. Вы можете не обращать внимания на краткосрочные движения рынка, главное сосредоточиться на фундаментальных показателях компании.

➡️Преимущества: долгосрочное инвестирование позволяет избежать краткосрочной волатильности рынка, а также обеспечивает возможность получения высоких доходов за счет долгосрочного роста ценных бумаг. Самое главное — вы не беспокойтесь за свои позиции и не проводите за монитором целый день. Купили, докупили и забыли, вот и весь залог успеха.

➡️ Недостатки: возможно, вы упустите возможность для получения быстрой прибыли, которые могли быть доступны при краткосроке. Также, риск банкротства той или иной компании, в которую вы инвестировали (чтобы такого не было, надо изучать фундаментальные аспекты компании).

( Читать дальше )

Очень часто я получаю вопрос от Коллег — в какой валюте вести учет Капитала?
Однако вопрос формулируется немного иначе.

Зачем мы инвестируем на фондовом рынке, если индекс РТС с конца 2005 года вовсе не вырос?

Я считаю, что нам очень важно сравнивать доходности и рассчитывать математические модели в той валюте, которой мы пользуемся регулярно.

Для меня данный вопрос напоминает попытку жить на Камчатке по московскому времени, не обращая внимания на естественные биологические ритмы человека.
Думаю, каждый согласится с тем, что это не совсем разумно, да и попросту неудобно. Зачем тогда вести учет капитала в иностранной валюте?

Если провести расчеты доходности «Мандаринового» портфеля с конца 2006 года, нас может слегка шокировать та цифра, что мы получим, с учетом того, что сам индекс РТС за этот период и вовсе упал на 40 с лишним процентов.

Я понимаю, что за последние 18 лет индекс РТС не вырос совсем.
Но мой капитал и капитал многих моих Коллег вырос настолько сильно, что в это сложно поверить.

( Читать дальше )

Xiaomi Corp. (HKEX: 1810) отчиталась за 3 квартал 2023 г. (3Q23) 20 ноября. Выручка сократилась на 0,6% до 70,9 млрд юаней. Чистая прибыль составила 4,9 млрд юаней против убытка -1,5 млрд юаней годом ранее. Прибыль в расчете на 1 акцию 0,19 юаня в сравнении с -0,5 юаня в 3Q22. Согласно Bloomberg, аналитики в среднем прогнозировали выручку 70,5 млрд юаней и чистую прибыль 4,3 млрд юаней.

Скорректированная чистая прибыль (non-IFRS) составила 6 млрд юаней в сравнении с 2,1 млрд юаней в 3Q22. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала 97 млрд юаней. Чистый долг отрицательный.

Структура выручки. Выручка от продаж смартфонов снизилась на 2% до 41,6 млрд юаней. Продажи смартфонов в штуках подросли на 4% до 41,8 млн. При этом средняя цена продажи 1 смартфона снизилась на 5,8% до 997 юаней.

Согласно подсчетам Canalys, поставки всех мировых производителей смартфонов сократились по результатам квартала на 1% в годовом выражении.

Операционные обновления. Согласно данным Canalys, в 3Q23 доля Xiaomi на мировом рынке смартфонов составила 14,1% (годом ранее – 13,6%). Компания сохранила 3 место в мире.

( Читать дальше )

На российском рынке появится новый инструмент для долгосрочных инвестиций — долевое страхование жизни (ДСЖ). В одном договоре будут сочетаться классическое страхование жизни клиента и управление его вложениями в паи ПИФ. Такой закон приняла Государственная Дума РФ.

Управлять активами страхователя будет управляющая компания или сам страховщик, если получит необходимую лицензию. В договоре ДСЖ будет указано, какая доля от внесенных человеком средств инвестируется, а какая приходится на страхование жизни. Новый продукт страховщики смогут предлагать клиентам с 1 января 2025 года, когда вступят в силу соответствующие нормы закона.

Паи ПИФ, в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут находиться в собственности клиента, что защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании. Права пайщиков ПИФ защищены законом об инвестиционных фондах.

( Читать дальше )

Baidu (HKEX: 9888, Nasdaq: BIDU) опубликовала отчёт за 2 квартал 2023 г. (2Q23) 22 августа до открытия рынков. Чистая выручка выросла на 15% до 34 млрд юаней ($4,7 млрд). GAAP чистая прибыль составила 5,2 млрд юаней по сравнению с прибылью 3,6 млрд юаней годом ранее. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 ADS (non-GAAP diluted EPS) составила 22,55 юаня ($3,11) против 15,79 юаня ($2,36) во 2Q22. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем ожидали выручку 33,28 млрд юаней ($4,66 млрд) и EPS $2,57.

Скорректированная (Adjusted) EBITDA взлетела на 29% до 9,1 млрд юаней ($1,26 млрд). Свободный денежный поток (FCF) 7,9 млрд юаней по сравнению с 5,5 млрд юаней годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала составили 190 млрд юаней, чистый долг отрицательный.

Выручка от основного бизнеса (Core) выросла на 14% и составила 26,4 млрд юаней. Выручка от онлайн маркетинга («Online marketing services») подскочила на 15,4% до 21,1 млрд юаней. Выручка от прочих сервисов прибавила 14% и достигла 13 млрд юаней.

( Читать дальше )

Если прикинуть доходность по среднему: 
52 в 2008 с половиной году
и
72 в 2022 году
получится
(72/52)^(1/(2022-2008,5)) = 1,02439
или
2.44% годовых в твердой валюте.

Не маловато ли выходит?

Illumina (ILMN) отчиталась за 2 квартал 2023 г. (2Q23) после закрытия рынков 9 августа. Выручка прибавила 1,2% и составила $1,18 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (Non-GAAP diluted EPS) сократилась до $0,32 в сравнении с $0,57 во 2Q22. Согласно IBES, аналитики в среднем ожидали, что выручка будет $1,16 млрд и adjusted EPS $0,02.

Свободный денежный поток (FCF) составил $58 млн, почти без изменений. Денежные средства и эквиваленты на конец квартала $1,6 млрд. Чистый долг $679 млн. Соотношение «чистый долг / adjusted EBITDA» менее 2х.

Продуктовая выручка (product revenue) осталась на уровне 2Q22 — $1 млрд. Сервисная и прочая выручка подскочила на 12% до $175 млн. Выручка Grail составила $22 млн против $12 млн годом ранее.

Географическая структура продаж. Выручка в регионе Americas (Северная и Южная Америки) осталась без изменений – $0,64 млрд. Выручка в Европе выросла на 10,6% до $310 млн. Выручка в Китае сократилась на 2,5% до $115 млн. В остальных странах выручка упала на 10% до $118 млн.

( Читать дальше )

Инвесторы, ищущие перспективные возможности для капиталовложений, должны обратить внимание на акции ведущих американских компаний, которые предлагаются с глубокими дисконтами. Анализ и оценка данных акций проведены Академией VSA на основе методологии VSA (Volume Spread Analysis) и WW&S  (Wykoff, Weis and Shatunoff), что обеспечивает точные и надежные данные для принятия взвешенных инвестиционных решений. Эти методы позволяют выявить уникальные возможности для инвестирования в активы, предоставляя инвесторам надежный фундамент для успешных финансовых стратегий.

General Motors (Покупать.)
Автопроизводитель General Motors продемонстрировал впечатляющие результаты за последние три квартала и уверенно удерживается в списке наилучших выборов инвестиционных домов. Летом акции этой компании снизились из-за пере балансировки портфелей мировых инвесторов, что сделало их крайне привлекательными для инвесторов.

Показатель P/E этой компании в настоящее время составляет всего 4,2, что делает ее одной из наиболее недооцененных «голубых фишек» в США и одной из самых доступных в мире. Для сравнения, у японской Toyota этот показатель составляет около 10, в то время как у российских компаний СОЛЛЕРС и КАМАЗ он колеблется от 20 до 40 единиц.

( Читать дальше )

Относительно небольшая сумма денег может принести большую прибыль, если ее инвестировать в перспективные бизнесы.

На протяжении длительного времени Уолл-стрит доказывал свою способность создавать богатство. Однако если рассматривать более короткие периоды, направление движения индексов Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite не более предсказуемо, чем бросок монеты.

С начала этого десятилетия все три основных фондовых индекса колебались между бычьим и медвежьим рынками. Несмотря на относительно сильные показатели в первые девять месяцев 2023 года, все три фондовых индекса все еще значительно ниже своих рекордных закрытий, установленных между ноябрем 2021 года и январем 2022 года. Для терпеливых инвесторов это означает, что сделки все еще велики.

Самое замечательное в очевидных сделках на Уолл-стрит заключается в том, что для их использования не нужно иметь большую сумму денег. Большинство онлайн-брокеров отказались от барьеров для инвестиций, таких как минимальные требования к депозиту и комиссионные сборы за сделки, выполненные на основных американских биржах. Для обычных инвесторов это означает, что любая сумма денег — даже $100 — может быть идеальной для инвестирования.

( Читать дальше )

Существует буквально тысячи публично торгуемых компаний, в которые вы можете инвестировать, не говоря уже о множестве биржевых фондов (ETF) и взаимных фондах, которые вы можете купить. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы не знают, с чего начать. И хотя рынок значительно выше своих недавних минимумов во время медвежьего рынка, многие акции торгуются значительно ниже, чем год или два назад.

Но какие же лучшие акции для покупки в 2023 году? Я использую методологию VSA (Volume Spread Analysis) и мой патентованный метод WW&S (Wyckoff Weis & Shatunoff), которые позволяют мне анализировать рыночные тренды, объемы торговли и поведение ценных бумаг. Эти методики основаны на долголетних исследованиях рынка и статистических данных, что делает их более надежными и точными в прогнозировании будущих движений рыночных инструментов.

Методология VSA позволяет мне анализировать объемы торговли и спреды между ценами открытия и закрытия, выявляя тем самым силу и направление тренда. Патентованный метод WW& основан на тщательном анализе фазовых структур рынка, что позволяет мне предвидеть точки разворота и продолжения тренда.

( Читать дальше )