Допэмиссия

Друзья, давайте проанализируем текущие новости по доп.эмиссии МТС-банка и подумаем, к чему это может привести.

📍Что объявлено на текущий момент:

1️⃣ Совет директоров МТС-банка $MBNK одобрил выпуск дополнительных обыкновенных акций в формате открытой подписки.

2️⃣ Предельный объём – до +20 % к уже обращающимся бумагам.

3️⃣ Точная цена и размер выпуска будут названы позже: сначала пройдёт период преимущественного права, затем совет определит цену «по рынку, но не ниже номинала».

4️⃣ Цели – нарастить кредитный портфель и оставить «порох» для возможных сделок M&A.

 

📍Для банка это не новость

С 2016-го по IPO-2024 МТС Банк докапитализировался ПЯТЬ раз. Иными словами, компания исторически предпочитает расти «за счёт свежей крови», а не органически накапливать капитал. Новый раунд укладывается в ту же стратегию «агрессивного масштабирования – потом дожимаем эффективность».

 

📍Логика менеджмента

1️⃣ Розница остаётся драйвером: 90 % портфеля – кредиты физлицам. Это «ёмко» по капиталу: коэффициенты риска у потребкредитов высокие, а Банк России ужесточает надбавки.

( Читать дальше )

Средства, полученные благодаря допэмиссии, позволят снизить долговую нагрузку VK почти в два раза. Об этом рассказала директор по связям с инвесторами VK Анна Ретивова в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

На деньги от допэмиссии планируется погасить самую «дорогую» для компании часть долга. 

«Оставшаяся часть долга будет уже недорогая в обслуживании и с очень комфортным для компании графиком погашения. С существенным смещением графика погашений вправо», — отметила Ретивова.

В марте VK сообщила о планах провести допэмиссию на сумму до ₽115 млрд. Акции разместят по ₽324,9 за штуку, их выкупят ключевые российские акционеры компании. На конец 2024 год ее чистый долг был ₽174 млрд.

t.me/selfinvestor/19542

МТС Банк планирует определить точные параметры предстоящей допэмиссии в июне. Об этом рассказал вице-президент по стратегии МТС Банка Роман Зильберман в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

«Я могу сказать совершенно точно, что уровень цены этого размещения — он будет с премией, и достаточно существенной премией к рыночным котировкам. То есть в этом смысле никакой обиды для миноритарных акционеров, никакого размытия стоимости совершенно точно не будет», — отметил Зильберман. 

МТС Банк может разместить до 6 925 812 дополнительных обыкновенных акций. Зильберман подчеркнул, что это предельно допустимое количество, а фактическое количество размещенных акций может быть в итоге существенно меньше.

Он также добавил, что акционеры МТС Банка получат преимущественное право участия в допэмиссии.

t.me/selfinvestor/19541

ПАО «МТС-Банк»

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Принятое решение:

1.1. Увеличить уставный капитал ПАО «МТС-Банк» на 3 462 906 000 рублей до общего размера 20 777 737 500 рублей путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 6 925 812 штук номинальной стоимостью 500 рублей каждая.

1.2. Определить следующие условия размещения дополнительных обыкновенных акций:

• Количество размещаемых ценных бумаг: 6 925 812 штук.
• Номинальная стоимость размещаемых ценных бумаг: 500 рублей.
• Вид, тип ценных бумаг: обыкновенные акции.
• Способ размещения ценных бумаг: открытая подписка.

Цена размещения ценных бумаг: цена размещения дополнительных обыкновенных акций, в том числе цена размещения дополнительных обыкновенных акций лицам, имеющим преимущественное право их приобретения, или порядок ее определения будут установлены Советом директоров после окончания срока действия преимущественного права приобретения дополнительных обыкновенных акций и не позднее начала размещения дополнительных обыкновенных акций. Цена размещения дополнительных обыкновенных акций определяется Советом директоров исходя из их рыночной стоимости и не может быть ниже их номинальной стоимости.

( Читать дальше )

В последнее время стало все больше появляться информации о возможном IPO Солара, одного из конкурентов Позитива на рынке кибер-безопасности. Стало интересно сравнить динамику их финансовых показателей

Ранее Позитив был больше Солара по выручке стабильно примерно в 1,5 раза (у Солара официальная отчетность по МСФО есть только за 3 последних года). Но 2024 г. уравнял компании

Уход иностранных конкурентов в 2022 и 2023 гг. дали хорошее ускорение Позитиву, однако в 2024 г. бизнес начал буксовать. Солар же напротив уверенно растет и уже догнал конкурента. В итоге он показал рост выручки на 53% против всего лишь 10% у Позитива

Очевидно, что важен не только рост выручки, но и его трансформация в прибыль, то есть рентабельность

( Читать дальше )

◾ Лесопромышленный холдинг Segezha Group, входящий в группу АФК «Система», находится на завершающей стадии подготовки дополнительной эмиссии акций. Об этом ТАСС рассказали в компании.

«Подготовка к допэмиссии завершается. Мы финализируем все ее параметры с основными кредиторами компании. Советом директоров принято решение о внесении технических изменений в документ, содержащий условия размещения ценных бумаг (ДСУР), чтобы предоставить компании больше возможностей для реализации сделки», — сообщил представитель Segezha Group.

◾ Ранее глава Минпромторга России Антон Алиханов в ходе совещания с президентом Владимиром Путиным о развитии лесопромышленного комплекса сообщил о достигнутом вместе с ЦБ РФ, собственниками и кредиторами Segezha Group решении по снижению кредитной нагрузки холдинга. Министр тогда отметил, что Центробанк пошел навстречу в ситуации, когда будет требоваться как реструктуризация, так и, возможно, участие в капитале банков.

◾ В декабре 2024 года акционеры Segezha Group одобрили вопрос о размещении дополнительного выпуска обыкновенных акций по закрытой подписке в пользу АФК «Система» и ряда внешних инвесторов на общую сумму до 101 млрд рублей.

( Читать дальше )

📉 Акции МТС Банка падали на 3,8% на новости о планируемом СД по допэмиссии.


СД МТС Банка на сегодняшнем заседании рассмотрит увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Kwdfg3laFU64-ANzBSpEf-Cw-B-B

СД МТС Банка на сегодняшнем заседании рассмотрит увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Kwdfg3laFU64-ANzBSpEf-Cw-B-B

Что случилось?
Вчера 16 апреля гендиректор и основной совладелец Диасофта Александр Глазков выступит в подкасте Газпромбанк Инвестиции.
Александр сообщил новую информацию, которая может влиять на оценку акций, поэтому мы должны дать свой комментарий по этой теме.

На подкасте были сказаны четыре основные важные вещи:


( Читать дальше )

◾ Диасофт отказался от проведения в 2025 году дополнительной эмиссии акций. Об этомзаявил гендиректор и один из основных акционеров Диасофт Александр Глазков в эфире канала «Газпромбанк Инвестиции».

«Это окончательное решение — делать допэмиссию не будем, — сказал Глазков. — Это означает, что потребуется уменьшить размер дивидендов по итогам 2025 финансового года».

◾ Между тем, глава «Диасофта» рассчитывает, что этого делать не придется и компания сможет сохранить выплаты дивидендов на прежнем уровне. А недостающий компании объем инвестиций (допэмиссия задумывалась изначально именно для привлечения дополнительных инвестиций — ИФ) «Диасофту» предоставят его основные акционеры в виде беспроцентного кредита.

◾ По его словам, сейчас есть большой шанс построить в течение 5-6 лет одну из крупнейших в России ИТ-компаний, и акционеры «Диасофт» готовы в это вкладываться.

◾ Как сообщалось, в марте «Диасофт» прорабатывал вопрос проведения допэмиссии акций в размере 2% от акционерного капитала для привлечения дополнительных инвестиций в разработку продуктов и на развитие партнерской сети. Топ-менеджмент компании предполагал, что проведение такой допэмиссии позволит привлечь 700-800 млн рублей

( Читать дальше )