Евробонды

Российские брокеры и Мосбиржа обсуждают с Банком России и администрацией президента изменение норм расчетов и сделок с недружественными иностранцами по счетам типа «С».
Суть проблемы сводится к трактовке президентского указа №138, подписанного в марте 2023 года. Документ отдельно уточняет порядок сделок с российскими ценными бумагами, купленными у недружественных иностранцев после 1 марта 2022 года и зачисленных на счет в отечественном депозитарии. Он распространяется на акции российских компаний, инвестиционные паи отечественных ПИФов, ОФЗ и облигации. Сделки с ними могут проводиться с разрешения Центробанка или правкомиссии. И даже при согласовании ЦБ может установить максимальные количество и объем сделок, а регистраторы и депозитарии должны обеспечивать обособленный учет этих ценных бумаг.
Указ № 138 большинство игроков применяли только к российским бумагам, которые учитываются внутри страны, но не делали это с квазииностранными (еврооблигации, депозитарные расписки и акции) – права на них учитываются в иностранных депозитариях.

( Читать дальше )

Семь юрлиц намерены присоединиться к коллективному иску против Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) и НРД: это IT-компания «Софтлайн», операционная компания брокера БКС «БКС консалтинг», торговая площадка «РТС-тендер», а также ООО «Арсенал», «Сити XXI век», «Технологии успеха» и «ИКФ Спамиг». Помимо юрлиц к иску хотят присоединиться еще три частных инвестора.

Претензии инвесторов связаны с тем, что ГТЛК с прошлого года не платила по евробондам. В случае присоединения к иску новых заявителей объем требований может вырасти до примерно $13 млн (1,3 млрд руб.) по основному долгу и еще 40-44 млн руб. в виде процентов.

Изначально иск подали 34 физлица и финансовая компания «Солид-НК», требуя с ГТЛК $472 900 по основному долгу и 1,4 млн руб. процентов. Но с тех пор к нему начало присоединяться все больше держателей бондов.

Сейчас на рассмотрении АС Москвы находится еще несколько аналогичных исков к ГТЛК. Их подали в том числе УК «Первая», страховщик «Ингосстрах» и банк «Александровский». Сумма требований «Первой» составляет 3,2 млрд руб., а у остальных она неизвестна.

( Читать дальше )

Инвестиционная компания (ИК) «Атон» планирует направить официальный запрос рейтинговому агентству АКРА, является ли решение министерства финансов Беларуси о переносе выплат купонов по суверенным еврооблигациям республики с погашениями в 2026, 2027, 2030 и 2031 годах (ISIN — XS2120091991; XS1634369224; XS1760804184; XS2120882183) на момент погашения этих бумаг дефолтным событием, следует из записки ИК (с ней ознакомились Frank Media, аутентичность подтвердил один из ее получателей).

Кроме того, «Атон» уже обратился «к юристам для анализа ситуации и изучения перспектив урегулирования», а также после получения ответа АКРА инвесткомпания намеревается изучить «вопрос направления запроса на Московскую биржу относительно допуска к торгам суверенных облигаций Беларуси». Сейчас на торговой площадке торгуются два выпуска – с погашением в 2025 году (RU000A100D89) и в 2026 году (RU000A1052U9).

АКРА рейтингует Республику Беларусь. Последнее рейтинговое действие было произведено в первой половине августа, когда агентство подтвердило рейтинг страны на уровне «B+» с развивающимся прогнозом.

( Читать дальше )

Минфин в соответствии с указом президента РФ от 9 сентября перечислил в «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) 297 млрд рублей (эквивалент $3,073 млрд) для выплаты купонного дохода и погашения номинальной стоимости по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2023 году и 4,3 млрд рублей (эквивалент $44,1 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2043 году, сообщило министерство.

www.interfax.ru/business/921375

"Газпром" может платить держателям еврооблигаций, которые не участвуют в обмене своих евробондов на замещающие облигации, в соответствии с эмиссионной документацией — то есть через платежного агента, следует из сообщения компании.

Компания получила разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ на исполнение обязательств по евробондам без соблюдения нескольких пунктов президентского указа, регулирующего выплаты в адрес российских держателей еврооблигаций.

Это пункты, которые предусматривают, что заемщики, имеющие в обращении еврооблигации, должны до конца 2023 года разместить замещающие облигации, при этом до замещения обязательства перед держателями, чьи права учитываются российскими депозитариями, должны исполняться через передачу им денежных средств в порядке, определенном советом директоров ЦБ — этот порядок предполагает осуществление прямых платежей российским держателям. Таким же способом, согласно указу, исполняются обязательства перед держателями с правами в депозитариях РФ, которые не приобрели замещающие облигации в ходе их размещения.

( Читать дальше )

ЦБ РФ установил новый режим для счетов типа «И». Если раньше иностранные владельцы российских суверенных евробондов получали выплаты через такие счета, то теперь средства будут идти на погашение задолженности по иностранным ценным бумагам.

Для сохранения выплат иностранцы должны обратиться в НРД, иначе им придется требовать деньги от европейских депозитариев. По мнению экспертов, введение нового режима демонстрирует прогресс в решении проблемы замороженных активов и добавляет ликвидности российскому рынку.

Подробнее — в материале «Ъ».

Выплаты держателям российских суверенных евробондов с правами в зарубежных депозитариях начиная с 15 декабря будут производиться в валюте, при этом ее источником должны быть счета НРД в иностранном депозитарии. Такое положение содержится в президентском указе от 9 сентября, который заменил аналогичный документ, в соответствии с которым Минфин РФ обслуживал внешний госдолг начиная с июня прошлого года.
Указ №665 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств РФ, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам» опубликован на сайте Кремля в субботу.
Новый указ предусматривает, что с 15 декабря передача выплат держателям еврооблигаций РФ с правами в зарубежных депозитариях, включенным в реестр, производится в иностранной валюте. При этом должна использоваться валюта на счетах российского центрального депозитария в иностранном депозитарии

( Читать дальше )

В Минэкономразвития готовы обсуждать новые налоговые инициативы, несмотря на сложности которые их обычно окружают. 

— Вопросы предоставления новых налоговых инициатив проходят не очень легко, поэтому посмотрим, — ответил глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников на вопрос готов ли его ведомство рассмотреть освобождении от НДФЛ «зелёных» евробондов. - Действительно, соотнесем это с результатами, вместе посмотрим, пообсуждаем в правительстве. Точно готовы к диалогу.

tass.ru/ekonomika/18707679

В субботу Путин утвердил новый временный порядок исполнения обязательств по евробондам.
Указ опубликован на сайте Кремля: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202309090001?index=1 

1. РФ направляет в российский депозитарий заявление об открытии рублевого счета «И».

2. Российский депозитарий передает выплаты держателям евробондов. 

Выплаты иностранным держателям осуществляются в рублях или валюте евробонда, также следует из указа. 

https://www.kommersant.ru/doc/6209602 

https://www.rbc.ru/finances/09/09/2023/64fc77dd9a79475584e736d1

Президент Владимир Путин утвердил порядок выплат по евробондам России иностранным депозитариям. Документ опубликован на сайте портала правовых актов. Россия будет вправе направить в свой центральный депозитарий заявление об открытии на имя зарубежного депозитария рублевого счета типа «И» без личного присутствия представителя. Бенефициарами счетов станут владельцы еврооблигаций, а также некоторые другие лица.

Предусмотрен механизм индексации этих средств.

Выплаты иностранным держателям осуществляются в рублях или валюте евробонда, также следует из указа. Для средств, начисленных с 16 сентября, выплаты будут производиться по курсу ЦБ на 91-й день после даты очередного платежа.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/09/09/2023/64fc77dd9a79475584e736d1