Еврооблигации

1.5 часа посвящены еврооблигациям, на скорости 1,75х — самое то!
Таймкоды есть


( Читать дальше )

В условиях низких доходностей важнейшим аспектом при инвестировании становится налогообложение. Напомним, что, кроме купона налогами по российским корпоративным и банковским еврооблигациям, облагается и валютная переоценка. В результате при ослаблении рубля держатель инвалютной облигации рискует получить убыток в долларовом эквиваленте при том, что по самой облигации им был получен доход.

Одним из выходов из сложившейся ситуации является выбор в качестве объектов для инвестирования тех облигаций, которые торгуются на Московской или Санкт-Петербургской биржах. Дело в том, что обращение на организованном рынке ценных бумаг позволяет держателям облигаций претендовать на налоговый вычет: при удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет. Отметим, что данная льгота распространяется и на доход, полученный от валютной переоценки бумаги.

Необходимо учесть и еще один аспект. В условиях, когда средне- и долгосрочные доходности базового актива (казначейских облигаций) начали свой «рефляционный» рост, мы рекомендуем инвесторам не «залезать» в дюрацию и ориентироваться на сравнительно короткие бумаги. Среди высоконадежных и не слишком длинных еврооблигаций, которые имеют листинг на МосБирже и предоставляющих возможность претендовать на налоговый вычет, мы выделяем долларовый выпуск «Норникеля» с погашением в 2025 г.


( Читать дальше )

ребята, очень мало информации, ничего стоящего не смог найти. кто владеет информацией поделитесь плиз ссылками. почему в фунтах не спрашивайте. так надо. спасибо

Есть неочевидный аспект, вызванный валютной переоценкой. Не знаю, как у других, но у меня было ложное впечатление, что если ты держишь бумаги 3 года, ЛДВ спасает и от прибыли от разницы цен погашения и покупки, и от валютной переоценки. И тогда доходность к погашению с учётом налога можно грубо посчитать как TaxYtm=Ytm*0,87 (Ytm — просто доходность к погашению). Это так потому, что налогом облагаются купоны, и это работает для рублёвых облигаций, а также для государственных еврооблигаций. 

Но если цена облигации выше 100%, а таких большинство, то при погашении возникает убыток, к-й может сальдироваться с другой прибылью и тем самым косвенно повышать доходность. Этот убыток при погашении является важной частью итоговой доходности. Из-за того, что он вступает в силу позже, итоговая доходность всё же несколько снижается, но не существенно. Однако, в зависимости от цены/срока до погашения конкретной бумаги, валютная переоценка за счёт увеличения финреза в рублях может частично или полностью отменять его эффект, т.о., негативно влияя на доходность с учётом налога. Важно, что это увеличение финреза не контролируется ЛДВ, т.к. общий финрез остается отрицательным, а ЛДВ применимо только к положительному.

( Читать дальше )

В нынешнее время, когда рынок ценный бумаг достаточно сильно популяризован, наблюдается большой приток новых инвесторов разных категорий, чем пользуются брокеры, в лице некоторых недобросовестных менеджеров, кто руководствуется в первую очередь своими интересами (продажа высоко маржинальных продуктов, доп услуг и прочего, чтобы заработать себе лишнюю копейку в виде премии) в ущерб интересам клиентов.

Сегодня речь пойдёт о группе консервативных инвесторов, кто стремиться в первую очередь сохранить свой капитал, но в тоже время получить какую нибудь фиксированную доходность, и желательно покрывающую инфляцию.

Рассмотрим следующий кейс:

Есть некий Иван Иванов, у которого за годы трудового стажа или по иным причинам сформировались финансовые накопления, допустим 7 400 000 рублей (эквивалент 100 000$ по нынешнему курсу), которые планирует направить на целевое назначение — предположим покупку квартиры или загородного дома и прочего. Но на текущий момент должного предложения на рынке нету и он думает, а как наиболее эффективно распорядиться деньгами до фактической покупки объекта недвижимости, чтобы ДС не лежали «мёртвым грузом» а наоборот, принесли ещё дополнительную сумму в виде дохода от вложений?

( Читать дальше )

ребятушки, родные, посоветуйте пожалуйста нормальну еврооблигацию на 5000 $ со сроком погашения 2-2.5 года. 
яя читаю ставший дорогой сердцу СмартЛаб, смотрю русбондс и ни***я найти не могу.!!

и ещё вопросик, как это так получается, что ставка доходность к погашению по евробумагам — отрицательная?? 

растолкуйте, ребята пожалуйста! ))
заранее благодарю Вас всех не равнодушных и отзывчивых!

Друзья, задался вопросом в какие облигации и  где вложить свои сбережения в евро. Подскажите, на Московской бирже, как я понимаю, список облигаций в евро достаточно короткий — около 20 инструментов (МБ ФР: Т+: Облигации (расч. в евро)). Какие есть еще варианты? Биржи и брокеры. Заранее спасибо.

«Не самая приятная история случилась сегодня с размещением евробондов Минфином. Получается, что заявление Лаврова о санкциях европейцам сегодня обошлось Минфину (а значит и всем гражданам) в лишние 80 млн евро (100 млн долларов).

Из-за заявления России пришлось заплатить гораздо больше инвесторам двух выпусков еврооблигаций на 2 млрд евро, которые прошли сегодня и продавались европейцам. Доходность по семилетнему выпуску вместо 1% составила 1,125%, а по 12-летнему 2% вместо 1,5%. Что уж говорить, настоящие профессионалы». Телеграм-канал @banksta

«Министр Лавров заявил о санкциях против ФРГ и Франции из-за дела Навального. По его словам, Россия уже приняла санкции и в скором времени уведомит Германию и Францию. Ограничения будут введены против руководства государств.

Вы меня простите, но это какой-то сюр. Санкции (какие, стесняюсь спросить?) против Франции и, я извиняюсь, Германии, ведущего торгового партнера и потребителя энергоресурсов в Западной Европе?

( Читать дальше )

Еврооблигации стали хорошим инструментом получения вполне адекватной доходности, в отличие околонулевой по вкладам. Но по-прежнему, они не такие высокие — в районе 3-4% годовых. Однако есть эмитенты, еврооблигации которых сейчас дают доходность заметно выше ключевой ставки даже в рублях. Речь идет об облигациях развивающихся стран.

Подавляющее большинство еврооблигаций зарубежных эмитентов нельзя купить на российских биржевых площадках: для совершения сделок на иностранных биржах необходимо открывать специальные счета в зарубежных или российских брокерах, что сопровождается не всегда комфортными комиссиями или предполагает соблюдение большого количества условий. Покупка же через международные брокерские площадки, такие как Interactive Brokers, тоже имеет свои сложности. Однако некоторые облигации развивающихся стран с высокими доходностями торгуются напрямую на Санкт-Петербургской бирже. Среди немногих зарубежных эмитентов на площадке особо выделяется Турция, еврооблигации которой сейчас имеют достаточно высокие доходности.

( Читать дальше )

Кто знает, почему не проводятся торги по данному инструменту?